Bybit-та RWA және крипто әсерін біріктіру

Көптеген крипто портфельдер толығымен криптовалюта активтері негізінде құралады, олар жиі төмендеу кезінде жоғары ішкі корреляциямен бөліседі. Биткоин (BTC) қатты сатылған кезде, Эфир (ETH), Solana (SOL) және басқа да көптеген альткойндар жазылады, себебі олар сол өтімділік пулдарын, бөлшек нарықтағы циклдерді және макро триггерлерді бөліседі. Нағыз әлем активтеріне< (RWA) акциялар, тауарлар, индекстер және форекс түрінде қатысуды қосу крипто нарық жағдайынан тәуелсіз әрекет ететін қайтару драйверлерін енгізеді. Bybit TradFi және xStocks Bybit платформасынан шықпай немесе фиатқа ауыстырмай крипто және токенделген дәстүрлі активтерді қолжетімді етеді.

Бұл мақалада активтер сыныптары бойымен әсерді біріктірудің негіздемесін, Bybit-те қолжетімді дәстүрлі активтерді, крипто және нақты активтердің нарық жағдайларына әртүрлі әсер ету тәсілдерін және аралас позицияны құру алдында ескеру керек негізгі тәуекелдерді қамтиды.

Негізгі Жетістіктер:

• Нарық құлдырауында крипто активтер ішкі байланысқа ие, бұл бірнеше тиын ұстаудың әртараптандыру пайдасын шектейді.

• Bybit дәстүрлі активтер сыныптарына, мысалы, акциялар, индекстер, форекс және тауарларға, криптоға қоса бір платформада Tether (USDT) кепіл ретінде қол жеткізу мүмкіндігін ұсынады.

• Әсерді біріктіру әртүрлі қайтарым қозғалтқыштарын енгізеді, бірақ тәуекелді жоймайды немесе тұрақтырақ өнімділікті кепілдендірмейді.

Неліктен нақты актив әсерін криптоға біріктіру керек?

Крипто активтер күшті ішкі байланыс көрсетеді — BTC тұрақты төмендеу үрдісіне енгенде, ETH, SOL және көптеген альткойндар әдетте сәйкес қимылдайды. Бұл таңқаларлық емес, себебі криптовалюталар бір өтімділік платформаларын және бөлшек пікір циклдарын бөліседі.

RWAs крипто-негізделген дәстүрлі қаржы активтерінің түрлерін білдіреді, және олардың бағалары олардың базалық активіне тән негіздер бойынша есептеледі. Бұл олардың криптомен корреляциясы әдеттегі нарықтық жағдайларда жалпы төмен екенін білдіреді.

Акциялар және крипто әртүрлі нарықтық циклдарда жұмыс істеуге бейім. Капиталдар көп айлық раллилерді ұстап тұра алады, бұл пайдасының өсуі немесе сектор ротациясымен жүргізіледі, ал крипто тар диапазонда бірігеді. Керісінше, крипто қабылдау әңгімелері немесе Bitcoin халвинг динамикасы бойынша агрессивті түрде іске қоса алады, ал капитал нарықтары мөлшерлеме белгісіздікке байланысты тоқтап қалады. Екі актив түріне де әсер ету сізге берілген уақытта белсенді кез келген циклге қатысу мүмкіндігін береді.

Басқа мәселелер

Волатильділік профильдер де актив санаттары арасында елеулі түрде ерекшеленеді. Крипто үлкен, тез қозғалыстармен сипатталады, және 20% төмендеу бір апта ішінде әдеттен тыс емес. Көптеген дәстүрлі активтер орташа төмен волатильділікті ұстайды, бірақ кейбір технолориялық акциялар мен энергия тауарлары сияқты ерекшеліктер болуы мүмкін, олар қысқа жарылыс волатильділікте криптоға қарсы шыға алады. Сондықтан, RWAs-ты біркелкі аз волатильді деп қарастыру жеңілдетілген болар еді.

Тағы бір айырмашылық әр санатта қайтарымдарды не нәрсе басқаратынында. Крипто бағалары өтімділік шарттарына, онлайн пікірталастар мен спекулятивті позицияларға жауап береді. Керісінше, дәстүрлі активтер кіріс ревизияларына, орталық банк саясатына, геосаяси дамуларға және сұраныс-ұсыныс негіздеріне жауап береді. Бұл жеке сигналдар жиынтықтары, бұл екі санаттың кез келген тоқсанда едәуір алшақтауын түсіндіреді.

Осы айырмашылықтарға қарамастан, крипто мен дәстүрлі активтер арасындағы корреляция тұрақты емес. Мысалы, жүйелік сатылымдар кезінде активтер аралық корреляциялар инвесторлар кеңінен активтерді сатылымға шығара отырып, әртараптандыру пайдасын дәл қажет кезде төмендетіп жіберуі мүмкін.

Bybit-та қолжетімді дәстүрлі активтер санаттары

Bybit дәстүрлі нарықтарға екі түрлі механизм арқылы қол жеткізуді ұсынады: 

• Bybit TradFi сауда аккаунтынан тікелей Форекс, тауарлар, акция CFDs және жаһандық индекстермен сауда жасауға мүмкіндік бередіБірыңғай сауда аккаунты (UTA) қамтамасыз ету ретінде USDT пайдалана отырып, MT5 инфрақұрылымы арқылы орындайды.

• Bybit xStocks АҚШ капиталдарының токендендірілген нұсқаларына қолжетімділікті қамтамасыз етеді, олар Bybit Спот нарығында немесе Bybit Alpha арқылы мәміле жасайды және нақты әлемдегі капитал бағаларын тәулік бойы бақылайды.

Бұл орталықтандырылған Қаржы инфрақұрылымы арқылы қол жетімді дәстүрлі активтер, орталықсыздандырылған қаржы (DeFi) платформаларында қолданылатын токенделген нақты әлем активтері емес. Олар ончейн, рұқсатсыз немесе құрастырмалы емес; керісінше, әсер CFD немесе Backed Қаржы шығарған токенделген капитал құралдары арқылы жеткізілді, USDT есеп айырысу валютасы ретінде.

Крипто активтер басқа жылжыту ретінде

BTC, ETH және SOL бірдей тәуекел профиліне ие емес. 

• BTC макро активке барынша жақын әрекет етеді, институционалдық ағындар мен кең өтімділік шарттарына жауап береді. 

• ETH желі белсенділігіне, комиссиялар динамикасына және стейкинг қатысушылық мөлшерлемелеріне байланған протокол-спецификалық тәуекелді арқалайды. 

• SOL және жоғары-бета альткойндар BTC-ге қатысты жоғарғы және төменгі қозғалысты күшейтеді, көбірек алыпсатарлық өсім активтері секілді саудаланған құндар қоймасы ретінде емес.

Бұл ішкі айырмашылықтар әсер етуді құру кезінде маңызды. Мысалы, RWAs-ты SOL-ге бай кітаппен жұптау BTC-басым портфельмен жұптаудан едәуір өзгеше тәуекел есебін білдіреді. Кез келген аралас позицияның крипто жылжытушысы өзі бірыңғай санат емес, қауіп профилінің спектрі болып табылады.

Дәстүрлі активтер мен криптоның қалай әртүрлі әрекет ететіні

Крипто және дәстүрлі активтер бірнеше негізгі мінез-құлық өлшемдерінде айырмашылық жасайды, төменде қысқаша көрсетілгендей.

Бұл айырмашылықтар әсерлерді үйлестіруді ықтимал пайдалы етеді. Алайда, бұл сіздің иеліктеріңіздің екі жағы кез келген нарық ортасында әртүрлі нәтиже көрсету мүмкін екенін білдіреді. Ажырасу крипто-ның төмендеуі кезінде сіздің позицияңызға амортизация әкелуі мүмкін, немесе крипто-ның бум кезеңінде RWA жағы артта қалуы мүмкін.

Екеуіне де Bybit арқылы қол жеткізу

Bybit-тің есепшот құрылымы сізге крипто және дәстүрлі нарық әсерін сол бір UTA аясында ұстауға мүмкіндік береді, толығымен USDT ретінде белгіленген. Крипто жағында, сіз активтерді Bybit Спот нарығында тікелей сатып ала аласыз. 

RWA жағында, екі негізгі арналар қолжетімді: 

• Форекс, тауарлар, индекстер және акциялар үшін дәстүрлі қаржы CFDs

• Токенизделген капитал әсері үшін xStocks Спот және Bybit Alpha-да. Ешқандай жерде валютаны айырбастау талап етілмейді.

TradFi CFD-лер MT5 арқылы орындалады, және олар екі есептік жазба режимінде қолжетімді : 

• Нөлдік комиссиялар режимі әдепкі болып табылады, ол бөлінбеген комиссиясыз тұрақты спредтерді ұсынады, қолмен немесе төмен жиілікті трейдерлерге арналған. 

• Тар спред режимі жоғары жиілікті және кәсіби трейдерлерге арналған, олар шикі спредтерді және терең өтімділік қажет етеді.

Ескертпе үшін тәуекелдер

Кросс-актив корреляциясы ескертпе үшін алғашқы тәуекел болып табылады. Жүйелі сатылым кезінде, активтер кластары бойынша корреляциялар жақындағанда, әртараптандыру аргументі қатты әлсірейді.

CFD құралдары да левереж тәуекелін қамтиды. Егер позицияңыз сізге қарсы қозғалса және жеткілікті тәуекелдік бақылауларсыз болса, шығындар бастапқы кепілдемеңізден асып кетуі мүмкін. CFD-лер де акционердің ешқандай тікелей құқықтарын бермейді: акциялардың CFD-сін ұстау капиталға иелік етуді білдірмейді және сіз базалық компанияда дауыс беру құқығы немесе дивиденд алу құқығын алмайсыз.

Позицияларды басқарудың күрделілігі де крипто, CFD маржасы және токенделген капиталды бір уақытта ұстағанда арта түседі. Сонымен қатар, бұл платформа деңгейіндегі іс-шара барлық позицияларға бір уақытта әсер етуі мүмкін екенін білдіреді. 

Соңында, крипто активтер мен дәстүрлі қаржылық құралдар арасындағы реттеуші айырмашылықтар қосымша күрделілік қосады, себебі CFD және токенделген бағалы қағаздардың құқықтық реттелуі юрисдикцияларға байланысты өзгереді.

Крипто мен дәстүрлі нарықтық әсерді біріктіру концентрация тәуекелін басқарудың бір тәсілі болып табылады, жақсырақ қайтарым алу үшін кепілдендірілген стратегия емес. Бұл тәсілдің сіздің жеке тәуекелге төзімділікке, біліміңізге және сауда тәжірибеңізге сай келетін-келмейтінін бағалаңыз..

Қорытынды

Тек Крипто портфельдері концентрациялық тәуекелдерді иеленеді, бұл құрылымдық болып табылады және жеке позиция өлшеміне байланысты емес. Дәстүрлі активтерді TradFi CFD немесе xStocks арқылы тарту осындай есеп шотта әртүрлі қайтару факторларын, өзгермелілік сипатын және нарық циклдарын енгізеді. Бұл комбинация сіздің жалпы тәуекел профиліңізді жақсарта ма, бұл сіз таңдаған активтерге, сіздің қандай позицияларды өлшетініне және сіздің нақты сауда мақсаттарыңыз қандай болуына байланысты. Экспозицияны қалай үйлестіру шешімін қабылдау жеке таңдау болып табылады, оны біреу сізге формула арқылы бере алмайды. 

Егер сіздің крипто активтеріңізбен қатар дәстүрлі нарыққа кірудің қандай болатынын зерттеуіңіз келсе, Bybit TradFi және xStocks жақсы бастаушы нүкте бола алады.



#LearnWithBybit