Кез келген саудаға кіріспес бұрын, P&L (пайда мен шығын есебі) қалай есептелетінін түсіну маңызды. Өз P&L көрсеткішін дәл есептеу үшін трейдерлер төмендегі айнымалыларды ретімен түсінуі қажет.

1. Позицияның орташа кіру бағасы

2. Позицияның орындалмаған P&L және орындалмаған P&L% көрсеткіші

3. Жабылған P&L

4. Іске асырылған P&L

Позицияның орташа кіру бағасы (AEP)

Bybit Kazakhstan-дағы инверстік келісімшарт саудасында, мысалы, BTCUSD, ETHUSD және XRPUSD, трейдерлер жаңа ордерлер арқылы өз позициясын ұлғайтқан сайын AEP өзгереді.

Мысалы: A трейдері USD 70,000 кіру бағасымен 1,000 сандық ашық BTCUSD сатып алу позициясын ұстап тұр. Бір сағаттан кейін A трейдері USD 75,000 кіру бағасымен қосымша 2,000 сандық позиция ашып, сатып алу позициясын ұлғайтуды шешті.

Төменде AEP формуласы және есептеу қадамдары көрсетілген.

Орташа кіру бағасы = Келісімшарттардың жалпы саны / BTC түріндегі келісімшарттың жалпы құны

Жоғарыдағы сандарды пайдалансақ:

Келісімшарттардың жалпы саны

= 1,000 + 2,000

= 3,000

BTC түріндегі келісімшарттың жалпы құны

= (1,000 / 70,000) + (2,000 / 75,000)

= 0.04095238 BTC

Орташа кіру бағасы

= (3,000 / 0.04095238 BTC)

= 73,255.81566USD

Позицияның орындалмаған P&L және орындалмаған P&L% көрсеткіші

Орындалмаған P&L

Ордер сәтті орындалғаннан кейін, ашық позиция және оның нақты уақыттағы іске асырылмаған P&L көрсеткіші позициялар қойындысында көрсетіледі.

Сауданың қай жағында тұрғаныңызға байланысты іске асырылмаған P&L есептеу формуласы өзгеше болады.

Лонг позициясы үшін:

B трейдері USD 70,000 кіру бағасымен 1,000 сандық ашық BTCUSD сатып алу позициясын ұстап тұр. Ордер кітабындағы соңғы саудаланған баға USD 72,000 болып көрсетілген кезде, іске асырылмаған P&L 0.0004 BTC болады.

Орындалмаған P&L = Келісімшарт саны x [(1 / Орташа кіру бағасы) - (1 / Соңғы саудаланған баға)]

= 1,000 x [ (1 / 70,000) - (1 / 72,000) ]

= 1,000 x 0.0000004 BTC

= 0.0004 BTC

Шорт позициясы үшін

C трейдері USD 70,000 кіру бағасымен 1,000 сандық ашық BTCUSD сату позициясын ұстап тұр. Ордер кітабындағы соңғы саудаланған баға USD 65,000 болып көрсетілген кезде, іске асырылмаған P&L 0.0011 BTC болады.

Орындалмаған P&L = Келісімшарт саны x [(1 / Соңғы саудаланған баға) - (1 / Орташа кіру бағасы)]

= 1,000 x [ (1 / 65,000) - (1 / 70,000) ]

= 1,000 x 0.000011 BTC

= 0.0011 BTC

Ескертпе:

1. Инверстік келісімшарттардың ерекшеліктеріне байланысты P&L USD орнына монета түрінде есептеледі. USD негізінен трейдерлерге ыңғайлы болу үшін баға белгілеу механизмі ретінде қолданылады.
2. Бұл баға белгілі бір сомаға, мысалы, USD 500-ге пайдалы немесе пайдасыз бағытта қозғалған кезде, сіз тиісінше USD 500 пайда табасыз немесе жоғалтасыз дегенді білдірмейді.
3. Қысқаша айтқанда, Левереджді арттыру пайдаңызды/шығыныңызды тікелей көбейтпейді. Оның орнына пайда мен шығын позиция көлемі және баға қозғалысы арқылы анықталады. Қысқаша айтқанда,
4. Левередж неғұрлым жоғары болса, позиция ашу үшін қажет маржиналдық кепіл соғұрлым төмен болады.
5. Келісімшарт саны неғұрлым көп болса, пайда/шығын да соғұрлым үлкен болады.
6. Баға қозғалысы кіру бағасына қатысты неғұрлым үлкен болса, пайда/шығын да соғұрлым үлкен болады.
7. Әдепкі бойынша іске асырылмаған P&L соңғы саудаланған баға негізінде көрсетіледі. Курсорды көрсеткіштің үстіне апарған кезде, іске асырылмаған P&L өзгеріп, Марк баға негізіндегі іске асырылмаған P&L көрсетіледі.
8. Соңғысы, іске асырылмаған P&L позицияны ашу және ұстап тұру барысында трейдерлер алған/төлеген қандай да бір сауда немесе қаржыландыру комиссияларын есепке алмайды.

Орындалмаған P&L%

Орындалмаған P&L% негізінен позицияның инвестиция қайтарымын (ROI) пайыз түрінде көрсетеді. Іске асырылмаған P&L сияқты, бұл көрсеткіш те соңғы саудаланған бағаның қозғалысына байланысты өзгеріп отырады. Сондықтан іске асырылмаған P&L% немесе ROI формуласы төмендегідей:

Орындалмаған P&L% = [ Позицияның орындалмаған P&L / Позиция маржасы ] x 100%

Позиция маржасы = Бастапқы маржа + Жабу комиссиясы

B трейдерін қайтадан мысал ретінде алайық. B трейдері USD 70,000 кіру бағасымен 1,000 сандық ашық BTCUSD сатып алу позициясын ұстап тұр. Ордер кітабындағы соңғы саудаланған баға USD 72,000 болып көрсетілген кезде, іске асырылмаған P&L 0.0004 BTC болады. Қолданылған левередж 20x деп алайық.

Бұрынғы есептеуімізге сүйенсек, позицияның орындалмаған P&L = 0.0004 BTC

Бастапқы маржа = Саны / (Кіру бағасы x Левереж) = 1,000 / (70,000 x 20) = 0.0007143 BTC

Жабу комиссиясы = (Саны / Банкроттық бағасы) x 0.055% = (1,000/66,500) x 0.055% = 0.00000823 BTC

Орындалмаған P&L% = [ 0.0004 BTC / ( 0.0007143 BTC + 0.00000823 BTC ) ] x 100% = 55.36%

Ескертпе:

1. Кейбір трейдерлер мұны қате түсінуі мүмкін, бірақ левереджді арттыру іске асырылмаған пайдаңызды көбейтпейді. Оның орнына трейдерлер позиция маржасының азаюына байланысты орындалмаған P&L% көрсеткішінің өскенін көреді, нақты пайданың артуына байланысты емес. B трейдерін қайтадан мысал ретінде қолдансақ, левередж 20x, 10x немесе 50x болғанына қарамастан, іске асырылмаған P&L өзгеріссіз қалады.
2. Егер B трейдері сол 20x левереджді қолданса, оның іске асырылмаған P&L = 0.0004 BTC, іске асырылмаған P&L% = 55.36%
3. Егер B трейдері левереджді 10x-ке төмендетсе, оның іске асырылмаған P&L = 0.0004 BTC, іске асырылмаған P&L% = 27.8%
4. Егер B трейдері левереджді 50x-ке арттырса, оның іске асырылмаған P&L = 0.0004 BTC, іске асырылмаған P&L% = 136.08%
5. Кросс маржиналдық режим үшін позиция маржасы әрқашан нақты монета үшін ағымдағы тәуекел лимиті деңгейінде рұқсат етілген ең жоғары левередж арқылы есептеледі. Мысалы, BTCUSD = 100x.

Жабылған P&L

Трейдерлер позициясын толық жапқан кезде, P&L жабылған/іске асырылған болып есептеледі және Активтер бетіндегі Жабылған P&L қойындысында тіркеледі. Іске асырылмаған P&L-ден айырмашылығы, есептеуде бірнеше маңызды айырмашылық бар. Төменде іске асырылмаған P&L мен жабылған P&L арасындағы айырмашылықтар қорытындыланған.

Сондықтан бүкіл позиция толық жабылды деп есептесек, жабылған P&L есептеу формуласы төмендегідей:

Жабылған P&L = Позицияның P&L мәні - Ашу комиссиясы - Жабу комиссиясы - Төленген/алынған барлық қаржыландыру комиссияларының қосындысы

C трейдерін мысал ретінде қолданайық. C трейдері USD 70,000 кіру бағасымен 1,000 сандық ашық BTCUSD сату позициясын ұстап тұр. Ордер кітабындағы соңғы саудаланған баға USD 65,000 болып көрсетілген кезде, C трейдері Нарық бойынша жабу функциясы арқылы бүкіл позицияны жабуға шешім қабылдайды. C трейдері позицияны нарықтық ордер арқылы ашты және позицияны ұстап тұрған кезде жалпы 0.00005 BTC қаржыландыру комиссиясы төленді деп алайық.

Бұрынғы есептеуімізге сүйенсек, позицияның P&L = 0.0011 BTC алынды

Ашу комиссиясы = (1,000 / 70,000) x 0.055% = 0.0000079 BTC төленді

Жабу комиссиясы = (1,000 / 65,000) x 0.055% = 0.0000085 BTC төленді

Барлық төленген/алынған қаржыландыру комиссияларының сомасы = 0.00005 BTC төленді

Жабылған P&L = 0.0011 − 0.0000079 − 0.0000085 − 0.00005 = 0.0010336 BTC

Ескертпе:

1. Жоғарыдағы мысал бүкіл позиция екі бағытта да бір ғана ордер арқылы ашылып, жабылған жағдайда ғана қолданылады.
2. Позиция ішінара жабылған жағдайда, жабылған P&L барлық комиссияларды, яғни ашу комиссиясы мен қаржыландыру комиссияларын, ішінара жабылған позиция пайызына қарай пропорционалды түрде есептейді және жабылған P&L есептеу үшін осы пропорционалды көрсеткішті пайдаланады.
3. Трейдерлер жабылған P&L тарихын осы жерден қарай алады.

Іске асырылған P&L

Іске асырылған P&L = Іске асырылған позицияның P&L сомасы + Сауда комиссиялары + Позицияны ашу кезеңінде қаржыландыру комиссиялары

Іске асырылған P&L позиция қойындысында көрсетіледі және белгілі бір кезеңдегі позицияның іске асырылған P&L сомасын көрсетеді. Бұған барлық сауда комиссиялары, қаржыландыру комиссиялары және ішінара жабудан іске асырылған кез келген позиция P&L кіреді. Формуласы іске асырылмаған P&L формуласымен бірдей.

C трейдерін мысал ретінде қолданайық. C трейдері 1,000 сандық шорт позициясын толық жаппай, тек 65,000 шығу бағасымен 500 санын ғана жапты деп алайық.

Позицияның P&L мәні = 500 x [ (1 / 65,000) - (1 / 70,000) ] = 0.0005495 BTC

Ашу комиссиясы = (1,000 / 70,000) x 0.055% = 0.0000079 BTC

Жабу комиссиясы = (500 / 65,000) x 0.055% = 0.0000042 BTC

Төленген қаржыландыру комиссияларының сомасы = 0.00005 BTC

Позицияның іске асырылған P&L = 0.0005495 - 0.0000079 - 0.0000042 - 0.00005 = 0.0004874 BTC

C трейдерінде 500 сандық шорт позиция қалады. Кейін ол USD 71,000 кіру бағасымен тағы 300 сандық шорт позициясын ашады. Позицияның іске асырылған P&L көрсеткіші төмендегідей болады:

Іске асырылған P&L алға жылжыды = 0.0004874 BTC

Ашу комиссиясы = (300 / 71,000) x 0.055% = 0.0000023 BTC

Іске асырылған P&L (қазіргі уақытқа дейін) = 0.0004874 - 0.0000023 = 0.0004851 BTC

Қалған ашық позиция = 800 сандық шорт позиция

Іске асырылған P&L мен жабылған P&L арасындағы айырмашылық мынада: жабылған P&L үшін позиция ішінара жабылған жағдайда, барлық комиссиялар, яғни ашу комиссиясы мен қаржыландыру комиссиялары, ішінара жабылған позиция пайызына қарай пропорционалды түрде есептеледі және жабылған P&L есептеу үшін осы пропорционалды көрсеткіш қолданылады. Ал іске асырылған P&L нақты уақытта жаңарып, тиісті бағыттағы позиция толық жабылғанға дейін жинақтала береді.

Егер C трейдері 1,000 сандық лонг ордерін орналастырса, 800 сандық шорт позиция жабылады және жаңа 200 сандық лонг позиция ашылады. Іске асырылған P&L қайта есептеліп, 200 сандық лонг позицияның іске асырылған P&L көрсеткішін көрсетеді.

Ескертпе: Бұл функция 2022 жылдың 13 шілдесінен бастап қолдау тапты. 2022 жылғы 13 шілдеге дейін ашылып, 2022 жылғы 13 шілдеден кейін әлі жабылмаған позициялардан алынған іске асырылған P&L есепке алынбайды және қосылмайды.