Минималды маржа саудада позицияны ұстау үшін маңызды болып табылады. Бұл мақалада атап айтқанда USDT мерзімсіз саудашарттары үшін есептеу процесі терең қарастырылады.

Минималды маржа дегеніміз не

Минималды маржа позицияны ұстауды жалғастыру үшін трейдер позициясында немесе аккаунтында ұстауы керек маржаның минималды сомасы болып табылады. Іске асырылмаған шығындар позициядағы немесе аккаунттағы позиция маржасының қажет минималды маржа деңгейінен төмен түсуіне әкелгенде, ликвидация іске қосылады.

 

Трейдерлер үлкенірек саудашарт құндарын ұстайтындықтан (позиция құны + ордер құны), қажет минималды маржа сонымен қатар саудашарт құны белгілі бір деңгейге көтерілгенде бекітілген пайызға артады.  Әрбір сауда жұбының өзінің минималды маржасының негізгі мөлшерлемесі бар. Ол тәуекелдің лимиттік деңгейлеріндегі өзгерістерге сай түзетіледі.

 

Мысалы, позиция құны 2 000 000 USDT немесе одан төмен BTCUSDT позициясын ашқан кезде, позиция үшін қажет минималды маржа мөлшерлемесі (MMR) позиция құнының 0,5%-ы болады. Позиция құны 2 600 000 USDT-ге дейін артса, қажет MMR мәні де позиция құнының 0,56%-ына дейін артады.

 

 

Тәуекел лимиттері туралы қосымша мәліметтерід мұндағы нұсқаулығымызда қараңыз.

Минималды мағжа мөлшерлемесін (MMR) есептеу

Әрбір позиция үшін минималды маржа мөлшерлемесі (MMR) позиция құнының маржа деңгейіне сай  деңгейге негізделген есептеуді пайдаланып анықталады. Нақты деңгейден кез келген асып кетуге жаңа деңгейдің MMR мәніне негізделген есептеу қолданылады.

 

Иллюстрация

Төмендегі кестеде XYZUSDT саудашарттарының маржа параметрлері көрсетілген.

 

 

Трейдер 35 USDT-мен 100 саудашарт лонг позициясына кірді десек, саудашарттың позиция құны 3500 USDT болатын еді.

 

Позицияның құны = саудашарттың мөлшері x орташа кіру бағасы

  = 100 x 35 = 3500 USDT.

 

Ішкі маржа = позицияның құны/левереж

 = 35 x 100 / 10 = 350 USDT

 

Минималды маржа = позицияның құны x MMR

  = (1000 x 2%) + (1000 x 2,5%) + (1000 x 3%) + (500 x 3,5%) 

 = 92,5 USDT

 

Яғни, ликвидация орын алмай тұрып позиция 257,5 USDT (350 USDT - 92,5 USDT) максималды іске асырылмаған шығындарға (нарықтық бағаны пайдаланып есептеледі) қарсы тұра алады.

Формула 

Енді сіз минималды маржа қалай есептелетінін түсінесіз, жоғарыдағы иллюстрацияда көрсетілгендей, есептеу үлкен позиция құндарымен жұмыс істегенде айтарлықтай жалықтыратын болуы мүмкін. Сондықтан қарапайымдылық үшін бір позицияның минималды маржасын есептеу үшін біз келесі формуланы пайдалана аламыз.

Позицияның құны = саудашарттың өлшемі x орташа кіру бағасы

Минималды маржа (MM) = (позицияның құны x MMR) - минималды маржаны шегеру

 

мұндағы

n деңгейіндегі MM шегеру = n-1 деңгейіндегі тәуекел лимиті x (n деңгейіндегі және n-1 деңгейіндегі MMR арасындағы айырмашылық) + n-1 деңгейіндегі MM шегеру

 

Әрбір тәуекел лимитінің деңгейі үшін қажет MMR және минималды маржаны шегеру сомасын Маржа параметрлері бетінде оңай табуға болады.

Мысалдар

Төмендегі кестеде ETHUSDT үшін маржа параметрлері көрсетілген. 

 

 

*Жоғарыдағы кесте жай ғана иллюстрация болып табылады және нақты маржа параметрлерін көрсетпейді. Ең жаңартылған маржа параметрлерін осы беттен әрқашан қараңыз.

 

1-мысал 

A деген трейдер 10x левереджді пайдаланды және 4000 USDT бағасында 100 ETH лонг позициясын ашады.

 

Позицияның құны = 100 x 4000 = 400 000 USDT (4-деңгей)

Бастапқы маржа = 400 000 / 10 = 40 000 USDT 

Минималды маржа = 400 000 x 3,5% - 3000 = 11 000 USDT

 

Яғни, ликвидация іске қосылмай тұрып позиция 29 000 USDT (40 000 USDT - 11 000 USDT) максималды іске асырылмаған шығындарға қарсы тұра алады.

2-мысал

B деген трейдер 10x левереджді пайдаланады және 4000 USDT сомасымен 50 ETH құрайтын ETHUSDT лонг позициясын ашады әрі дәл сол уақытта оның USDT 3000 сомасына 50 ETH сатып алу лимиттік ордері бар.

 

Позицияның құны = 50 ETH x 4000 = 200 000 USDT (2-деңгей)

Позицияның минималды маржасы = 200 000 x 2,5% - 500 = 4500 USDT

Ордердің минималды маржасы = 50 ETH x 3000 x 3,5% = 5250 USDT

Қажет жалпы минималды маржа = 4500 + 5250 = 9750 USDT. 

 

Нәтижесінде, біз ордер орындалмағанын көргенде, ордердің минималды маржасы деңгейге негізделген есептеудің орнына (позиция құны + ордер құны) анықтайтын деңгейдің сәйкес MMR мәніне негізделе отырып есептеледі. 200 000 USDT позиция құны + 150 000 USDT ордер құны деңгейі үшін қажет MMR — 3,5%. 

 

Сатып алу ордері енді орындалған деп есептегенде. Қажет жалпы минималды маржа енді мынадай болды:

 

Орташа кіру бағасы = [(50 x 4000) + (50 x 3000)] / 100 = 3500 USDT

Позицияның құны = 100 ETH x 3500 = 350 000 USDT (4-деңгей)

Бастапқы маржа = 350 000 / 10 = 35 000 USDT

Минималды маржа = 350 000 x 3,5% - 3000 = 9250 USDT

 

Ордер орындалғаннан кейін қажет жалпы минималды маржа 9250 USDT-ге дейін азайтылды. Яғни, ликвидация іске қосылмай тұрып позиция 25 750 USDT (35 000 USDT - 9250 USDT) максималды іске асырылмаған шығындарға қарсы тұра алады.

Қорытынды

​Позиция және ордердің минималды маржалары екеуі де үшін есептеу процесін түсіну трейдерлердің Bybit биржасында тәуекелдерін тиімді басқаруы үшін өте маңызды. Бұлл маржалар қалай есептелетінін түсіну арқылы трейдерлер ликвидация тәуекелін азайту және сауда стратегияларын оңтайландыру үшін хабардар шешімдерді қабылдай алады.