Обзор маржи
Кросс-маржа
Начальная и поддерживающая маржа для бессрочных и фьючерсных контрактов
Начальная маржа (НМ)
Требование к НМ для открытия длинной позиции (купить): [Размер контракта * Мин (Цена лимитного ордера с длинной позицией, наилучшая цена предложения)] / Кредитное плечо. Ордер зарезервирует двустороннюю комиссию Тейкера (комиссия за открытие позиции + комиссия за закрытие позиции), которая составляет 0.055%. Фактические комиссии за совершенные операции будут рассчитываться исходя из типа ордера и цены исполнения.
Требование к НМ для открытия короткой позиции (продать)[Размер контракта * Макс(Цена лимитного ордера с короткой позицией, наилучшая цена предложения] / Кредитное плечо. Ордер зарезервирует двустороннюю комиссию Тейкера (комиссия за открытие позиции + комиссия за закрытие позиции), которая составляет 0.055%. Фактические комиссии за совершенные операции будут рассчитываться исходя из типа ордера и цены исполнения.
Если в результате исполнения ордера размер существующей позиции не увеличивается, то <a href="https://help.bybit.com/hc/ru/articles/900000182626">первоначальная маржа</a> не меняется.
Если трейдер одновременно размещает ордера на покупку и продажу, то в качестве первоначальной маржи для счета система будет брать максимальное из двух значений [ПРМ ордера на покупку (Х), ПРМ ордера на продажу (Y)]. Например, если Х = 200, а Y = 150, то ПРМ (первоначальная маржа) для счета будет равна 200. Если трейдер разместит еще один ордер на продажу с ПРМ менее 50, то никакой дополнительной ПРМ требоваться не будет. Однако, если размещается ордер на продажу, требующий ПРМ 70, то, чтобы разместить такой ордер, трейдер будет обязан внести в качестве ПРМ еще 20 (220-200).
Поддерживающая маржа (ПМ)
Поддерживающая маржа (MM, Maintenance Margin) рассчитывается с использованием ставки поддерживающей маржи (MMR, Maintenance Margin Rate) позиции. MMR каждой позиции увеличивается по мере увеличения уровня маржи.
Для всех позиций значение необходимой поддерживающей маржи рассчитывается как СПМ * Стоимость контракта по цене открытия позиции. Комиссия за закрытие позиции (Taker fee) также будет включена в требование для поддерживающей маржи. Это минимальная маржа, необходимая для продолжения удержания позиции открытой. Таким образом, если маржа, доступная в позиции, меньше поддерживающей маржи, позиция будет ликвидирована.
Уровневая маржа
Формула:
Новая поддерживающая маржа (ПМ) % = Базовое значение ПМ, % + (количество шагов для изменения лимита риска * % увеличения ПМ за шаг） Новая начальная маржа (НМ), %: Базовое значение НМ, % + (количество шагов для изменения лимита риска * % увеличения НМ за шаг) Новая сумма поддерживающей маржи: Новая ПМ, %* Общая стоимость позиции
Для получения дополнительной информации о лимитах по риску, пожалуйста, нажмите здесь.
Маржа опционов
При покупке опционов можно понести убыток максимум в виде премиума и комиссии. Поэтому в позициях с длинными опционами начальная маржа состоит из премиума и комиссий. Однако для позиций с короткими опционами на начальную маржу влияет премиум опциона и то, насколько он далеко от состояния «вне денег», то есть насколько страйк-цена базового актива отличается от текущей рыночной.
Поэтому поддерживающая маржа есть только у позиций с короткими опционами. У длинных опционов она равняется нулю.
Узнать больше о марже можнонажмите здесь.
Изолированная маржа (ИМ)
Начальная и поддерживающая маржа для бессрочных и фьючерсных контрактов
Начальная маржа (НМ)
Требование к НМ для открытия длинной позиции (купить): [Размер контракта * Мин (Цена лимитного ордера с длинной позицией, наилучшая цена предложения)] / Кредитное плечо. Ордер зарезервирует двустороннюю комиссию Тейкера (комиссия за открытие позиции + комиссия за закрытие позиции), которая составляет 0.055%. Фактические комиссии за совершенные операции будут рассчитываться исходя из типа ордера и цены исполнения.
Требование к НМ для открытия короткой позиции (продать)[Размер контракта * Макс(Цена лимитного ордера с короткой позицией, наилучшая цена предложения] / Кредитное плечо. Ордер зарезервирует двустороннюю комиссию Тейкера (комиссия за открытие позиции + комиссия за закрытие позиции), которая составляет 0.055%. Фактические комиссии за совершенные операции будут рассчитываться исходя из типа ордера и цены исполнения.
Если в результате исполнения ордера размер существующей позиции не увеличивается, то <a href="https://help.bybit.com/hc/ru/articles/900000182626">первоначальная маржа</a> не меняется.
Если трейдер одновременно размещает ордера на покупку и продажу, то в качестве первоначальной маржи для счета система будет брать максимальное из двух значений [ПРМ ордера на покупку (Х), ПРМ ордера на продажу (Y)]. Например, если Х = 200, а Y = 150, то ПРМ (первоначальная маржа) для счета будет равна 200. Если трейдер разместит еще один ордер на продажу с ПРМ менее 50, то никакой дополнительной ПРМ требоваться не будет. Однако, если размещается ордер на продажу, требующий ПРМ 70, то, чтобы разместить такой ордер, трейдер будет обязан внести в качестве ПРМ еще 20 (220-200).
Поддерживающая маржа (ПМ)
Поддерживающая маржа (MM, Maintenance Margin) рассчитывается с использованием ставки поддерживающей маржи (MMR, Maintenance Margin Rate) позиции. MMR каждой позиции увеличивается по мере увеличения уровня маржи.
Для всех позиций значение необходимой поддерживающей маржи рассчитывается как СПМ * Стоимость контракта по цене открытия позиции. Комиссия за закрытие позиции (Taker fee) также будет включена в требование для поддерживающей маржи. Это минимальная маржа, необходимая для продолжения удержания позиции открытой. Таким образом, если маржа, доступная в позиции, меньше поддерживающей маржи, позиция будет ликвидирована.
Уровневая маржа
Формула:
Новая поддерживающая маржа (ПМ) % = Базовое значение ПМ, % + (количество шагов для изменения лимита риска * % увеличения ПМ за шаг） Новая начальная маржа (НМ), %: Базовое значение НМ, % + (количество шагов для изменения лимита риска * % увеличения НМ за шаг) Новая сумма поддерживающей маржи: Новая ПМ, %* Общая стоимость позиции
Для получения дополнительной информации о лимитах по риску, пожалуйста, нажмите здесь.
Чтобы узнать больше о необходимой марже в Едином торговом аккаунте, нажмите здесь.
Маржа портфеля
Маржа портфеля — это правила маржи, при которых с помощью стресс-тестов рассчитывается риск всего инвестиционного портфеля. Для этого используется цена маркировки и подразумеваемая волатильность базового актива. Согласно критериям стресс-тестов, если в портфеле с деривативами есть хеджирование рисков, часть маржи может перекрываться. Размер такой маржи зависит от результатов стресс-тестов.
Чтобы узнать больше о требованиях к марже портфеля, нажмите здесь.
Чтобы узнать больше о марже портфеля, нажмите здесь.