ЖҚС — Ордердің Орындалуы және Ликвидация

Нарықтық ордер мен лимиттік ордердің айырмашылығы неде?

Ордерді орналастырған кезде нарықтық ордерді немесе лимиттік ордерді таңдай аласыз. Негізгі айырмашылық — орындау жылдамдығы мен бағаны бақылау мүмкіндігі.

«Ордердің әрекет ету мерзімі» (TIF) опциялары дегеніміз не және олар қалай жұмыс істейді?

Ордердің әрекет ету мерзімі (TIF) ордердің орындалғанға немесе болдырылғанға дейін қанша уақыт белсенді болып қалатынын анықтайды. Bybit Kazakhstan үш негізгі TIF опциясын ұсынады:

1. Тоқтатылғанға дейін жарамды (GTC):

1. Ордер толық орындалғанға немесе қолмен болдырылғанға дейін белсенді күйінде қалады.
2. Уақыт шектеусіз мақсатты бағасын күткісі келетін трейдерлерге қолайлы.

2. Толық орындау немесе болдырмау (FOK):

1. Белгіленген бағада немесе одан жақсы бағада дереу толық орындалуы тиіс. Әйтпесе, ордер толығымен болдырылуы керек. Ішінара орындалуға жол берілмейді.
2. Ішінара орындалусыз ордердің толық орындалуын қажет ететін ірі көлемде сауда жасайтын трейдерлерге қолайлы.

3. Дереу орындау немесе болдырмау (IOC):

1. Белгіленген бағада немесе одан жақсы бағада дереу орындалуы тиіс. Орындалмаған бөлігі болдырылуы керек.
2. Дереу орындалуды қалайтын және ішінара орындалуды қабылдайтын трейдерлерге қолайлы.

«Триггер» мен «Орындалудың» айырмашылығы неде?

Триггер бағасы ордеріңізді іске қосатын баға болса, орындалу бағасы — мәмілеңіз нақты толтырылатын баға.

1. Триггердің іске қосылуы: Нарық сіз белгілеген Соңғы Саудаланған Бағаға, Марк бағасына немесе Индекс бағасына жеткенін білдіретін бастапқы сигнал.
2. Орындалу: Триггер шарты орындалған сәтте жүйе маржаңыз бен ордер параметрлерін тексергеннен кейін мәміленің аяқталуы.

Триггер мен орындалу арасындағы нарық жағдайлары жылдам өзгеруі мүмкін болғандықтан, соңғы орындалу бағасы триггер бағаңыздан өзгеше болуы ықтимал. Бұл айырмашылық баға сырғуы деп аталады.

Шартты ордерлерді іске қосу үшін Соңғы Саудаланған Бағаны, Марк бағасын немесе Индекс бағасын пайдаланудың артықшылықтары мен кемшіліктері қандай?

Bybit Kazakhstan шартты ордерлеріңізді іске қосу үшін әртүрлі баға түрлерін таңдауға мүмкіндік береді. Бұл саудаларыңыздың орындалуын тиімдірек бақылауға көмектеседі.

Лимиттік ордерім неге бірден орындалды?

Бұл әдетте ордер бағаңыз ағымдағы нарықтық бағадан агрессивтірек болғанда, оны бірден орындауға болатын жағдайда орын алады.

1. Сатып алу ордері: Сіздің бағаңыз ең жақсы ұсыныс бағасынан (сатушы бағасы) жоғары.
2. Сату ордері: Сіздің бағаңыз ең жақсы сұраныс бағасынан (сатып алушы бағасы) төмен.

Ескертпе: Ордеріңіздің дереу орындалмай, ордер кітабына қосылуын қаласаңыз, Тек орналастыру опциясын қосыңыз.

Ордерім неге орындалмады?

Ордеріңіз орындалмаса, бұл әдетте келесі себептердің біріне байланысты болады:

1. Нарықтық баға ордер бағаңызға жеткен жоқ: Лимиттік ордерлер тек сіз көрсеткен бағада немесе одан жақсы бағада орындалады. Нарық сіздің бағаңызға жетпесе, ордер ашық күйінде қалады.
2. Сіздің бағаңызда ликвидтілік жеткіліксіз: Нарық сіздің бағаңызға жетсе де, ордерді толығымен орындау үшін қолжетімді ордерлер жеткіліксіз болуы мүмкін. Бұл ішінара орындалуға немесе мүлде орындалмауға әкелуі мүмкін.
3. Ордеріңіз кезекте тұр: Бірдей бағадағы ордерлер баға-уақыт басымдығына сәйкес орындалады, яғни бұрын орналастырылған ордерлер алдымен орындалады.
4. Ордер шектеулері орындалуға жол бермеді: Тек орналастыру, Тек азайту немесе шартты ордер талаптары сияқты белгілі бір ордер баптаулары ордердің орындалуына кедергі келтіруі мүмкін.

Лимиттік ордерім неге мен белгілеген лимиттік бағадан басқа бағамен орындалды?

Бұл әдетте лимиттік ордеріңіз ордер кітабындағы қолжетімді тиімдірек бағалармен бірден сәйкестендірілген кезде орын алады. Ордер орындалған кезде ол әрқашан қолжетімді ең жақсы баға бойынша толтырылады.

Мысал:

Сатып алу ордері

1. Ең жақсы ұсыныс бағасы: $67,042.50
2. Сіздің лимиттік бағаңыз: $67,080
3. Орындалу бағасы: $67,042 (Ордер келісімшарт көлемі толтырылғанға дейін немесе $67,080 бағасына жеткенге дейін, қайсысы алдымен орын алса, қолжетімді ең жақсы баға бойынша орындалады.)

Сату ордері

1. Ең жақсы сұраныс бағасы: $66,943.50
2. Сіздің лимиттік бағаңыз: $66,930
3. Орындалу бағасы: $66,943 (Ордер келісімшарт көлемі толтырылғанға дейін немесе $66,930 бағасына жеткенге дейін, қайсысы алдымен орын алса, қолжетімді ең жақсы баға бойынша орындалады.)

Ескертпе: Бағаны түзету функциясы қосылған болса, жүйе ағымдағы нарықтық бағадан тиімсіз әрі басқа жағдайда дереу орындалатын ордер бағаңызды автоматты түрде түзетеді.

Бағаны түзету дегеніміз не?

Бағаны түзету рұқсат етілген баға ауқымынан тыс ордер бағаларын автоматты түрде ең жақын жарамды шекке түзетеді. Бұл ордеріңіздің қолмен түзетуді қажет етпей сәтті орналастырылуына көмектеседі.

1. Рұқсат етілген ауқымнан жоғары орналастырылған сатып алу ордерлері жоғарғы баға шегіне дейін түзетіледі.
2. Рұқсат етілген ауқымнан төмен орналастырылған сату ордерлері төменгі баға шегіне дейін түзетіледі.

Ескертпе: Бұл функция Фьючерс саудасы үшін әдепкі бойынша қосылған және Спот саудасы үшін әдепкі бойынша өшірілген.

Мерзімсіз және мерзімді келісімшарттар үшін Бағаны түзету функциясын қалай қосуға болады?

Қосымшада: Bybit Kazakhstan қосымшасында Сауда бетіне өтіп, ордер кітабының жоғарғы оң жақ бұрышындағы көп нүкте белгішесін түртіңіз де, Сауда Қалаулары бөлімін таңдаңыз. Одан кейін Бағаны Түзету опциясын тауып, оны қосыңыз.

Веб-сайтта: Сауда бетіне өтіп, жоғарғы оң жақ бұрыштағы Баптаулар белгішесін басыңыз да, Қалаулар бөліміне өтіңіз. Сауда қойындысынан Бағаны Түзету опциясын тауып, оны қосыңыз.

Нарықтық ордерім неге ағымдағы нарықтық бағадан басқа бағамен орындалды?

Бұл баға айырмашылығы баға сырғуы деп аталады. Ордер кітабында көрсетілген Соңғы Саудаланған Баға (LTP) тек ең соңғы аяқталған мәміленің бағасын көрсетеді. Алайда ордеріңіз ордер кітабындағы қолжетімді ликвидтілік негізінде орындалады:

1. Сатып алу ордерлері ең төмен қолжетімді ұсыныс бағалары бойынша орындалады.
2. Сату ордерлері ең жоғары қолжетімді сұраныс бағалары бойынша орындалады.

Бір баға деңгейінде ликвидтілік жеткіліксіз болса, ордеріңіз бірнеше баға деңгейінде орындалуы мүмкін. Нәтижесінде орташа орындалу бағасы өзгеше болуы ықтимал.

Нарықтық ордердегі баға сырғуы дегеніміз не?

Нарықтық ордер орналастырған кезде ол ордер кітабындағы қолжетімді ең жақсы баға бойынша бірден орындалады. Ордер көлеміңіз үлкен болса немесе нарық жылдам қозғалса, жүйеге ордеріңізді толтыру үшін ордер кітабындағы бірнеше баға деңгейін «өту» қажет болуы мүмкін.

1. Сатып алу ордерлері: Ең жақсы ұсыныс бағасында көлем жеткіліксіз болса, қалған бөлігі келесі қолжетімді жоғары бағалар бойынша орындалады.
2. Сату ордерлері: Ең жақсы сұраныс бағасында көлем жеткіліксіз болса, қалған бөлігі келесі қолжетімді төмен бағалар бойынша орындалады.
3. Марк бағасындағы айырмашылықтар: Ордеріңіз Марк бағасымен іске қосылып, бірақ Соңғы Саудаланған Баға (LTP) бойынша орындалған жағдайда да баға сырғуы болуы мүмкін, себебі бұл бағалар нарық жағдайына байланысты әртүрлі болуы ықтимал.

Маңызды:

Баға сырғуы — нарықтың қалыпты құбылысы және кез келген сауда ортасында, әсіресе жоғары құбылмалылық кезеңдерінде орын алуы мүмкін.

Баға сырғуын қалай азайтуға болады?

Баға сырғуын толық болдырмау мүмкін болмаса да, оның әсерін төмендегі жолдармен азайтуға болады:

1. Лимиттік ордерлерді пайдалану: Лимиттік ордерлер орындалу бағаңызды бақылауға мүмкіндік береді, алайда орындалуға кепілдік берілмейді.
2. Ликвидтілігі жоғары кезеңдерде сауда жасау: Жоғары ликвидтілік әдетте спрэдтердің тарылуына және баға сырғуының төмендеуіне әкеледі.
3. Ордер көлемін азайту: Үлкен ордерлер бірнеше баға деңгейіндегі ликвидтілікті көбірек пайдаланады, бұл баға сырғуын арттырады.
4. Баға сырғуы шегін орнату: Бұл сізге бағаның максималды қолайлы ауытқуын көрсетуге мүмкіндік береді. Нарықтық баға осы ауқымнан тыс болса, ордер болдырылуы мүмкін. Нарықтық ордерді баға сырғуы шегімен қалай орналастыруға болатыны туралы қосымша ақпарат алу үшін осында қараңыз.

Шартты ордерім неге іске қосылып, бірақ орындалмады?

Бұл төмендегі себептердің біріне байланысты болуы мүмкін:

1. Маржа жеткіліксіз

Шартты ордерді орналастыру маржаны қажет етпейді, алайда оны орындау қажет етеді. Ордер іске қосылған кезде қолжетімді балансыңыз тым төмен болса, ол қабылданбайды.

2. «Триггерде жабу» параметрі қате орнатылған

Бұл функция тек қолданыстағы позицияны жабу үшін пайдаланылады. Жаңа мәміле ашқан кезде ол қосылып тұрса және ашық позиция болмаса, ордер қабылданбайды.

3. Ордер бағасы минималды талапқа сәйкес келмейді

Ордер іске қосылған кезде ордер бағасы Соңғы Саудаланған Бағадан (LTP) 10% шегінде болуы тиіс. Егер бағаңыз LTP-ден 10%-дан артық төмен болса, ордер қабылданбайды.

4. Тиімдірек бағаны күту («Жаңа» мәртебесі)

Шартты лимиттік ордерлер үшін ордер нарық сіз көрсеткен бағаға жеткенде ғана орындалады. Осыған дейін ордер сіз оны болдырмағанша «Жаңа» мәртебесінде, яғни белсенді, бірақ орындалмаған күйінде қалады.

5. Тек орналастыру параметрі қосылған

Бұл параметр ордеріңіздің мейкер ордері ретінде орналастырылуын қамтамасыз етеді, бұл мейкер сыйақыларын алуға (қолданылатын болса) және тейкер комиссияларынан аулақ болуға мүмкіндік береді. Жүйе ордердің дереу орындалатынын анықтаса, ол болдырылуы мүмкін.

Левережді өзгерту маржа талабын өзгертеді ме? Егер солай болса, қандай ордер түрлеріне әсер етеді?

Иә. Левережді өзгерткен кезде жүйе белсенді позициялар мен ашық ордерлерге қажетті маржаны қайта есептейді. Нәтижесінде маржаны белсенді резервтейтін кез келген ордер түріне жаңартылған маржа талабы әсер етуі мүмкін.

Бұл әдетте мыналарды қамтиды:

1. Лимиттік ордерлер
2. Ішінара орындалған нарықтық ордерлер
3. Іске қосылған шартты нарықтық/лимиттік ордерлер

Іске қосылмаған шартты ордерлер маржаны резервтемейтінін және сондықтан кредиттік иінтірекке байланысты маржаны қайта есептеу әсеріне ұшырамайтынын ескеріңіз. Кредиттік иінтіректі өзгерткеннен кейін жаңартылған маржа талабын орындау үшін қолжетімді маржа жеткіліксіз болса, кредиттік иінтіректі өзгерту туралы өтініш орындалмауы мүмкін.

Ликвидация дегеніміз не?

Ликвидация шығындарыңыз маржа шегіне жақындағанда орын алады. Мұндай жағдайда жүйе тәуекелді басқару үшін позицияларыңызды автоматты түрде жабады.

Ликвидация процесі туралы қосымша ақпарат алу үшін Сауда ережелері: Ликвидация процесі (Бірыңғай Сауда Аккаунты) мақаласын қараңыз.

Ликвидация қашан орын алады?

Ликвидация аккаунтыңыздың тәуекел деңгейі ликвидация шегіне жеткенде іске қосылады:

1. Оқшауланған маржа режимі: Ликвидация Марк бағасы позицияның ликвидация бағасына жеткенде орын алады.
2. Кросс маржа және Портфельдік маржа режимдері: Ликвидация Аккаунттың қолдау маржасы коэффициенті (MMR) 100%-ға жеткенде орын алады.

Барлық жағдайда қалыптан тыс баға ауытқуларынан туындайтын қажетсіз ликвидациялардың алдын алуға көмектесу үшін Соңғы Саудаланған Бағаның орнына Марк бағасы триггерлік анықтамалық баға ретінде пайдаланылады.

Ликвидация бағасы дегеніміз не?

Ликвидация бағасы — позицияны қолдау үшін маржа жеткіліксіз болғанда, қосымша шығындардың алдын алу мақсатында позицияны платформаның ликвидация механизмі қабылдайтын баға деңгейі.

Ескертпе: Кросс маржа және Портфельдік маржа режимдерінде көрсетілетін ликвидация бағасы тек анықтамалық мақсатта беріледі. Ол тәуекелдің ең нашар сценарийі негізінде есептеледі және аккаунт капиталы мен маржаны пайдалану деңгейі өзгерген сайын динамикалық түрде өзгереді. Нақты ликвидация осы анықтамалық бағаға ғана емес, Аккаунтыңыздың MMR көрсеткішіне де байланысты анықталады.

Кросс маржа режимінде ликвидация бағасы неге «тек анықтамалық» болып көрсетіледі?

Кросс маржа режимінде аккаунтыңыздағы барлық қолжетімді баланс ашық позицияларды қолдау үшін пайдаланылады.

1. Динамикалық есептеу: Ликвидация бағасы бекітілмеген. Ол жаңа позициялар ашқан сайын немесе қолданыстағы позицияларыңыздың құны өзгерген сайын өзгереді.
2. Анықтамалық нүкте: Көрсетілетін ликвидация бағасы — ағымдағы балансыңыз бен нарық жағдайына негізделген сәттік көрсеткіш.

Ликвидация триггері: Ликвидация Марк бағасы аккаунттағы жалпы капитал барлық позициялар үшін қолдау маржасын жабуға жеткіліксіз болатын деңгейге жеткенде ғана орын алады.

Ликвидация қалай орындалады?

Ликвидация іске қосылғаннан кейін позицияңызды ликвидация механизмі қабылдайды. Одан кейін жүйе позицияны банкроттық баға бойынша жабуға тырысады. Бұл позиция маржасы толық таусылатын нүкте.

Банкроттық баға дегеніміз не?

Банкроттық баға — шығындарыңыз бүкіл бастапқы маржаға тең болатын нақты баға, яғни сол позиция бойынша қамтамасыз ету толық таусылады. Толығырақ ақпарат алу үшін осы мақаланы қараңыз.

Ликвидация процесі қалай жұмыс істейді?

Мерзімсіз және мерзімді келісімшарттар үшін үш маржа режиміне қолдау көрсетіледі: Оқшауланған маржа, Кросс маржа және Портфельдік маржа. Ликвидация процесі әр режимде әртүрлі болады.

Қосымша ақпарат алу үшін Сауда ережелері: Ликвидация процесі (Бірыңғай Сауда Аккаунты) мақаласын қараңыз.

Стоп Лосс ордерін орнатқаныма қарамастан, позициям неге ликвидацияланды?

Ликвидация Марк бағасына негізделеді, ал көптеген трейдерлер Стоп Лосс ордерін Соңғы Саудаланған Баға (LTP) арқылы іске қосылатындай етіп орнатады.

Марк бағасы LTP Стоп Лосс триггеріне жеткенге дейін ликвидация деңгейіне жетсе, позицияңыз алдымен ликвидацияланады.

Неліктен диаграммадағы баға ликвидация бағама жетпесе де, позициям ликвидацияланды? (Оқшауланған маржа режимі)

Бұл әдетте Bybit Kazakhstan диаграммаларында әдепкі бойынша Соңғы Саудаланған Баға (LTP) көрсетілетіндіктен орын алады. Алайда Екі Баға Механизмі аясында ликвидация LTP емес, ордер кітабында сары түспен көрсетілген Марк бағасымен іске қосылады. Марк бағасы ликвидация бағасына жеткенде ликвидация механизмі позицияны қабылдайды.

Мерзімсіз келісімшарттардың сұраныс пен ұсыныс динамикасы бөлек болғандықтан, LTP мен Марк бағасы әртүрлі болуы мүмкін. Stop Loss ордеріңіз LTP арқылы іске қосылса және ликвидация бағасына өте жақын орнатылса, Марк бағасы ликвидация деңгейіне бірінші жетуі ықтимал.

Мысал

Сізде келесі параметрлері бар лонг позиция бар делік:

1. LTP: 12,050 USDT
2. Ликвидация бағасы: 12,000 USDT
3. Стоп Лосс деңгейі: 12,030 USDT (LTP арқылы іске қосылды)

Сіз әлі де ликвидациялануыңыз мүмкін. Мысалы, LTP 12,050 USDT деңгейінде қалып, Марк бағасы 12,000 USDT деңгейіне түссе, жүйе ликвидацияны іске қосады, себебі Марк бағасы шекке бірінші жетті.

Неліктен сауда диаграммасынан банкроттық бағасын таба алмаймын?

Банкроттық баға — ликвидация механизмі пайдаланатын тәуекелдерді басқару мақсатындағы анықтамалық баға және саудаланатын нарықтық баға емес. Сондықтан ол сауда диаграммасында көрсетілмейді.

Сауда диаграммаларында әдетте Соңғы Саудаланған Баға (LTP) және Марк бағасы көрсетіледі, ал Банкроттық бағасы тек ликвидация процесі кезінде жүйе арқылы пайдаланылады.

Ликвидация тарихымды қалай тексеруге болады?

Қосымшада: Bybit Kazakhstan қосымшасында төменгі мәзірден Сауда қойындысына өтіп, ордер кітабының төменгі оң жақ бұрышындағы Тарих белгішесін түртіңіз. Сауда Тарихы қойындысына ауысып, Орындалу Түрі сүзгісінен Ликвидацияны таңдаңыз.

Веб-сайтта: Жоғарғы навигация жолағындағы Ордерлер бөліміне өтіп, Бірыңғай Сауда Ордерін таңдаңыз. Сол жақ панельден Фьючерсті басыңыз, содан кейін Сауда Тарихы қойындысын ашып, Орындалу Түрі сүзгісінен Ликвидацияны таңдаңыз.