Кез келген мәміле болмасада, P&L қалай есептелетінін түсіну маңызды, оны жасамас бұрын. Келесі ретпен, трейдерлер өздерінің P&L дәл есептеу үшін келесі айнымалыларды түсіну қажет.

1. Позицияның Орташа кіру бағасы

2. Позицияның Орындалмаған P&L және орындалмаған P&L%

3. Жабық P&L

4. Іске асырылған P&L

Позицияның орташа кіру бағасы (AEP)

Bybit Kazakhstan кері келісімшарттық мәміле (мысалы, BTCUSD, ETHUSD және XRPUSD) кезінде трейдерлер жаңа ордерлер арқылы өз позицияларын көбейткенде, AEP өзгереді.

Мысалы: Трейдер A USD 70,000 кіру бағасы бойынша 1,000 сандық BTCUSD ашық сатып алу позициясын ұстап тұрады. Бір сағаттан кейін Трейдер А сатып алу позициясын 2,000 санымен қосымша ашып, кіру бағасын 75,000 АҚШ долларына арттыруға шешім қабылдады.

Төменде ОКБ формуласы және есептеу қадамдары көрсетілген.

Орташа кіру бағасы = Келісімшарттардың жалпы саны / BTC түріндегі жалпы келісімшарт құны

Жоғарыдағы сандарды пайдалана отырып:

a) Келісімшарттардың жалпы саны

= 1,000 + 2,000

= 3,000

BTC түріндегі жалпы келісімшарт құны

= (1,000 / 70,000) + (2,000 / 75,000)

= 0.04099524 BTC

Орташа кіру бағасы

= (3,000 / 0.04099524 BTC)

= 73,179.22766 АҚШ доллары

Позицияның орындалмаған P&L және орындалмаған P&L%

Орындалмаған P&L

Ордер сәтті орындалғаннан кейін, ашық позиция және оның ағымдағы орындалмаған P&L Позициялар қойындысында көрсетіледі.

Сауда қозғалысы қандай бағытта екеніне байланысты, орындалмаған P&L есептеу формуласы әртүрлі болады.

Лонг позициясы үшін:

Трейдер B 1,000 мөлшерінде BTCUSD қолданыстағы ашық сатып алу позициясын 70,000 USD кіру бағасымен ұстап отыр. Ордерлер кітабында Соңғы саудаланған баға USD 72,000 болғанда, орындалмаған P&L көрсеткіші 0.0001 BTC болады.

Орындалмаған P&L = Келісімшарт саны x [(1 / Орташа кіру бағасы) - (1 / Соңғы саудаланған баға)]

= 1,000 x [ (1 / 70,000) - (1 / 72,000) ]

= 1,000 x 0.0000004 BTC

= 0.0004 BTC

Шорт позициясы үшін

Trader C 1,000 саны бар қолда бар BTCUSD ашық сату позициясына кіру бағасымен USD 70,000 ұстайды. Ордерлер кітабындағы Соңғы саудаланған баға USD 65,000 болып тұрған кезде, орындалмаған P&L 0.0011 BTC болып көрсетіледі.

Орындалмаған P&L = Келісімшарт саны x [(1 / Соңғы саудаланған баға) - (1 / Орташа кіру бағасы)]

= 1,000 x [ (1 / 65,000) - (1 / 70,000) ]

= 1,000 x 0.000011 BTC

= 0.0011 BTC

Ескертпе:

1. Кері келісімшарттардың сипаттамаларына байланысты, сіздің P&L АҚШ долларынан гөрі тиын түрінде есептеледі. USD негізінен саудагерлердің ыңғайлылығы үшін баға белгілеу механизмі ретінде қызмет етеді.
2. Бұл баға қозғалысы белгілі бір бағамен (мысалы, USD 500) пайдалы немесе пайдасыз бағытта қозғалғанда, бұл сіздің тиісінше USD 500 ұтатыныңызды немесе жоғалтатыныңызды білдірмейді.
3. Өсетін левереж пайдаңызды/шығыныңызды тікелей көбейтпейді. Оның орнына, пайда мен шығын позиция өлшемі мен бағаның қозғалысына байланысты анықталады. Қысқаша айтқанда,
4. Левереж неғұрлым жоғары болса, позицияңызды ашу үшін қажет маржа коллатералы соғұрлым төмен болады.
5. Келісімшарт саны неғұрлым үлкен болса, пайда/шығын соғұрлым үлкен болады.
6. Кіру бағасына қатысты баға қозғалысы неғұрлым үлкен болса, пайда/шығын соғұрлым үлкен болады.
7. Әдепкі орындалмаған P&L Соңғы саудаланған бағаға негізделіп көрсетіледі. Меңзерді санның үстіне апарғанда, орындалмаған P&L өзгеріп, Нарықтық бағаға негізделген орындалмаған P&L көрсетіледі.
8. Соңғы, бірақ маңызды емес, орындалмаған P&L ешқандай сауда немесе қаржыландыру комиссиялары есепке алынбағанын ескертеді, оларды трейдерлер позицияны ашу және ұстау процесінде алған/төлеген болуы мүмкін.

Орындалмаған P&L%

Орындалмаған P&L% негізінен Позицияның қосымша пайызы түрінде Инвестицияның табыстылығын (ROI) көрсетеді. Дәл орындалмаған P&L сияқты, бұл көрсеткіш те Соңғы саудаланған бағаның қозғалысына байланысты өзгереді. Сондықтан, Орындалмаған P&L% немесе ROI формуласы төменде берілген.

Орындалмаған P&L% = [ Позицияның орындалмаған P&L / Позиция маржасы ] x 100%

Позиция маржасы = Бастапқы маржа + Жабу комиссиясы

Тағы да Trader B мысалында, Trader B 1,000 санында BTCUSD ашық сатып алу позициясын 70,000 АҚШ долларымен кіру бағасымен ұстауда. Ордерлер кітабы ішіндегі Соңғы саудаланған баға 72,000 АҚШ долларын көрсеткен кезде, орындалмаған P&L 0.0004 BTC ретінде көрсетіледі. Қолданылған левереж 20x деп болжасақ.

Бұрынғы есептеуімізге негізделсек, позицияның орындалмаған P&L = 0.0004 BTC

Бастапқы маржа = Саны / (Кіру бағасы x Левереж) = 1,000 / (70,000 x 20) = 0.0007143 BTC

Жабу комиссиясы = (Саны / Банкроттық бағасы) x 0.055% = (1,000/66,500) x 0.055% = 0.00000823 BTC

Орындалмаған P&L% = [ 0.0004 BTC / ( 0.0007143 BTC + 0.00000823 BTC ) ] x 100% = 55.36%

Ескертпе:

1. Кейбір трейдерлер мұны қате түсінген болуы мүмкін, бірақ левережді арттыру түзетулері сіздің орындалмаған пайдаңызды арттырмайды. Керісінше, трейдерлер нақты пайда өсуінен емес, сіздің позиция маржасының төмендеуінен орындалмаған P&L% өсуін көреді. Трейдер B-ны тағы да мысал ретінде қолдансақ, левереж 20x, 10x немесе 50x болуы маңызды емес, орындалмаған P&L сол күйінде қалады.
2. Егер Трейдер B бірдей 20x левережді қолданса, оның орындалмаған P&L = 0.0004 BTC, орындалмаған P&L% = 55.36%
3. Егер Трейдер B левережді 10x-қа төмендетсе, оның орындалмаған P&L = 0.0004 BTC, орындалмаған P&L% = 27.8%
4. Егер Трейдер B левережді 50x-қа көтерсе, оның орындалмаған P&L = 0.0004 BTC, орындалмаған P&L% = 136.08%
5. Кросс маржа режимі үшін, позиция маржасы әрқашан белгілі тиын үшін қазіргі тәуекел лимиті денгейінде рұқсат етілген максимал левережді пайдаланып есептеледі (Мысал BTCUSD = 100x).

Жабық P&L

Трейдерлер позициясын ақыры жапқанда, P&L іске асырылған болады және Активтер бетінде Жабық P&L қойындысында жазылады. Орындалмаған P&L-ге қарағанда, есептеуде кейбір негізгі айырмашылықтар бар. Төменде орындалмаған P&L мен жабық P&L арасындағы айырмашылықтар қорытындыланады.

Сондықтан, барлық позицияны толық жабу деп есептегенде, Жабық P&L есептеу формуласы келесідей.

Жабық P&L = Позицияның P&L мәні - Ашу комиссиясы - Жабу комиссиясы - Төленген/алынған барлық қаржыландыру комиссияларының қосындысы

Trader C саудагерін мысал ретінде қолдана отырып, Trader C қолда бар BTCUSD ашық сату позициясын 1,000 санмен және USD 70,000 кіру бағасымен ұстап тұр. Ордерлер кітабы ішіндегі Соңғы саудаланған баға USD 65,000 көрсетіп тұрған кезде, Trader C Жабуды Нарық арқылы функциясы арқылы бүкіл позицияны жабуға шешім қабылдады. Trader C сонымен қатар позицияны нарықтық ордер арқылы ашты деп есептесек, және позицияны ұстау барысында жалпы 0.00005 BTC қаржыландыру комиссиялары төленді.

Біздің алдыңғы есептеуімізге сүйенсек, позицияның P&L = 0.0011 BTC алынды

Ашу комиссиясы = (1,000 / 70,000) x 0.055% = 0.0000079 BTC төленді

Жабу комиссиясы = (1,000 / 65,000) x 0.055% = 0.0000085 BTC төленді

Барлық қаржыландыру комиссиялары төленген/алынған сомасы = 0.00005 BTC төленді

Жабық P&L = 0.0011 - 0.0000079 - 0.0000085 - 0.00005 = 0.0010336 BTC

Ескертпе:

1. Жоғарыдағы мысал тек барлық позиция бір уақытта екі бағытта бір тапсырыспен ашылып және жабылғанда ғана қолданылады.
2. Позицияны бір бөлігін жабу кезінде Жабық P&L ашу комиссиясы мен қаржыландыру комиссияларын Пайыз бойынша позицияның жабылған бөлігіне қарай бөліп, Жабық P&L есептеу үшін осы бөлінген көрсеткішті Қолданады.
3. Трейдерлер Жабық P&L тарихын осы жерден тексере алады.

Іске асырылған P&L

Іске асырылған P&L = Іске асырылған позицияның P&L сомасы + Сауда комиссиялары + Позицияны ашу кезеңінде қаржыландыру комиссиялары

Іске асырылған P&L позиция қойындысынан табуға болады және ол кезең ішінде позицияның іске асырылған P&L сомасын көрсетеді. Бұл барлық сауда комиссияларын, қаржыландыру комиссияларын және позицияның P&L мәнін жартылай жабудан іске асырылған кез келген P&L-ді қамтиды (орындалмаған P&L мәнімен бірдей формула).

Біз Trader C-ны мысал ретінде қолдана аламыз. Trader C 1,000 мөлшеріндегі шорт позициясын толық жаппағанын, тек 500 мөлшерін 65,000 шығу бағасымен ғана жапқанын болжайық.

Позицияның P&L мәні = 500 x [ (1 / 65,000) - (1 / 70,000) ] = 0.0005495 BTC

Ашу комиссиясы = (1,000 / 70,000) x 0.055% = 0.0000079 BTC

Жабу комиссиясы = (500 / 65,00) x 0.055% = 0.0000042 BTC

Төленген қаржыландыру комиссиялар сомасы = 0.00005 BTC

Позицияның іске асырылған P&L = 0.0005495 - 0.0000079 - 0.0000042 - 0.00005 = 0.0004874 BTC

Трейдер C-де 500 шорт позициясы қалды. Ол содан кейін 300 шорт позициясын ашты кіру бағасы 71,000 АҚШ долларымен, позиция үшін іске асырылған P&L келесідей:

Іске асырылған P&L алға жылжыды = 0.0004874 BTC

Ашу комиссиясы = (300 / 71,000) x 0.055% = 0.0000023 BTC

Іске асырылған P&L (қазіргі уақытқа дейін) = 0.0004874 - 0000023 = 0.0004851 BTC

Төленбеген Позицияны ашу = 800 дана шорт позициясы

Іске асырылған P&L мен Жабық P&L арасындағы айырмашылық, Жабық P&L үшін, егер позицияларды ішінара жабу кезінде, ол позиция ішінара жабылған пайызға сәйкес барлық комиссияларды (ашу комиссиясы және қаржыландыру комиссияларын) пропорционалды түрде есептеп, Жабық P&L-ді есептеу үшін осы үлестік көрсеткішті қолданады, ал іске асырылған P&L нақты уақыт режимінде жаңартылып, позицияның тиісті бағыты толық жабылғанға дейін жиналады.

Егер Трейдер С 1,000 дана лонг тапсырысын орналастырса, 800 дана шорт позициясы жабылады және жаңа 200 дана лонг позициясы ашылады. Іске асырылған P&L қайта есептеліп, 200 көлемдегі лонг позициясының іске асырылған P&L-н көрсетеді.

Ескертпе: Бұл функция 2022 жылдың 13 шілдесінен бастап қолдау тапты. 2022 жылдың 13 шілдесінен бұрын ашылған және одан кейін жабуға әлі үлгермеген позициялардан іске асырылған P&L тіркелмейді және енбейді.