Биткоинның дәреже заңының теориясы: Оны BTC бағасын болжау үшін қолдануға болады ма?

Биткоиннің метеорлық көтерілуі оны дәстүрлі қаржы нарықтарына қарсы тұратын және бүкіл әлем бойынша инвесторлардың қиялын жаулап алатын цифрлық алтын ретінде көрсетті. Бірақ құбылмалылығымен танымал нарықта Bitcoin бағасын қалай дәл болжауға болады?

Бұл мақала осы сұраққа жауап беруге көмектесетін бір жаңа тәсілді қарастырады: Bitcoin Power Law Theory (BPLT). Біз бұл математикалық модельдің қалай жұмыс істейтінін, оның Bitcoin бағасын болжау мүмкіндігін, шектеулерін және модельдің биткоин болашағына қатысты нені көрсететінін зерттейміз.

Негізгі қорытындылар:

• Биткоинның дәреже заңының теориясы — бұл Bitcoin бағасының уақыт бойынша дәреже заңының таралуына сәйкес келетінін ұсынатын математикалық модель.

• Бұл принципті биткоинге қолдану арқылы BPLT жасаушысы Джованни Сантостаси биткоин уақыт өте келе болжамды үлгіні ұстанатын физикалық жүйе сияқты әрекет етеді деген болжам жасаған.

Биткоинның дәреже заңының теориясы дегеніміз не?

Биткоинның дәреже заңының теориясы — бұл Bitcoin бағасының уақыт бойынша дәреже заңының таралуына сәйкес келетінін ұсынатын математикалық модель. Ол табиғи құбылыстарда байқалатын үлгілерге ұқсас ұзақ мерзімді баға үрдістерін болжау үшін логарифмдік шкалаларды және регрессиялық талдауды пайдаланады.

Биткоинның дәреже заңының теориясы қалай жұмыс істейді?

Биткоинның дәреже заңының теориясы биткоин бағасының дәрежелік заңның таралуына сәйкес келетін принцип бойынша жұмыс істейді. Физикада дәреже заңдары бір шаманың салыстырмалы түрде өзгеруі екіншісінің пропорционалды және салыстырмалы түрде өзгеруіне әкелетін қатынастарды сипаттайды.

Бұл принципті биткоинге қолдану арқылы BPLT жасаушысы Джованни Сантостаси биткоин уақыт өте келе болжамды үлгіні ұстанатын физикалық жүйе сияқты әрекет етеді деген болжам жасаған. Мұнда теорияның қалай жұмыс істейтіні туралы толық ақпарат берілген:

1. Деректерді көрсету: Бірінші қадамда Bitcoin бағасының тарихи деректерін логарифмдік шкалада көрсету қарастырылады. Х осі (уақыт) және у осі (баға) лог-лог графигін жасау үшін логарифмдік шкалаларға түрлендіріледі (яғни, екі ось те логарифмдік болады).

2. Сызықтық регрессия: Деректер графигі салынғаннан кейін лог-лог графигінде сызықтық регрессия орындалады. Бұл статистикалық әдіс BPLT үлгісіндегі Bitcoin бағасының өсуінің ұзақ мерзімді трендін білдіретін деректер нүктелеріне ең жақсы сәйкес келетін түзу сызықты анықтайды.

3. Дәреже заңының теңдеуі: Лог-лог сызбасындағы нәтижелі сызықтық қатынас стандартты масштабтағы дәреже заңына сәйкес келеді. Дәреже заңының теңдеуі келесі формада болады:

Болжалды баға = A * (Бастапқы блоктан кейінгі күндер)ⁿ

Бұл жерде:

• А – қатынастың жалпы масштабын белгілейтін тұрақты шама

• n – өсу жылдамдығын анықтайтын дәреже заңының көрсеткіші

• Экспонент мәні: Өз талдауының нәтижесінде Сантостаси төмендегі экспонентті (n) анықтады

• Бағаны болжау: Модель бастапқы блоктан (2009 жылғы 3 қаңтар) өткен күндерді есептеу арқылы Bitcoin үшін болашақ “әділ құн” бағалауларын жасайды.

• Қолдау және қарсылық сызықтары: Биткоинның шамадан тыс бағаланғанын, төмен бағаланғанын немесе жеткілікті бағаланғанын анықтау үшін BPLT моделі негізгі тренд сызығынан жоғары және төмен параллель сызықтарды пайдаланады. Бұл Bitcoin күтілетін баға диапазонының жоғарғы (қарсылық) және төменгі (қолдау) шекараларын білдіреді.

BPLT осы дәреже заңының қарым-қатынасы тек бағамен шектелмейді деп болжайды. Сантостаси хэш жылдамдығының өсуі (желінің есептеу қуаты) және жаңа әмиян мекенжайын жасау жылдамдығы сияқты басқа биткоин өлшемдерінде дәреже заңының ұқсас әрекеттерін байқады.

Модель ұзақ мерзімді бағаны болжау үшін негіз ретінде қызмет еткенімен, ол қысқа мерзімді құбылмалылықты немесе биткоин бағасына әсер етуі мүмкін сыртқы факторларды есепке алмайтынын ескеру маңызды. Теория ұзақ уақыт бойы бұл ауытқулар орташа мәнге ие болып, дәреже заңымен басқарылатын өсудің негізгі үлгісін көрсетеді деп болжайды.

Биткоинның дәреже заңы теориясының моделін қалай түсіндіруге болады

Bitcoin Power Law Theory моделін түсіндіру оның негізгі құрамдас бөліктерін және олардың нені білдіретінін түсінуді талап етеді. Төменде үлгіні оқу және пайдалану бойынша нұсқаулық берілген.

Сызықтық регрессия сызығы

Модельдің орталық сызығы ретінде сызықтық регрессия сызығы дәреже заңына сәйкес биткоиннің “әділ құнын” білдіреді. Ол тарихи деректердің ең жақсы сәйкестігінен алынады және негізгі болжау құралы ретінде қызмет етеді. Биткоинның бағасы осы сызыққа жақын болғанда, оны модельге негізделген күтілетін құны бойынша қарастыруға болады.

Қолдау сызығы

Регрессия сызығынан төмен орналасқан қолдау сызығы Bitcoin-ның болжамды баға диапазонының төменгі шегін білдіреді. Биткоинның бағасы ұзақ уақыт бойы бұл сызықтан өте сирек төмендейді, сондықтан кейбір инвесторлар осы сызыққа кез келген құлдырауды сатып алу мүмкіндігі ретінде көреді.

Қарсылық сызығы

Регрессия сызығынан жоғары орналасқан қарсылық сызығы биткоиннің күтілетін баға диапазонының жоғарғы шекарасын көрсетеді. Демек, бұл сызыққа бағалық көзқарастар көбінесе трейдерлер үшін әлеуетті сату немесе қысқарту мүмкіндіктерін көрсетеді.

Ағымдағы бағаны түсіндіру

Модельді пайдалану үшін биткоиннің ағымдағы бағасын осы үш жолмен төмендегідей салыстырыңыз:

• Егер баға регрессия сызығына жақын болса, ол модельге сәйкес өзінің “әділ құнында” болады.

• Егер баға қолдау сызығына жақын болса, модель биткоин төмен бағалануы мүмкін деп болжайды.

• Егер ол қарсылық сызығына жақын болса, модель биткоиннің шамадан тыс бағалануы мүмкін екенін көрсетеді.

Ұзақ мерзімді тренд талдауы

Бұл сызықтардың жалпы көлбеуі биткоиннің ұзақ мерзімді өсу траекториясын түсінуге мүмкіндік береді. Тік еңіс уақыт өте жылдам өсуді болжайды, ал таяз еңіс баяу өсуді көрсетеді.

Баға диапазонының болжамдары

Қолдау және қарсылық сызықтары арасындағы кеңістік кез келген болашақта Bitcoin үшін әлеуетті баға диапазонын ұсынады. Ұзақ мерзімді болжамдардағы белгісіздіктің артуына байланысты бұл диапазон кеңейеді, өйткені болжамдар болашаққа қарай кеңейеді.

Халвинг циклдері

Модельдің кейбір интерпретациялары биткоиннің халвинг оқиғаларын қамтиды (яғни, майнинг сыйақылары екіге қысқарған кезде), бұл бағаның халвинг арасында шыңға көтеріліп, олардың алдында төмендейтінін болжайды.

Биткоин бағасын Биткоинның дәреже заңы теориясының үлгісімен болжау

Биткоинның дәреже заңының теориясы моделін пайдалана отырып, біз әртүрлі уақыт аралығындағы келесі биткоин бағаларын болжай аламыз:

• Қысқа мерзімді болжам: Модель жақын арада 35 000 доллар шамасындағы минималды бағаны ұсынады. Бұл модельдің қолдау сызығына сәйкес келеді және Bitcoin бағасының әлеуетті деңгейін көрсетеді.

• Орта мерзімді болжам: Модель 2026 жылдың қаңтарында шамамен $210 000 ықтимал шыңын болжайды, бұл келесі Bitcoin халвинг циклінің күтілетін уақыт аралығымен сәйкес келеді. Осы шыңнан кейін модель сол жылдың соңында шамамен 60 000 долларға түзетуді болжайды.

• Ұзақ мерзімді болжам: Модель 2033 жылға қарай биткоин 1 миллион долларға жетуі мүмкін деп болжайды. Бұл ұзақ мерзімді болжам келесі онжылдықта модельдің Bitcoin өсу әлеуетіне деген оптимистік көзқарасын көрсетеді.

Бұл болжамдардың тарихи тенденцияларға негізделген теориялық болжамдар екенін есте ұстаған жөн және оларды кепілдік берілген нәтижелер деп санауға болмайды. Қаржы нарықтарына осы модель есептей алмайтын көптеген факторлар әсер етеді, соның ішінде реттеуші өзгерістер, технологиялық жетістіктер және жаһандық экономикалық жағдайлар.

Биткоинның дәреже заңының теориясын жарамсыз деп санауға бола ма?

Биткоинның дәрежелік заңының теориясы тарихи деректермен керемет сәйкестікті көрсеткенімен, модельді жарамсыз ететін немесе айтарлықтай дау тудыратын сценарийлерді қарастыру маңызды.

Төменде теорияның жарамсыздығына әкелетін бірнеше факторлар бар.

Бағаның тұрақты ауытқуы

Егер биткоиннің бағасы ұзақ уақыт бойы модельдің болжанған диапазонынан (қолдау сызығынан төмен немесе қарсылық сызығынан жоғары) тұрақты түрде түссе, бұл теорияның жарамдылығына тікелей күмән келтіреді. Қысқа мерзімді ауытқулар күтілуде, бірақ модельден ұзақ мерзімді алшақтық Bitcoin өсу үлгісіндегі түбегейлі өзгерісті болжайды.

Технологиялық үзілістер

Блокчейн технологиясындағы елеулі жетістіктер немесе сәтсіздіктер биткоиннің өсу траекториясына әсер етуі мүмкін. Олар мыналарды қамтуы мүмкін:

• Биткоин протоколының негізгі жақсартулары оның пайдасын айтарлықтай арттырады.

• Пайдаланушылар мен инвестицияны биткоиннан кері тартатын жоғары баламалы криптовалютаның пайда болуы.

• Биткоин кодында анықталған маңызды осалдықтар.

Нормативтік өзгерістер

Криптовалютаға әсер ететін негізгі жаһандық реттеуші өзгерістер биткоиннің қабылдануын және баға динамикасын түбегейлі өзгертуі мүмкін. Мысалы, үкіметтің кең ауқымды тыйым салуы немесе, керісінше, күтпеген тиімді ережелері, сәйкесінше, тез құлдырауды немесе өсуді тудыруы мүмкін, бұл модель оны есепке алмайды.

Нарық құрылымының өзгеруі

Биткоинді сату немесе пайдалану жолындағы іргелі өзгерістер оның бағасын өзгертуі мүмкін. Кейбір мысалдар мыналарды қамтиды:

• Модель болжамаған қарқындағы кең таралған институционалдық қабылдау.

• Күтпеген жолдармен дәстүрлі қаржы жүйелеріне интеграциялау.

• Технологиялық немесе реттеуші факторларға байланысты майнинг динамикасының өзгеруі.

Қара аққу оқиғалары

Күтпеген, жоғары әсерін тигізетін оқиғалар модель есепке алмайтын баға қозғалысын тудыруы мүмкін. Бұл жаһандық экономикалық дағдарыстар, геосаяси оқиғалар немесе тіпті Сатоши Накамотоның жеке басын гипотетикалық ашу сияқты биткоинге тән оқиғалар түрінде туындауы мүмкін.

Ұзақ мерзімді трендтің өзгеруі

Егер биткоиннің өсу үлгісі қуат заңынан таралудың басқа түріне ауысса (мысалы, логарифмдік немесе S-қисығы), ол ағымдағы модельді жарамсыз етеді. Бұл Bitcoin-ның қабылдау жылдамдығы немесе утилитасы өсіп жатқанда түбегейлі өзгерген жағдайда орын алуы мүмкін.

Айта кетерлік жайт, биткоинның дәрежелік заң теориясын жасаушы Джованни Сантостаси модельдің шектеулерін мойындайды. Ол модельді 2040 жылдан кейінгі болжамдар үшін пайдаланбау керек деп болжайды, өйткені әлеуетті технологиялық ерекшеліктер және басқа да күтпеген факторлар ұзақ мерзімді болжамдарды сенімсіз етуі мүмкін.

Жарамсыз деп танылу мүмкіндігі үлгінің ағымдағы утилитасын міндетті түрде жоққа шығармайды. Оның орнына, ол болашақ бағалардың қатесіз болжаушысы ретінде емес, көптеген талдау құралдарының бірі ретінде Bitcoin Power Law теориясын пайдаланудың маңыздылығын атап көрсетеді.

Биткоин бағасын болжау үшін Биткоинның дәреже заңы теориясын пайдалану қажет пе?

Биткоинның дәреже заңының теориясы биткоин бағасының қозғалысы туралы қызық перспективаны ұсынса да, инвестициялық шешімдер қабылдау кезінде оған сақтықпен қарау өте маңызды. Мұнда есте сақтау керек бірнеше негізгі ойлар бар:

• Күрделі динамиканың жеңілдетілуі: Модель биткоин бағасына әсер ететін факторлардың күрделі өзара әрекетін жеңілдетеді. Ол төмендегілерге сәйкес келмеуі мүмкін:

• Тарихи деректерге сүйену: BPLT моделі Bitcoin-тің өткен өнімділігіне негізделген, ол болашақтағы нәтижелерді болжамауы мүмкін. Криптовалюта нарығы салыстырмалы түрде жас және тез дамып келе жатқандықтан, бағаның тарихи үрдістерінен ерекшеленетін жаңа үлгілер пайда болуы мүмкін.

• Кең болжау диапазоны: Модель бағаны ұзақ мерзімді болжау үшін негізді қамтамасыз еткенімен, ол көбінесе бағаның кең ауқымын көрсетеді. Дәлдіктің болмауы оның нақты инвестициялық шешімдер үшін практикалық пайдасын, әсіресе қысқа және орта мерзімді перспективада шектей алады.

• Қысқа мерзімді дәлдіктің болмауы: Bitcoin Power Law теориясы ұзақ мерзімді трендтерді түсіруге арналған және осылайша қысқа мерзімді баға болжамдары үшін сенімді болмауы мүмкін. Криптовалюта нарықтары олардың құбылмалылығымен танымал, бұл модель болжамдарынан айтарлықтай қысқа мерзімді ауытқуларға әкелуі мүмкін.

Есіңізде болсын, Bitcoin Power Law теориясы сияқты модельдер құнды ақпарат бере алғанымен, олар болашақ өнімділіктің қатесіз болжаушылары болып табылмайды. Сантостаси былай дейді: “Тапшылықтың механизмі немесе түсіндірме күші жоқ”, яғни биткоинді қабылдау жылдамдығы мен нарықтағы сұранысты әлі де болжау мүмкін емес.

Қорытынды

Физика мен статистиканы криптовалюта нарықтарына қолдану биткоиннің әлеуетті өсу траекториясына бірегей перспективаны ұсынады. Bitcoin Power Law теориясы инвесторларға биткоиннің ұзақ мерзімді баға үрдістерін түсінуге көмектеседі. Дегенмен, бұл инвестициялық шешімдердің жалғыз негізі болмауы керек.

Нормативтік өзгерістер, технологиялық жетістіктер және нарықтағы көңіл-күй криптовалюта бағасына модель анықтай алмайтын жолмен әсер етуі мүмкін. Сондықтан инвесторлар нарықтық үрдістерді бақылап, мұқият зерттеулер жүргізіп, жақсырақ ақпараттандырылған инвестициялық шешімдер қабылдау үшін бірнеше талдау әдісін қолдануы керек.



#LearnWithBybit