Мәлімдеме: Бұл мақала машиналық аударма арқылықазақ тіліне аударылды. Нақтыланған нұсқа кейінірек жарияланады.

 

 

 

USDT Келісімшарттары

Бұл мақала USDT келісімшарттары үшін ADL процесін терең талдайды. Bybit Қазақстанның Авто-Девериджинг Жүйесі (ADL) платформаның жалпы тәуекелін реттеу үшін жасалған, әсіресе нарықтың төтенше жағдайларында сақтандыру қорлары жеткіліксіз болған кезде ликвидация кезінде. Бұл ADL рейтингіне сәйкес қарсы табысты позицияларды таңдау арқылы позицияны жабуды жүзеге асырады. Қарсы позицияларды девериджинг жасау арқылы, ADL төтенше құбылмалылық кезеңдерінде тәуекелді реттеуге және платформаның тұрақтылығын сақтауға көмектеседі.

 

 

 

 

ADL қашан іске қосылады?

Позиция ликвидацияға ұшыраған кезде, жүйе позицияны өзіне алады, және позиция маржасы жауып өтуге қабілетті емес кез келген артық шығындар (яғни позиция банкроттық бағасынан жоғары бағамен жабылмайды) сақтандыру қоры арқылы жұтылады. Егер платформадағы көп позициялар бір уақытта ликвидацияға ұшырап, позиция маржалары жабуға қабілетті шығындардан асып кетсе, сақтандыру қоры шектелуі мүмкін. 

 

Егер сақтандыру қоры барлық туындаған шығындарды толығымен жабуға қабілетті болмаса, жүйе ADL процесін бастайды. Бұл процесс қалған шығындарды жабу үшін қарсы жақтағы табысты позицияларды жабуды қамтиды. Осылайша, біз ADL шарттары тек екі критерий орындалған кезде іске қосылатынын қорытындылай аламыз:

 

1. Көптеген позициялар жойылады, бұл платформаның елеулі келісім-шарт шығындарын сезінуіне әкеледі. 

2. Сақтандыру қоры жойылудан бола алатын ықтимал шығындарды жабуға жеткіліксіз.

 

 

 

 

Сақтандыру Қоры

Bybit Қазақстанның Сақтандыру Қоры - үлкен жойылу тәуекелін азайтуға арналған резервтегі қаражат, Bybit Қазақстан ұсынып отырған қаражат пен банкроттық бағасынан жақсы бағада жабылған жойылған тапсырыстардан келген артық маржа есебінен құрайды. осы бетке күнделікті сақтандыру қорының балансы мен кіріс-шығыстарын көру үшін барыңыз. Сақтандыру қоры туралы көбірек мәліметті осы мақалада таба аласыз.

 

 

 

 

Автоматты обескредиттеу (ADL) қалай жұмыс істейді?

• Жүйедегі ең жоғары рейтингке ие трейдерлер алдымен обескредиттеу үшін таңдалады. Трейдерлер өз позицияларындағы ADL басымдық шамдарына қарап, өздерінің ADL рейтингтерін анықтай алады. 

• ADL рейтингі левереджді кірістілікке негізделген. Жоғары левереджді кірістілікке ие аккаунттар жоғары ADL рейтингтеріне ие болады.

• Таңдалған позициялар жүйе қабылдаған жойылған позициялардың банкроттық бағасында есепке алынады. 

• Банкроттық бағасындағы және нарықтық бағасындағы автоматты түрде жабылған позициялар арасындағы сома айырмашылығы артық шығындарды жабу үшін сақтандыру қорына қосылады.

• ADL үшін таңдалған трейдерлерге электрондық пошта арқылы хабарламалар жіберіледі және олардың барлық белсенді тапсырыстары жабылады. Олар нарыққа қайтадан сауда жасау үшін кіре алады. 

 

 

ADL-дің қарсы позицияларының рейтингі есептік тәуекел немесе позициялық тәуекел және позицияның табыстылығы негізінде анықталады. Нақты ережелер келесідей:

 

 

Ескертулер:

Зиян шегіп тұрған қарсылас позициялар ADL мақсат позициясы ретінде таңдалу мүмкіндігіне ие. Дегенмен, зиян шегіп тұрған позициялардың қайтарымдылығының мөлшері теріс болғандықтан, рентабельді позициялар рейтингте зиян шегіп тұрған позициялардан жоғары тұрады.

 

 

 

 

ADL рейтингімді қалай төмендетуге болады?

1) ADL - бұл механизм, ол тарату позициясының қосымша шығындарын толық жабуға жеткіліксіз сақтандыру қоры болғанда ғана іске қосылады.

• Көлемді Сақтандыру Қорын қолдау ADL ықтималдығын азайтады.

• Сіз Bybit Қазақстан Сақтандыру Қорының тарихын, кірістер мен шығыстарын мұнда көре аласыз.

 

 

2) Тұтқаның деңгейін төмендету немесе пайдадағы позицияларыңызды ішінара жабу арқылы ADL тәуекеліңізді азайтуға болады.

• Тұтқаның деңгейін төмендету ADL рейтингін нақты уақытта төмендетеді

• Пайдадағы позицияны ішінара жабу ADL рейтингін төмендетпейді, бірақ ADL тәуекеліне ұшыраған шарттар санын азайтады.

• Егер ішінара жабу мәселелеріңізді шешпесе, бар позицияларыңызды толық жабуды қарастырыңыз. Bybit Қазақстанда толық позицияны жабу әдісін түсіну үшін мұнда оқыңыз. 

 

Трейдерлер әр позицияның ADL рейтингін позиция қойындысынан біле алады.

 

 

 

 

 

 

Төңкеріс және USDC Шарттар

Бұл мақала Төңкеріс және USDC шарттары үшін Авто-Делеверинг Жүйесі (ADL) процесіне тоқталады. Ликвидация болған жағдайда, егер позиция банкроттық бағасынан жақсы бағамен ликвидацияланбаса және келісімшарт шығынын жабу үшін жеткіліксіз сақтандыру қоры болса, Bybit Қазақстанның ADL жүйесі автоматты түрде трейдерден таңдалған қарама-қарсы позицияны төмендетіп отырады.

 

 

 

 

ADL үдерісі бойынша негізгі ескертпелер

• Жүйедегі ең жоғары рейтингтегі трейдерлерге басымдылық беріледі және оларды мечелеп алу үшін таңдайды

• Автоматты мечелеп алу рейтингі ең жоғары пайда мен тиімді левередж қолдану тәртібі бойынша алынған

• Барлық трейдерлер ADL рейтингі бөлімінде өздерінің ADL басымдылығын көре алады

• Таңдалған трейдердің қарсы тапсырысы ликвидацияланған тапсырыстың банкрот бағасында мечелеп алынады

• Таңдалған трейдерлердің позицияларына Жасаушы комиссиясы, ал ликвидацияланған тапсырыстарға Алушы комиссиясы төленеді

• ADL басынан өткізген трейдерлерге электрондық пошта/телефон арқылы хабарлама жіберіледі және олардың барлық белсенді тапсырыстары жабылады

• Трейдерлер нарыққа қайта кіруге еркін

 

 

Мысал

Трейдер 50x левереджде 5,000 BTCUSD контракты 7,890.08 АҚШ долларына сатып алады, ал ликвидация бағасы 7,773.50 АҚШ доллары.

 

Алдымен банкрот Бағасын есептейік.

Ұзақ позиция формуласы қолданылады:

Сатып алу/Ұзақ позиция үшін: Банкрот Бағасы = Кіру бағасы*Левередж/(Левередж+1)

= (7,890.08 x 50) / (50+1)

= 7,735.372549 USD ≈ 7,735.50 USD

 

 

Жүйе бұл позицияны 7,735.50 USD (Банкроттық Бағасы) бағасынан жақсырақ бағада жаба алмайды және Сақтандыру қорында келісімшарт шығынын жабуға жеткіліксіз қаржы бар деп есептесек, сол кезде ADL үдерісті қабылдайды.

 

Биржада 6 қысқа позиция бар деген болжам бойынша, жүйедегі ең жоғарғы дәрежеге ие трейдер приоритет беріледі және алдымен оған жеңілдету жүргізіледі. Автоматты жеңілдету дәрежесі ең жоғары пайда мен тиімді левередж қолдану ретімен анықталады. Таңдалған трейдердің қарама-қарсы бұйрығы таратылған бұйрықтың банкроттық бағасында жеңілдетіледі.

 

 

 

Кестеге қарап отырып, трейдер A-ның ең жоғары ADL рейтингі бар екенін көруге болады. Трейдер A барлық 5 000 келісімшартты 7,735.50 АҚШ долларына (Банкроттық бағасы) толтыра отырып іріктеледі, ал қалған 500 келісімшарт ашық болып қалады және содан кейін ол аз келісімшарт құнымен сол маржаны пайдаланып автоматты түрде дегверленетін болады. Бұдан кейін трейдер A-ның ADL рейтингі енді шыңда болмауы мүмкін.

 

Басқа сценарийде, егер дегверленетін 10,000 келісімшарт болса, онда трейдер A, B, және C іріктелетін болады.

 

Мейкер комиссиясы іріктелген трейдерлердің позицияларына алынады және Тейкер комиссиясы тартып алынған тапсырыстарға алынады. Іріктелген трейдерлер электрондық пошта немесе телефон арқылы ескерту алып, барлық BTCUSD белсенді тапсырыстары жабылады. Осыдан кейін, олар нарыққа қайта кіре алады.

 

 

Барлық трейдерлер ADL басымдылығын ADL Рейтингі қойындысында қарай алады.

 

 

 

 

 

Сақтандыру қорының араласу кезеңдері және ADL Триггер жағдайлары

 

 

 

T1: Сақтандыру қоры жойылған позицияны қабылдайды

• Сақтандыру қоры жойылған позицияны сәтті қабылдайды.

• Осы кезде, сақтандыру қорының балансы оң, ал позицияның жүзеге аспаған P&L теріс.

• Жалпы мәні (сақтандыру қорының балансы + жүзеге аспаған P&L) теріс болғанына қарамастан, ADL іске қосылмайды , өйткені сақтандыру қорының балансы әлі де оң.

 

 

 

T2: Нарық сәл қалпына келеді

• Нарық қалпына келеді, бірақ сақтандыру қоры иемденген позиция теріс UPLкөрсетуді жалғастырады.

• Қазір жалпы мәні (сақтандыру қорының балансы + жүзеге аспаған P&L) оңғаөзгеріп, сақтандыру қорының балансы нөлден жоғары қалып отыр.

• Бұл жағдайда, ADL әлі де іске қосылмайды өйткені сақтандыру қорының балансы әлі де оң күйде.

 

 

 

T3: Нарық құлдырауын жалғастыруда

• Нарық одан әрі құлдыраған сайын, сақтандыру қорының ұстанымы көбірек шығын шегеді.

• Сақтандыру қоры ұстанымды тарқата бастайды, бұрын жүзеге асырылмаған шығындарды есепке алып, нәтижесінде оның балансын төмендетеді.

• Сақтандыру қорының балансы нөлге немесе төменге түсетін кезде, жүйе ADL-ді іске қосады.

• Осы уақытта, ұстаным ADL кезегіндегі пайдаланушыларға қарсы күшпен жабылып, есептесу үшін қарсы тараптың банкроттық бағасы қолданылады.

 

 

 

T4: ADL-ден кейінгі қалпына келтіру

• ADL орындалғаннан кейін, сақтандыру қорының балансы қайтадан нөлге немесе оңға айналады.

• Енді жүйе қалыпты тәуекелдерді басқаруды жалғастыра алады.

 

 

Ескерту: Кейбір сауда жұптарының өздерінің сақтандыру қоры бар.