При маржинальной торговле первоначальная маржа — это минимальная маржа, необходимая для открытия позиции. Лейтинг, используемый трейдерами, напрямую влияет на начальную маржу. Чем ниже рычаг, тем выше необходимая первоначальная маржа. Давайте рассмотрим, как рассчитывается начальная маржа при торговле бессрочными и экспирационными USDT-контрактами.
Формула
Первоначальная маржа = стоимость должности / использование
Значение позиции = Размер позиции × Маркировать цену
Пример
Трейдер A размещает контракт на 0,5 BTC на 50 000 долларов США с 10-кратным рычагом. Предположим, что цена Марка теперь составляет 50 500 долларов США.
Начальная маржа = 0,5 × 50 500 / 10 = 2525 USDT
Обратите внимание, что первоначальная маржа, отображаемая на вкладке позиции, включает в себя сбор за прием, который может быть понесен при закрытии позиции.
Расчетная плата за закрытие позиции рассчитывается немного по-другому, в зависимости от направления позиции — длинная или короткая.
Формула длинных положений:
Предполагаемая плата за закрытие должности = Размер должности × Средняя цена входа в должность × (1 − 1 / Использование) × Ставка платы за участие
Пересмотр дела трейдера А: Трейдер A размещает контракт на 0,5 BTC по цене 50 000 долларов США с 10-кратным рычагом.
Согласно расчету приведенного выше примера:
Расчетная стоимость закрытия = 0,5 × 50 000 × (1 − 1 / 10 ) × 0,055 % = 12,375 USDT
В этом случае начальная маржа для должности составляет (2525 + 12,375) или 2537,375 USDT.
Короткие позиции Формула:
Предполагаемая плата за закрытие должности = Размер должности × Средняя цена за позицию × (1 + 1 / Использование ) × Ставка платы за участие
Пересмотр дела трейдера А: Трейдер A размещает контракт на 0,5 BTC по цене 50 000 долларов США с 10-кратным рычагом.
Согласно расчету приведенного выше примера:
Расчетная стоимость закрытия должности = 0,5 × 50 000 × (1 + 1 / 10 ) × 0,055 % = 15,125 USDT
В этом случае начальная маржа для должности составляет (2525 + 15,125) или 2540,125 USDT.
Важное примечание:
Как показано в первоначальной формуле маржи, она рассчитывается как «Значение позиции ÷ Использование», где «Значение позиции» = «Размер позиции» × «Цена маркировки». Поскольку марковая цена меняется в режиме реального времени, ваша первоначальная маржа также колеблется. Когда цена по марке увеличивается, ваша позиция увеличивается, что, в свою очередь, повышает требования к марже. Однако если вы занимаете длинную должность, это не повысит общий риск для вашего счета, поскольку ваша нереализованная прибыль компенсирует рост требуемой маржи.