Bybit Kazakhstan предлагает различные типы ордеров, адаптированные для разных торговых рынков. Прежде чем приступить к торговле, важно разобраться в этих разнообразных типах ордеров, чтобы эффективно согласовать их с вашей торговой стратегией. Цель этой статьи — предоставить исчерпывающий обзор типов ордеров, поддерживаемых Bybit Kazakhstan, разделённых на базовые и продвинутые опционы, чтобы вы могли принимать взвешенные торговые решения.
Базовые типы ордеров
Начнём с изучения базовых типов ордеров, предлагаемых Bybit Kazakhstan: Рыночный ордер, лимитный ордер и условный ордер. Эти основные типы ордеров служат основой для более продвинутых опционов. Глубокое понимание этих фундаментальных концепций имеет решающее значение для освоения торговых функций Bybit Kazakhstan.
1. Рыночный ордер
Рыночный ордер — это самый простой тип ордера, который обычно используется, когда нужно быстро совершить сделку по текущей рыночной цене. При размещении рыночного ордера он исполняется мгновенно по лучшей доступной цене (т. е. по лучшей цене спроса для ордера на продажу или по лучшей цене предложения для ордера на покупку), обеспечивая быстрый вход в позицию или выход из неё.
Хотя рыночный ордер даёт преимущество быстрого исполнения, важно помнить, что конечная цена исполнения может незначительно измениться из-за волатильности рынка — такая ситуация часто называется проскальзыванием.
Размещая рыночный ордер, вы, по сути, исполняете или убираете существующий ордер из книги ордеров. В этой роли вы считаетесь рыночным тейкером, поскольку забираете ликвидность с рынка, что приводит к несколько более высокой комиссии, известной как комиссия тейкера.
Читать далее
В чём разница между ордерами мейкера и тейкера
Bybit Казахстан Структура торговых комиссий
2. Лимитный ордер
Лимитный ордер обеспечивает больший контроль над ценой исполнения. При размещении лимитного ордера вы указываете точную цену, по которой хотите купить или продать актив или контракт. Если рынок достигнет указанной вами цены, ваш ордер будет исполнен по этой цене ордера или по лучшей цене, если цена ордера менее выгодна, чем рыночная. Однако есть вероятность, что ваш лимитный ордер не будет исполнен, если рынок не достигнет указанной вами цены.
Для лимитного ордера возможны два (2) сценария:
i) Размещение лимитного ордера и комиссия мейкера:
Когда вы размещаете лимитный ордер, он попадает в книгу ордеров и исполняется по указанной цене. Например, если трейдер А размещает лимитный ордер на покупку по цене $10 000, в то время как лучшая цена предложения составляет $11 000, ордер попадает в книгу ордеров, добавляя ликвидность. При исполнении взимается более низкая комиссия мейкера.
ii) Комиссия тейкера за мгновенное исполнение:
Если установленная вами цена ордера менее выгодна, чем рыночная, лимитный ордер исполняется мгновенно по лучшей доступной цене, как и рыночный ордер. Например, если трейдер А размещает лимитный ордер на продажу по цене $10 000, в то время как лучшая цена спроса составляет $11 000, ордер исполняется по цене $11 000 как рыночный, и взимается комиссия тейкера. Такой подход предотвращает размещение ордеров ниже или выше желаемых цен. Пользователи, которые хотят избежать взимания комиссий тейкера, часто используют пассивный лимитный ордер, который мы подробнее рассмотрим в разделе «Продвинутые типы ордеров».
Итог:
— Для лимитных ордеров на покупку цена ордера должна быть установлена ниже цены последней сделки, в противном случае он будет немедленно исполнен как рыночный ордер (при этом будет взиматься комиссия тейкера).
— Для лимитных ордеров на продажу цена ордера должна быть установлена выше цены последней сделки, в противном случае он будет немедленно исполнен как рыночный ордер (при этом будет взиматься комиссия тейкера).
Читать далее
FAQ — исполнение ордеров и ликвидация
3. Условный ордер
Условные ордера обеспечивают уровень автоматизации вашей торговой стратегии. Эти ордера активируются и размещаются в книге ордеров при выполнении определённых условий, таких как достижение триггерной цены. Трейдеры могут использовать различные справочные цены в качестве триггера, например цену последней сделки, цену маркировки и цену индекса.
Существует два (2) типа условных ордеров: Условный рыночный и условный лимитный ордер. Оба работают аналогично рыночному и лимитному ордерам, упомянутым выше, но только когда заранее установленная справочная цена достигает триггерной цены, система инициирует размещение рыночного и лимитного ордера.
Условные ордера обычно используются для имитации распространённых типов ордеров, таких как:
i. Стоп-ордера для входа
Используя стоп-ордера для входа, трейдеры могут торговать на прорыве рынка. Стоп-ордер для входа инициирует рыночный или лимитный ордер при достижении определённой цены, что позволяет войти в сделку на выгодном уровне. Для стоп-ордеров на покупку триггерная цена обычно выше цены последней сделки, а для стоп-ордеров на продажу триггерная цена обычно ниже цены последней сделки.
ii. Ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL)
Тейк-профит ордер автоматически закроет позицию при достижении определённого уровня прибыли, а стоп-лосс закроет позицию при достижении определённого уровня убытка. Они функционируют как стоп-ордер для входа, но используются для выхода из сделок. На Bybit Kazakhstan для удобства трейдеров мы интегрировали ордера тейк-профит и стоп-лосс, которые работают по тем же принципам, что и условные ордера. Мы рассмотрим их подробнее в разделе о продвинутых типах ордеров.
Читать далее
FAQ — исполнение ордеров и ликвидация
Продвинутые типы ордеров
Три (3) основных типа ордеров, описанных выше, закладывают основу для вашей торговой деятельности на Bybit Kazakhstan. По мере того как вы будете лучше осваивать эти базовые ордера, вы будете хорошо подготовлены к изучению более продвинутых опций ордеров, которые предлагает платформа. Далее мы представим продвинутые типы ордеров, поддерживаемые Bybit Kazakhstan.
1. Ордера тейк-профит/стоп-лосс
Ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) являются важнейшими элементами вашей стратегии выхода из сделки. Ордер TP закрывает вашу позицию при достижении определённого уровня прибыли, а ордер SL, который служит мерой управления рисками, предназначен для ограничения потенциальных убытков. Важно отметить, что на Bybit Kazakhstan интегрирована встроенная функция TP/SL, что делает её удобной для пользователя и эффективной для управления сделками. Имейте в виду, что ордера TP и SL работают немного по-разному на спотовом и деривативном рынках.
Читать далее
Тейк-профит и стоп-лосс (спотовая торговля)
Тейк-профит и стоп-лосс (бессрочные и срочные контракты)
FAQ — исполнение ордеров и ликвидация
2. Айсберг-ордер
Айсберг-ордер — это стратегический подход к размещению крупных сделок и решению проблем влияния на рынок и проскальзывания. Эта автоматизированная стратегия разделяет крупные ордера на отдельные субордера, обеспечивая быстрый вход на рынок при минимизации проскальзывания. Она идеально подходит для маркет-мейкеров, поскольку позволяет пользователям незаметно влиять на динамику рынка, не раскрывая свою полную позицию. Автоматическое разделение ордеров в рамках этой стратегии скрывает торговые намерения, что делает её оптимальной для тех, кто предпочитает не раскрывать рынку свои отложенные ордера. Для получения дополнительной информации обратитесь к статье Айсберг-ордер.
3. Пассивный
Пассивный ордер — это инструкция размещать лимитный или условный лимитный ордер в книге ордеров только в том случае, если он не будет немедленно сопоставлен с существующим ордером. Другими словами, это способ гарантировать, что ваш ордер не приведёт к немедленной сделке и будет добавлен в книгу ордеров только как ордер мейкера, в противном случае система автоматически отменит исполнение лимитного ордера. Этот тип ордера обычно используется трейдерами, которые хотят получать комиссии мейкера и обеспечивать ликвидность на рынке. Для получения дополнительной информации обратитесь к статье Пассивный ордер.
4. Выбор срока действия (GTC, IOC и FOK)
Выбор срока действия (TIF) — это инструкции, которые определяют, как долго ордер должен оставаться активным на рынке, прежде чем он будет исполнен или отменён. Вот три (3) распространённых варианта TIF:
Действителен до отмены (GTC): Ордер GTC остаётся активным до тех пор, пока не будет отменён трейдером вручную. Он будет оставаться в книге ордеров до тех пор, пока не будет исполнен или удалён трейдером, независимо от того, сколько времени это займёт.
Исполнить или отменить (IOC): Ордер IOC требует, чтобы ордер был исполнен немедленно, частично или полностью. Любая часть ордера, которая не может быть исполнена сразу, отменяется. Эта опция часто используется для ордеров, требующих немедленного исполнения, и любая оставшаяся часть не остаётся в ожидании. Рыночный ордер Bybit Kazakhstan является хорошим примером ордера IOC.
Исполнить или отменить (FOK): Ордер FOK требует, чтобы весь ордер был исполнен немедленно. Если весь ордер не может быть исполнен немедленно, он полностью отменяется. Эта опция гарантирует, что ордер будет либо исполнен полностью, либо не исполнен вовсе.
Эти варианты срока действия ордера предоставляют трейдерам гибкость для адаптации своих ордеров к своим торговым стратегиям и рыночным условиям. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй Срок действия ордера (GTC, IOC, FOK).
5. Скользящий стоп-ордер
Скользящий стоп-ордер — это динамический тип ордера, используемый для фиксации прибыли и ограничения потенциальных убытков, когда рынок движется в благоприятном направлении. Он автоматически корректирует стоп-цену, следуя за рыночной ценой на заданном расстоянии или в процентном соотношении. Если рыночная цена движется в пользу трейдера, стоп-цена скользящего стоп-ордера будет двигаться соответствующим образом, помогая зафиксировать больше прибыли, если рынок продолжит расти. Однако если рынок развернётся и достигнет стоп-цены, ордер будет активирован с целью ограничения убытков. Этот тип ордера предлагает баланс между фиксацией прибыли и учётом рыночных колебаний.
Читать далее:
Скользящий стоп-ордер (спотовая и спотовая маржинальная торговля)
Скользящий стоп-ордер (бессрочная торговля и торговля с истекающим сроком действия)
6. Стратегия TWAP-ордера
TWAP-ордер (ордер по средневзвешенной по времени цене) — это особый тип ордера, используемый для постепенного исполнения сделки в течение определённого периода времени с целью достижения средней цены, отражающей рыночные условия за этот временной диапазон. Вместо того чтобы исполнять весь ордер сразу, TWAP-ордер разбивает его на более мелкие части и равномерно распределяет их исполнение в течение выбранного временного интервала. Эта стратегия помогает трейдерам избежать значительного влияния на рынок одним крупным ордером и нацелена на достижение цены, близкой к средней рыночной цене за указанный период. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй Стратегия TWAP-ордера.
7. Масштабируемый ордер
Масштабируемый ордер — это алгоритмический тип ордера, который исполняет крупные ордера, не вызывая резкой волатильности рынка и не влияя на поведение участников рынка. Масштабируемый ордер разделяет крупный ордер на несколько субордеров в определённом ценовом диапазоне и размещает их как отдельные лимитные ордера по постепенно возрастающим или убывающим ценам. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй Масштабируемый ордер.
8. Ордера «Один отменяет другой» (OCO)
Ордера «Один отменяет другой» (OCO) предлагают трейдерам мощный инструмент для одновременного исполнения различных типов ордеров, улучшая управление рисками и автоматизацию торговли. Эта функция объединяет два (2) условных ордера, при этом автоматическая отмена одного (1) ордера активирует другой. Ордера OCO созданы для повышения эффективности торговли и контроля рисков, предоставляя вам конкурентное преимущество на рынке. Для получения более подробной информации ознакомьтесь со статьёй Ордера «Один отменяет другой» (OCO).
9. Лимитные ордера со следованием
Лимитный ордер со следованием — это лимитный ордер, размещаемый по лучшей цене спроса или предложения, который динамически корректирует цену входа в соответствии с изменяющимися рыночными условиями до тех пор, пока ордер не будет исполнен, отменён или не достигнет максимального расстояния следования. Он более эффективен для трейдеров, стремящихся исполнять крупные ордера как лимитные, минимизируя при этом время ожидания и потенциальное проскальзывание. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй Лимитные ордера со следованием.
10. Ордер Reduce-Only
Ордер Reduce-Only — это тип лимитного ордера, который позволяет трейдерам уменьшать размер существующей позиции, но не увеличивать его. Он используется для управления риском и контроля размера позиции. При размещении ордера Reduce-Only намерение состоит в том, чтобы только уменьшить риски на рынке, гарантируя, что ордер случайно не увеличит размер позиции. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй Ордер Reduce-Only.
11. Закрыть по триггеру
Закрыть по триггеру — это инструкция для автоматического закрытия позиции при выполнении определённого триггерного условия, а именно, когда определённый ценовой уровень достигает триггерной цены. Этот тип ордера обычно используется для фиксации прибыли или управления убытками путём исполнения сделки, когда рынок достигает заранее определённого уровня. Он позволяет трейдерам автоматизировать свою стратегию выхода на основе заранее определённой триггерной цены, повышая эффективность и улучшая управление рисками.
Хотя ордера «Закрыть по триггеру» и «Только уменьшение» предполагают управление позициями, их основная направленность и функциональность различаются. Ордера «Закрыть по триггеру» активируются ценовыми уровнями (используется в условных ордерах), в то время как ордера «Только уменьшение» используются специально для уменьшения размера позиции (используется в лимитных ордерах). Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьёй «Закрыть по триггеру».
12. Ордер «Процент от объёма» (POV)
Ордер «Процент от объёма» (POV) — это эксклюзивный тип алгоритмического ордера на Bybit, предназначенный для исполнения крупных ордеров. Он автоматически разделяет ордера на более мелкие субордера и исполняет их на основе рыночного объёма в реальном времени или ликвидности в книге ордеров, чтобы помочь снизить влияние на рынок.
POV поддерживает несколько методов исполнения, включая участие на основе объёма торгов, ликвидности на противоположной стороне и ликвидности на той же стороне. Для получения более подробной информации ознакомьтесь со статьёй «Введение в ордер „Процент от объёма“ (POV)».
Заключение
Будь то использование возможностей с помощью рыночных ордеров, точная настройка цен с помощью лимитных ордеров или автоматизация действий с помощью условных ордеров, всестороннее понимание типов ордеров позволяет трейдерам уверенно ориентироваться на рынке и принимать обоснованные решения в соответствии со своими целями. Это твёрдое понимание основ позволит вам принимать обоснованные решения и адаптировать свою торговую стратегию к вашим предпочтениям и целям.