Трейдинг в арбитраже — это инвестиционная стратегия, которая использует различия в цене актива, зарегистрированной на разных рынках. Наиболее распространенными арбитражными стратегиями на рынке криптовалюты являются арбитраж спот-будущих, арбитраж по ставкам финансирования и арбитраж по фьючерсам. 

 

 

 

Что такое Bybit Kazakhstan Arbitrage? 

Bybit Kazakhstan Arbitrage — это торговый инструмент, предназначенный для того, чтобы помочь трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями, возникающими из-за неравенства цен на разных рынках. С помощью Bybit Kazakhstan Arbitrage трейдеры могут контролировать ведение ордеров и ликвидность двух торговых пар или контрактов одновременно, а также размещать заказы с обеих сторон посредством оптимизированного процесса, который обеспечивает более высокую точность при выполнении заказов. 

 

 

Bybit Kazakhstan Arbitrage предлагает арбитражные возможности в отношении ставок финансирования и спредов. 

 

1. Арбитраж по курсу финансирования подразумевает размещение заказов на обе стороны (с одинаковой суммой, но в разных направлениях) в спотовом и фьючерсном. Обоснованием является компенсация потенциальных убытков с потенциальной прибылью при получении платы за финансирование. В тех случаях, когда сбор за финансирование является положительным, стратегия включает покупку в Spot и короткую позицию в Perpetual, чтобы заработать стабильные сборы за финансирование — так называемый позитивный арбитраж. И наоборот, если размер комиссионного вознаграждения отрицательный, трейдеры могут сократить спот и увеличить бессрочную прибыль от постоянных комиссионных за финансирование, что называется отрицательным арбитражем.

 

Предположим, что BTCUSDT Perpetual в настоящее время имеет положительную ставку финансирования +0,01%. Лица, занимающие короткие должности, получат финансирующие сборы от лиц, занимающих длинные должности. Таким образом, трейдер A может использовать инструменты арбитража, одновременно покупая 1 BTC на спотовом рынке для получения прибыли от повышения цен и сокращая 1 BTC для получения прибыли от падения цен на бессрочном рынке. Этот портфель хеджирования позволяет трейдеру A сбалансировать потенциальные убытки на одном рынке с прибылью от другого, одновременно зарабатывая сборы за финансирование.

 

 

 

2. Спред-арбитраж включает одновременную покупку и продажу актива на разных рынках для извлечения выгоды из ценовых дифференциалов. 

 

Вы можете использовать инструменты арбитража для исполнения арбитражного разбирательства по спредам, покупая и продавая один и тот же актив на разных рынках. Например, если BTC торгует по более низкой цене на спотовом рынке, чем фьючерсный контракт BTCUSDC, вы можете купить BTC на спотовом рынке и продать фьючерсный контракт BTCUSDC, чтобы извлечь выгоду из разницы цен. Эта стратегия направлена на получение прибыли от конвергенции, поскольку фьючерсная цена в конечном итоге будет соответствовать спотовому аналогу по истечении срока действия контракта.

 

 

В настоящее время инструменты арбитража доступны только в приложении Bybit Казахстан, эксклюзивно для пользователей UTA в режиме перекрестной маржи. Чтобы перейти на UTA, см. эту статью. 

 

Bybit Kazakhstan Arbitrage поддерживает бессрочные USDT, USDC и фьючерсы USDC. Воспользуйтесь арбитражными возможностями в следующих торговых парах:

• Спот (USDT) и USDT Бессрочный

• Спотовый (USDC) и USDC Бессрочный

• Фьючерсы на спот (USDC) и USDC

 

 

 

Основные характеристики продукта 

Возможности арбитража: Bybit Kazakhstan Arbitrage служит в качестве быстрого ворота к возможностям арбитражного разбирательства в отношении идентификации личности. Интерфейс организует торговые пары на основе ставок финансирования или спредов, предоставляя трейдерам прямую визуализацию потенциальных арбитражных возможностей.

 

• Рейтинг по курсу финансирования: Эта функция представляет список ставок финансирования для различных торговых пар в порядке убывания. Она обеспечивает четкую визуализацию торговой пары, которая в настоящее время предлагает самую высокую ставку финансирования, позволяя трейдерам извлекать выгоду из комиссий за финансирование. 

• Рейтинг по спредам: Эта функция представляет рыночные цены на активы, торгуемые по различным торговым парам и контрактам. Трейдеры могут ссылаться на рейтинг по спредам, чтобы определить и получить прибыль от пар с наиболее значительной разницей цен.

 

 

 

Торговля с обеими ногами: Легко отслеживайте колебания цен и ликвидность двух торговых пар в одном интерфейсе и торгуйте обеими парами одним простым щелчком мыши. 

 

 

 

Интеллектуальная перебалансировка (включена по умолчанию): Интеллектуальная перебалансировка гарантирует, что ваш портфель останется сбалансированным, отслеживая заполненные заказы каждые 2 секунды. Если количество заполненных заказов для одного этапа отличается от другого, Smart Rebalance автоматически размещает рыночные заказы, чтобы обеспечить одинаковое количество заполненных заказов для обоих этапов. Каждый раунд Smart Rebalance будет действителен в течение 24 часов. По истечении 24 часов все невыполненные заказы будут отменены. 

 

Например, трейдер размещает 1 заказ BTC Buy Limit Spot для этапа A и 1 заказ BTC Short Limit Perfual для этапа B. После размещения заказа система будет проверять количество транзакций для обоих этапов каждые 2 секунды. Предполагая, что для ноги A заполнено 0,5 BTC, а для ноги B заполнено 0,4 BTC. В это время система разместит заказ на рыночную долю 0,1 BTC для этапа B, чтобы компенсировать количество. Каждые 2 единицы измерения система будет выполнять проверку до полного заполнения всех заказов или до истечения 24-часового срока действия.

 

 

Более 80 активов в качестве обеспечения: С помощью Единого торгового счета (UTA) трейдеры могут использовать более 80 активов в качестве маржи для трейдинга. Механизм маржи для арбитража проиллюстрирован ниже: 

 

• Рассмотрим, что LTP BTC в настоящее время составляет 30 000 USDT. При марже в 30 000 USDT в UTA Трейдера Трейдер может размещать спотовый и бессрочный заказ одновременно, то есть использовать 1 спотовый актив BTC в качестве маржи к короткому 1 BTC в бессрочном контракте, что позволяет Трейдеру извлекать выгоду из положительного арбитража.

• Предположим, трейдер держит BTC в Spot. Если спред между BTC Spot и предыдущим месяцем расширяется, трейдер может использовать свои акции BTC в качестве маржи для создания короткой позиции на ту же сумму в фьючерсах BTC за предыдущий месяц. В таких случаях колебания цены BTC не повысят риски ликвидации Трейдера. Трейдеры могут получить прибыль от спредов, как только истекает срок действия фьючерсов BTC и спред уменьшается. 

 

 

 

 

 

Риски

— Арбитраж — это инструмент, который позволяет пользователям размещать заказы одновременно без API. Это не гарантирует прибыль и все равно может подвергнуть пользователей риску ликвидации. 

— Smart Rebalance автоматически восстанавливает баланс портфеля трейдеров путем размещения рыночных заказов, что может привести к отклонению цены от первоначальной цены.

— Арбитражные инструменты не помогают пользователям управлять своими позициями или закрывать их. Трейдеры несут ответственность за активное управление своими должностями. 

 

 

 

 

 

Как размещать арбитражные приказы 

В приложении Bybit для Казахстана

Шаг 1. Перейдите на страницу торговли, нажмите Инструменты и выберите Арбитраж.

 

 

 

 

 

 

Шаг 2. Выберите актив для своей арбитражной сделки на основе ставки финансирования или спредов.

 

 

 

 

 

 

Шаг 3. Размещение заказа

 

 

 

• Выберите либо длинную, либо недостаточную трейдинговую пару. Количество для обеих ног всегда одинаковое, но в противоположных направлениях. Наша система автоматически определит направление второго этапа после того, как вы выберете направление первого. 

• Выберите «Рынок» или «Ограничение заказов». При вводе цены заказа вы можете обратиться к ставке финансирования или ставке спреда рядом с торговой парой, чтобы оценить арбитражную стоимость.

• Введите количество заказов. Вам нужно заполнить только одну ногу; система автоматически заполнит другую ногу. 

• Включить интеллектуальную перебалансировку: Активация функции ребалансировки портфеля помогает снизить риск выполнения одной части, в то время как другая часть остается невыполненной в течение длительного периода времени. Эта функция является необязательной, но включена по умолчанию. 

 

 

 

 

 

Шаг 4. Нажмите Оба стержня и подтвердите заказ. 

 

 

 

 

 

 

Шаг 5. Просмотрите свои активные арбитражные заказы в разделе «Инструменты». После полного заполнения заказа перейдите к Инструменты → История, чтобы проверить историю заказов. 

 

 

 

 

 

 

 

Шаг 6. После размещения заказа настоятельно рекомендуется активно управлять своей должностью и активами. 

 

• Чтобы просмотреть свою должность, вы можете перейти на страницу Бессрочная торговля и торговля фьючерсами → Должности. 

 

 

 

• Для просмотра ваших спотовых активов вы можете перейти на страницу спотовой торговли → Активы.

 

 

 

• Чтобы проверить информацию о комиссионном взносе/доходе, вы можете просмотреть ее в журнале транзакций на странице активов UTA. 

 

 

 

 

 

 

Часто задаваемые вопросы

Когда можно размещать арбитражные приказы?

Вы можете использовать Арбитраж в следующих сценариях: 

• При наличии спреда между двумя торговыми парами Arbitrage позволяет вам блокировать краткосрочные спреды и минимизировать проскальзывание, вызванное колебаниями рынка. 

• При работе с крупными заказами или когда рыночные условия требуют быстрых действий, торговля несколькими ножками управляет затратами и снижает потенциальные риски, возникающие в результате меняющихся рыночных условий. 

• При реализации многоэтапной стратегии или закрытии нескольких позиций арбитраж облегчает точное выполнение торговых операций для многоэтапных позиций, предотвращая упущенные возможности или незакрытые позиции. 

 

 

 

Как рассчитать спред, спредовую ставку и оценку. APR для ставки финансирования и спреда? 

• Распределение = LTP проданного символа - LTP приобретенного символа

• Скорость распространения = (LTP проданного символа - LTP приобретенного символа) / LTP проданного символа 

• Показатель финансирования APR = abs(совокупный 3-Day показатель финансирования) / 3 × 365 / 2

• Совокупный 3-Day показатель финансирования = ∑ (частота финансирования всех интервалов за последние 3 дня)

• APR разброса = abs (текущая скорость разброса) / макс. Период × 365 / 2 

• Макс. Период = количество дней до истечения срока годности

 

 

 

Могу ли я использовать арбитраж для закрытия позиций?

Да, открытые и закрытые позиции разрешены в арбитраже. 

 

 

 

Поддерживают ли субсчета арбитраж? 

Да, если Субсчета являются Счетами унифицированной торговли. 

 

 

 

Доступен ли арбитраж в Demo Trading?

В настоящее время инструмент Арбитраж недоступен в Demo Trading.   

 

 

 

Каков риск ликвидации арбитража?

В случаях частичного заполнения обеих ног риски ликвидации могут возникнуть из-за неравномерного воздействия риска между обеими ногами. Мы рекомендуем вам активировать функцию интеллектуального ребалансирования, которая регулярно проверяет количество заполненных заказов для обеих сторон и автоматически размещает рыночные заказы, чтобы сбалансировать их, чтобы снизить риск. 

 

 

 

В каком режиме маржи работает арбитраж?

Арбитраж работает в режиме перекрестной маржи в рамках Единого торгового счета. 

 

 

 

Почему мой арбитражный приказ не был принят?

Ваш заказ не будет выполнен, если доступная маржа в вашем UTA недостаточна для заказов с двумя сегментами. Измените количество заказов соответствующим образом. 

 

 

 

Что произойдет, если я отключу функцию Smart Rebalance?

Отключение интеллектуальной перебалансировки означает, что система не будет автоматически регулировать количество заказов для обеих ног. Вместо этого трейдеры предполагают, что после нажатия кнопки подтверждения они предпочитают размещать заказы для обеих сторон одновременно. Ваш заказ не будет отменен до полного заполнения. 

 

 

 

Почему мое интеллектуальное ребалансирование прекращается, даже если мои арбитражные приказы не полностью заполнены? 

После включения функции интеллектуального ребаланса, если заказы на оба этапа не будут выполнены в течение 24 часов, стратегия ребалансировки будет автоматически прекращена, а невыполненные заказы будут отменены. 

 

 

 

Где я могу просмотреть свою должность или активы после полного выполнения заказа?

Как только заказ на обе ноги будет полностью заполнен, стратегия ребалансировки будет завершена. Вы можете перейти на соответствующую страницу истории заказов, чтобы просмотреть свои спотовые, фьючерсные или бессрочные заказы. 

 

Для Позиций на бессрочные и фьючерсные позиции нажмите Позиции на странице Торговля деривативами. Вы можете перейти в список активов в Spot Trading, чтобы просмотреть свои активы Spot и проверить свой доход от финансирования из журнала транзакций. 

 

 

 

Почему наблюдается дисбаланс обеих ног даже после активации интеллектуального ребаланса?

Это может быть вызвано 

1. Недостаточная маржа техобслуживания в процессе восстановления баланса.

2. Отсутствие ликвидности на рынке, приводящее к невыполнению заказов. 

 

 

 

Если я отменю свои заказы на странице спотовой торговли или торговли деривативами, повлияет ли это на мои арбитражные заказы? 

Существует два сценария: 

• Включено интеллектуальное ребалансирование: если заказ на одну ногу отменен, незаполненный заказ на другую ногу будет автоматически отменен, что приведет к прекращению арбитражной стратегии. 

• Интеллектуальное ребалансирование отключено: Обе ноги работают независимо. Если невыполненные заказы для первого этапа будут отменены, стратегия арбитража будет продолжать действовать до тех пор, пока другой этап не будет заполнен или отменен, отмечая конец стратегии арбитража.