Кез келген сауда-саттыққа қарамастан, біреуін жасамас бұрын Пайда мен шығын қалай есептелетінін түсіну маңызды. Трейдерлер өздерінің пайда мен зияндылығын дәл есептеу үшін келесі айнымалыларды ретімен түсінуі керек.
- Лауазымның орташа кіру бағасы
- Іске асырылмаған пайда және шығын
- Позицияның іске асырылмаған пайда және зияндылық пайызы
- Жабық төлем және төлем
- Пайда мен шығынды жүзеге асырды
- Пайда және шығын терминдерінің анықтамасы
Лауазымның орташа кіру бағасы (AEP)
Bybit Kazakhstan компаниясында кері келісімшарттық саудаға (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD және XRPUSD) байланысты трейдерлер жаңа тапсырыстар арқылы өз позицияларына қосылған сайын, AEP өзгереді.
Мысалы: Трейдер А 5000 АҚШ доллары бастапқы бағасымен 1000 дана BTCUSD ашық сатып алу позициясына ие. Бір сағаттан кейін А трейдері бастапқы бағасы 6000 АҚШ доллары болатын қосымша 2000 дана сауда белгісін ашу арқылы сатып алу позициясын арттыру туралы шешім қабылдады. Төменде AEP формуласы және есептеу қадамдары көрсетілген.
Орташа кіріс бағасы = Келісімшарттардың жалпы саны / Келісімшарттың жалпы құны BTC-мен
Жоғарыдағы фигураларды пайдалана отырып:
а) Келісімшарттардың жалпы саны
= 1,000 + 2,000
= 3,000
Келісімшарттың жалпы құны BTC-де
= (1,000 / 5,000) + (2,000 / 6,000)
= 0.53333334 BTC
Орташа кіру бағасы
= (3000 / 0.53333334 BTC)
= 5 625,00 АҚШ доллары
Іске асырылмаған пайда және шығын
Тапсырыс сәтті орындалғаннан кейін, ашық позиция және оның нақты уақыт режиміндегі жүзеге асырылмаған пайдасы мен шығыны позициялар қойындысында көрсетіледі.
Сауданың қай жағында екеніңізге байланысты, жүзеге асырылмаған пайда мен шығынды есептеу үшін қолданылатын формула әртүрлі болады.
Ұзақ позиция үшін:
Б саудагері 5000 АҚШ доллары бастапқы бағасымен 1000 дана BTCUSD ашық сатып алу позициясына ие. Тапсырыс кітабындағы соңғы сауда бағасы 5500 АҚШ долларын көрсеткен кезде, көрсетілген жүзеге асырылмаған пайда мен шығын 0,01819 BTC болады.
Іске асырылмаған пайда мен шығын = Келісімшарт саны x [(1/Орташа кіріс бағасы) - (1/Соңғы сауда бағасы)]
= 1000 x [ (1 / 5000) - (1 / 5500) ]
= 1000 x 0.00001819 BTC
= 0.01819 BTC
Қысқа позиция үшін
Трейдер C 5000 АҚШ доллары бастапқы бағасымен 1000 дана BTCUSD ашық сату позициясына ие. Тапсырыс кітабындағы соңғы сауда бағасы 4500 АҚШ долларын көрсеткен кезде, көрсетілген жүзеге асырылмаған пайда мен шығын 0,02223 BTC болады.
Іске асырылмаған пайда мен шығын = Келісімшарт саны x [(1/Соңғы сауда бағасы) - (1/Орташа кіріс бағасы)]
= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]
= 1000 x 0.00002223 BTC
= 0.02223 BTC
Ескерту:
a) Кері келісімшарттардың сипаттамаларына байланысты сіздің пайда және шығыныңыз АҚШ долларының орнына монета түрінде есептеледі. АҚШ доллары трейдерлердің ыңғайлылығы үшін негізінен баға белгілеу механизмі ретінде қызмет етеді.
b) Бұл бағаның қозғалысы белгілі бір бағамен (мысалы, 500 АҚШ доллары) тиімді немесе тиімді емес бағытта болған кезде, бұл сіздің сәйкесінше 500 АҚШ доллары ұтып немесе жоғалтатыныңызды білдірмейді дегенді білдіреді.
c) Левереджді арттыру пайдаңызды/шығыныңызды тікелей көбейтпейді. Оның орнына, пайда мен шығын позиция көлемі мен баға қозғалысымен анықталады. Қысқасын айтқанда,
- Левередж неғұрлым жоғары болса, позицияңызды ашу үшін қажетті маржа кепілі соғұрлым төмен болады
- Келісімшарт көлемі неғұрлым көп болса, пайда/шығын соғұрлым көп болады.
- Бағаның бастапқы бағаға қатысты қозғалысы неғұрлым үлкен болса, пайда/шығын соғұрлым үлкен болады.
d) Әдепкі бойынша жүзеге асырылмаған пайда мен шығын соңғы сауда бағасына негізделіп көрсетіледі. Тышқан курсорын суреттің үстіне апарған кезде, жүзеге асырылмаған пайда мен шығын өзгереді және марка бағасына негізделген жүзеге асырылмаған пайда мен шығынды көрсетеді.
e) Соңғы, бірақ маңыздысы, жүзеге асырылмаған пайда мен шығын трейдерлер позицияны ашу және ұстап тұру процесінде алған/төлеген сауда немесе қаржыландыру алымдарын ескермейді.
Позицияның іске асырылмаған пайда және зияндылық пайызы
Іске асырылмаған пайда мен шығын пайызы негізінен позицияның инвестициялық кірістілігін (ROI) пайыздық түрде көрсетеді. Іске асырылмаған пайда мен шығын сияқты, бұл көрсеткіш соңғы сауда бағасының қозғалысына байланысты өзгереді. Осылайша, іске асырылмаған пайда мен шығын% немесе ROI формуласы төменде келтірілген.
Іске асырылмаған пайда мен шығын % = [Позицияның іске асырылмаған пайда мен шығыны / Позиция маржасы] x 100%
Позиция маржасы = Бастапқы маржа + Жабу үшін комиссия
Қайтадан пайдаланып Б саудагері Мысал ретінде, B трейдері 5000 АҚШ доллары бастапқы бағасымен 1000 дана BTCUSD ашық сатып алу позициясына ие. Тапсырыс кітабындағы соңғы сауда бағасы 5500 АҚШ долларын көрсеткен кезде, көрсетілген жүзеге асырылмаған пайда мен шығын 0,01819 BTC болады. Қолданылған левередж 20 есе деп есептейміз.
Біздің бұрынғы есептеуімізге сүйене отырып, позицияның жүзеге асырылмаған пайдасы мен зияны = 0,01819 BTC
Бастапқы маржа = Саны / (кіріс бағасы x левередж) = 1,000 / (5,000 x 20) = 0.01 BTC
Жабу үшін комиссия = (Саны / Банкроттық бағасы) x 0,055% = (1,000/4,762) x 0,055% = 0,0001154 BTC
Іске асырылмаған пайда мен шығын% = [0.01819 BTC / (0.01 BTC + 0.0001154 BTC)] x 100% = 179.824%
Ескерту:
а) Кейбір трейдерлер мұны дұрыс түсінбеген болуы мүмкін, бірақ левереджді арттыруға бағытталған түзетулер сіздің іске асырылмаған пайдаңызды арттырмайды. Оның орнына, трейдерлер нақты пайданың өсуіне емес, сіздің позиция маржаңыздың азаюына байланысты жүзеге асырылмаған пайда мен зиянның пайыздық үлесінің өсуін көреді. B саудагерін мысал ретінде тағы да қолдансақ, левередж 20x, 10x немесе 50x болса да, жүзеге асырылмаған пайда мен шығын өзгеріссіз қалатынын ескеріңіз.
- Егер B саудагері дәл солай пайдаланса 20 еселік левередж, оның жүзеге аспаған пайда және шығыны = 0.01819 BTC, жүзеге асырылмаған пайда және шығын % = 179,824%
- Егер B саудагері төмендетсе 10 есеге дейін левередж, оның жүзеге аспаған пайда және шығыны = 0.01819 BTC, жүзеге асырылмаған пайда және шығын % = 90,428%
- Егер B саудагері көбейтсе 50 есеге дейін рычаг оның жүзеге аспаған пайда және шығыны = 0.01819 BTC, жүзеге асырылмаған пайда және шығын % = 441,998%
b) Айқас маржа режимінде позиция маржасы әрқашан нақты монета үшін ағымдағы тәуекел шегі деңгейінде рұқсат етілген максималды левереджді пайдаланып есептеледі (мысалы, BTCUSD = 100x).
Жабық төлем және төлем
Трейдерлер өз позицияларын ақыры жапқан кезде, пайда мен шығын нақтыланады және Активтер бетіндегі Жабық пайда мен шығын қойындысында жазылады. Іске асырылмаған пайда мен шығыннан айырмашылығы, есептеуде кейбір маңызды айырмашылықтар бар. Төменде жүзеге асырылмаған пайда мен залал мен жабық пайда мен залал арасындағы айырмашылықтар қорытындыланған.
Сондықтан, бүкіл позицияның толық жабылуын ескере отырып, жабық пайда мен шығынды есептеу формуласы келесідей.
Жабық Пайда және шығын = Пайда және шығын позициясы - Ашу үшін комиссия - Жабу үшін комиссия - Төленген/алынған барлық қаржыландыру алымдарының қосындысы
Қолданылуда Трейдер C Мысал ретінде, C трейдері 5000 АҚШ доллары бастапқы бағасымен 1000 дана BTCUSD ашық сату позициясына ие. Тапсырыс кітабындағы соңғы сауда бағасы 4500 АҚШ долларын көрсеткенде, трейдер C нарықты жабу функциясы арқылы бүкіл позицияны жабу туралы шешім қабылдады. Егер C трейдері де нарықтық тапсырыс арқылы позицияны ашса және позицияны ұстап тұрған кезде жалпы сомасы 0,00005 BTC қаржыландыру алымы төленген болса.
Біздің бұрынғы есептеуімізге сүйене отырып, позицияның пайда және зиянды әсері = 0,02223 BTC алынды
Ашу ақысы = (1,000 / 5000) x 0.055% = 0.00011 BTC төленді
Жабу үшін комиссия = (1,000/4,500) x 0,055% = 0,0001222 BTC төленді
Төленген/алынған барлық қаржыландыру алымдарының қосындысы = 0,00005 BTC төленген
Жабық пайда және шығын = 0.02223 - 0.00011 - 0.0001222 - 0.00005 = 0.0219478 BTC
Ескерту:
a) Жоғарыдағы мысал тек бүкіл позиция екі бағытта да бір реттік тәртіп арқылы ашылып, жабылған кезде ғана қолданылады.
b) Позициялардың ішінара жабылуы үшін Жабық Пайда және Зиян барлық комиссияларды (ашу үшін комиссия және қаржыландыру комиссиясы) жартылай жабылған позицияның пайызына сәйкес пропорционалды түрде есептейді және Жабық Пайда және Зиянды есептеу үшін пропорционалды көрсеткішті пайдаланады.
c) Трейдерлер өздерінің жабылған пайда және шығын тарихын мына жерден көре алады Мұнда.
Іске асырылған пайда мен шығын
Іске асырылған пайда мен шығын = Іске асырылған позицияның пайда мен шығынының қосындысы + Сауда комиссиясы + Позицияны ашу кезеңіндегі қаржыландыру комиссиясы
Іске асырылған пайда мен шығынды позиция қойындысынан табуға болады және ол кезең ішіндегі позицияның іске асырылған пайда мен шығынының қосындысын көрсетеді. Бұған барлық сауда алымдары, қаржыландыру алымдары және ішінара жабудан түскен кез келген пайда мен шығын кіреді (іске асырылмаған пайда мен шығынмен бірдей формула).
Мысал ретінде біз Trader C-ді пайдалана аламыз. Егер C трейдері 1000 дана қысқа позицияны толық жаппаса, тек 500 дана, ал шығу бағасы 4500 болса.
Лауазымның пайда және зияндылық көрсеткіші = 500 x [ (1 / 4,500) - (1 / 5,000) ] = 0.01111111 BTC
Ашу үшін комиссия = (1,000 / 5,000) x 0,055% = 0,00011 BTC
Жабу үшін комиссия = (500/4500) x 0,055% = 0,00006111 BTC
Төленген қаржыландыру алымдарының сомасы = 0,00005 BTC
Позицияның жүзеге асырылған пайдасы мен шығыны = 0.01111111 - 0.00011 - 0.00006111 - 0.00005 = 0.01089 BTC
C трейдерінде 500 қысқа позиция қалады. Содан кейін ол тағы 300 дана қысқа позиция ашты кіру бағасы 5200 АҚШ доллары, лауазым бойынша жүзеге асырылған пайда және шығын көрсеткіші келесідей:
Пайда мен шығын алға жылжытылды = 0.01089 BTC
Ашу ақысы = (300 / 5,200) x 0,055% = 0,00003173 BTC
Іске асырылған пайда мен шығын (жаңартылған) = 0.01085287 BTC
Көрсетілген ашық позиция = 800 Саны қысқа позиция
Іске асырылған пайда мен залалдың жабылған пайда мен залалдың айырмашылығы - Cl үшінПайда мен шығынды есептемегенде, позициялар ішінара жабылған жағдайда, ол барлық комиссияларды (ашу үшін комиссия және қаржыландыру комиссиясы(лары)) жартылай жабылған позицияның пайызына сәйкес пропорционалды түрде бөледі және пропорционалды көрсеткішті Жабық Пайда мен шығынды есептеу үшін пайдаланады, ал жүзеге асырылған Пайда мен шығын нақты уақыт режимінде жаңартылып, позицияның тиісті бағыты толығымен жабылғанға дейін жинақталады.
Егер C трейдері 1000 дана көлеміндегі тапсырыс берсе, 800 дана көлеміндегі қысқа позиция жабылады және 200 дана көлеміндегі жаңа позиция ашылады. Анықталған пайда және шығын қайта есептеледі және 200 шаршы метрлік позицияның нақты пайда және шығынын көрсетеді.
Ескерту: Бұл мүмкіндікке 2022 жылдың 13 шілдесінде қолдау көрсетіледі. Демек, 2022 жылдың 13 шілдесіне дейін ашылған және кейін жабылуы тиіс позицияның кез келген нақты пайда және шығыны тіркелмейді және қамтылмайды.
Пайда және шығын терминдерінің анықтамасы
Жабық пайда және шығын қойындысында трейдерлер Жабық пайда және шығын кестесінің астында әртүрлі пайда және шығын терминдерін көре алады. Әрбір P&L терминінің өзіндік қолданылуы мен анықтамасы бар.
a) Жалпы жүзеге асырылған пайда мен шығын
Жалпы жүзеге асырылған пайда мен шығын = Барлық позициялардың пайда мен шығынының қосындысы (бірінші саудадан бері) + сауда комиссиялары + қаржыландыру комиссиялары
Ескерту:
Жалпы пайда мен шығын тұрақты және оны өзгерту немесе нөлге келтіру мүмкін емес.
b) Күнделікті жүзеге асырылатын пайда мен шығын
Күнделікті жүзеге асырылған пайда мен шығын = Барлық позициялардың пайда мен шығынының қосындысы (24 сағат ішінде) + сауда комиссиялары + қаржыландыру комиссиялары
Ескерту:
— Күнделікті пайда мен шығын UTC бойынша сағат 12:00 (түн ортасы) мен келесі күні UTC бойынша сағат 12:00 (түн ортасы) аралығындағы уақыт аралығын қамтиды.
— Орындалған пайда мен шығыннан айырмашылығы, күнделікті жүзеге асырылған пайда мен шығын UTC бойынша сағат 12:00-де (түн ортасында) нөлге қайта орнатылады және күннің жүзеге асырылған пайда мен шығыны қайта есептеледі.
c) Іске асырылмаған пайда мен залал (маркалық баға)
Іске асырылмаған пайда және залал (маркалық баға) = Ағымдағы маркалық бағаға негізделген бар ашық позицияның іске асырылмаған пайда және залалы
d) Іске асырылмаған пайда мен залал (соңғы сауда бағасы)
Соңғы сауда бағасына негізделген ағымдағы ашық позицияның іске асырылмаған пайдасы мен зияны (іске асырылмаған пайдасы мен зияны) =