1. Тәуекел лимитіне кіріспе

2. Тәуекел лимиті ақпаратын тексеру

3. Тәуекел лимитінің Автоматты түзетулер жұмысы

4. Тәуекел лимитінің тиімді Позиция құнының есептеуі

5. Тәуекел параметрлерін түзету бойынша платформа Ережелері

Тәуекел лимитіне кіріспе

Bybit Қазақстанның Тәуекел лимиті жүйесінде динамикалық левереж ұғымы маңызды рөл атқарады. Бұл дегеніміз, саудагерлер үлкен келісімшарт құнын ұстап тұрса, ең жоғарғы мүмкін левереж азаяды. Қарапайым сөзбен айтқанда, бастапқы маржа талабы келісімшарт құны белгілі бір деңгейге көтерілген сайын тұрақты пайызға біртіндеп өседі. Әрбір сауда жұбының өз минимал маржа базалық мөлшерлемесі бар, және тәуекел лимитіндегі өзгерістерге жауап ретінде маржа талаптары бейімделеді.

Тәуекел лимиті - тәуекелдерді басқару құралы, ол саудагерлердің тәуекелдерге ұшырауын шектеу үшін жасалған. Өте құбылмалы нарықтарда жоғары левережбен үлкен позициялар сұйылтылғаннан кейін айтарлықтай келісімшарт шығындарына әкелуі мүмкін. Келісімшарт шығындары позиция банкроттық бағасының астында сұйылтылған кезде орын алады. Егер сақтандыру қоры бұл шығындарды толық жаба алмаса, ол Автоматты Левереж Төмендету (ADL) жүйесін триггерлейді. Жоғары левережбен үлкен позициялар биржадағы басқа трейдерлер үшін ADL тәуекелін арттырады. ADL триггерлеу тәуекелін азайту үшін Bybit Қазақстан барлық сауда аккаунттарына олардың жалпы келісімшарт құнына негізделген тәуекел лимиттерін енгізеді.

Позиция құны артқанда, жүйе пайдаланушының тәуекел лимитін автоматты түрде позиция құны мен белсенді ордер құнының негізінде реттейді. Соның нәтижесінде, минимал маржа және бастапқы маржа талаптары да сәйкесінше өзгеретін болады. Пайдаланушыларда ешқандай белсенді ордерлер немесе позициялар жоқ жағдайларда, тәуекел лимиті төменгі деңгейіне әдепкі бойынша орнатылады.

Жоғары тәуекел лимиттері бар трейдерлер үшін, Bybit Қазақстан ликвидация жағдайында сатылы ликвидация процесін қолданады. Ол автоматты түрде минимал маржа деңгейін төмендетіп, тәуекел лимиті деңгейлерін мүмкін болатын ең төмен деңгейге дейін төмендетуге тырысады. Бұл амал трейдерді жедел толық ликвидацияға жібермейді.

Ликвидация процесі туралы толығырақ ақпарат үшін, Сауда жасау ережелері: Ликвидация процесі (Біріккен Сауда аккаунты).

Тәуекел лимиті туралы ақпаратты қалай Тексеру

Барлық сауда жұптары үшін Тәуекел лимиті ақпаратын тексеру үшін Деривативтер туралы ақпарат → Деривативтермен сауда жасау ережелері → Маржа деректері дегенді басуыңызға болады немесе осы бетке өтуіңізге болады.

Тексергіңіз келетін сауда жұбын таңдаңыз, және толық Тәуекел лимиті ақпаратын көре аласыз.

Тәуекел лимиті ақпараты тек жеке және Кросс маржа режиміне қолданылатынын ескеріңіз. Біріктірілген Сауда аккаунтындағы Портфельдік маржа шеңберінде трейдерлерге тәуекел лимитін реттеу немесе тексеру мүмкін емес, себебі Портфельдік маржадағы тәуекел Портфельдің жалпы негізінде есептеледі Біріктірілген Сауда аккаунтында.

Тәуекел лимитінің Автоматты түрде реттелуі қалай жұмыс істейді

Сіздің таңдалған левережіңіз ашылуы мүмкін ең жоғары рұқсат етілген позиция құнын анықтайды. Тәуекел лимит орындарының автоматты реттелуі сіздің левережіңізді тікелей өзгертпейді. Керісінше, ол ең жоғары позиция құнының рұқсат етілген шегінде тәуекел лимит орындарын динамикалық түрде өсіреді немесе азаю / түсу жасайды. Бұл реттеу сіздің әрбір белсенді ордерлеріңіз бен позицияларыңыздың негізінде жүзеге асады, сіздің позицияңыздың үнемі ең ыңғайлы тәуекел лимиті деңгейімен сәйкес келуін және аккаунтыңыздың қауіпсіздігін сақтауды қамтамасыз етеді.

Ескертпе: Жүйе дереу ликвидация триггерленбеуі үшін, тәуекел лимитінің деңгейін автоматты түрде реттемей тұрып, сынақтық есеп жүргізеді. Егер тәуекел лимитінің деңгейінің реттелуі себебінен дереу ликвидация орын алса, тәуекел лимитінің деңгейі өзгеріссіз қалады.

Мысалы

Bob, BTCUSDT келісімшарты үшін левережді 90x қояды деп қарастырайық. Тәуекел лимиті деңгейі кестесіне сәйкес, 90x левереж үшін максималды рұқсат етілген позиция құны 2,6 миллион болады.

Болжайтын болсақ, қазір Bob BTCUSDT келісімшарттарында 1 миллион құнымен лонг позициясын ұстап отыр. Енді, Bob BTCUSDT келісімшарттарында 1 миллионға қосымша лонг ордер қойды, тәуекел лимитінің деңгейі бірінші деңгейден екінші деңгейге ауысады.

Алайда, егер Bob тағы 1 миллионға лонг ордер қоюға тырысса, жүйе бұл ордерді бұғаттайды. Бұл жағдай позицияларда және белсенді ордерлерде 3 миллионның жалпы мәні 2,6 миллиондық 90x максималды мүмкін позиция құнынан асып кеткендіктен орын алады. Егер Боб 2,6 миллионнан асатын позицияны ашуды жоспарласа, ол қолмен левережді 80x максималды деңгейіне дейін төмендетуі керек. Бұл түзету максималды мүмкін позиция құнын 3,2 миллионға дейін көтереді.

Тәуекел лимитінің тиімді позиция құнына есеп

Бір бағытты позиция режимі үшін:

Тиімді позиция құны = Макс (Лонг позициясын ашу құны + Лонг ордер құны, Шорт позициясын ашу құны + Шорт ордер құны)

Мысалдар

1. Егер Боб 1 BTC BTCUSDT Лонг позициясы бар болса, Позиция құны $40,000 және бір уақытта 0.5 BTC Лонг ордері Ордер құны $15,000 болса, тәуекел лимиті Құны Max (40,000 + 15,000, 0 + 0) = $55,000 ретінде есептеледі.
2. Егер Боб 1 BTC BTCUSDT Лонг позициясы бар болса, Позиция құны $40,000, оған қоса 0.5 BTC Лонг ордері Ордер құны $15,000 және 3 BTC Шорт ордері Ордер құны $150,000 болса, тәуекел лимиті Құны Max (40,000 + 15,000, 0 + 150,000) = $150,000 ретінде есептеледі.

Хедждеу (Екі жақты) позиция режимі үшін:

Нәтижелі Позиция Құны = Max (Лонг Позицияны ашу Құны + Лонг Ордерді ашу Құны, Шорт Позицияны ашу Құны + Шорт Ордерді ашу Құны)

Мысалдар

1. Егер Боб 1 BTC BTCUSDT лонг позициясын 40 000$ позиция құнымен ұстап тұрса және сол уақытта 15 000$ ордер құны бар 0.5 BTC лонг ордері мен BTCUSDT келісімшарттары бойынша 50 000$ ордер құны бар 1 BTC жабу лонг ордері болса, тәуекел лимитінің құны max (40,000 + 15,000, 0 + 0) = 55,000$ деп есептеледі.
2. Егер Боб 1 BTC лонг позициясын 40 000$ позиция құнымен және 1 BTC шорт позициясын 50 000$ позиция құнымен BTCUSDT келісімшарттарында ұстап тұрса, сол уақытта 15 000$ ордер құны бар 0.5 BTC лонг ашық ордері мен 60 000$ ордер құны бар 1 BTC шорт ашық ордері болса, тәуекел лимитінің құны max (40,000 + 15,000, 50,000 + 60,000) = 110,000$ деп есептеледі.

Ескертпелер:

— USDT және USDC келісімшарттары:

1. Позиция құны = Келісімшарт мөлшері x Нарықтық баға
2. Ордер құны = Келісімшарт мөлшері x Нарықтық баға

— Қарама-қарсы келісімшарттар:

1. Позиция құны = Келісімшарт көлемі ÷ Нарықтық баға
2. Ордер құны = Келісімшарт көлемі ÷ Нарықтық баға

— Тек азайтуға арналған ордерлер және Триггер бойынша жабылатын ордерлер тәуекел лимиті мақсатында есептелетін тиімді позиция құнынан алынып тасталады.

— Біржақты және Хедждеу (Екіжақты) Позиция режимдерінде, кез келген жағындағы тиімді позиция құны тәуекел лимитінің шегіне жеткенде, жүйе тек Тек азайтуға арналған және Триггер бойынша жабылатын ордерлерді қабылдайды. Позиция құнын арттыратын кез келген ордер қабылданбайды.

— Нарықтық баға үздіксіз өзгеруі мүмкін болғандықтан, позиция құны да сәйкесінше өзгереді. Нәтижесінде, сіздің тәуекел лимитінің деңгейі нақты уақыт режимінде өзгереді, бұл өз кезегінде қажетті минимал маржа мөлшерлемесіне (MMR) әсер етеді. Мысалы, егер нарықтық баға өсу/арту көрсетсе және сіздің позиция құны өсуге әкелсе, сіздің тәуекел лимитінің деңгейі 2 деңгейден 3 деңгейге ауысуы мүмкін, нәтижесінде жоғарырақ MMR талабы мен аккаунтқа қатысты тәуекелдің өсуі туындайды.

Тәуекел параметрлерін түзету бойынша платформа ережелері

Bybit Қазақстан нарық өтімділігін жүйелі түрде бағалайды. Нарық жағдайындағы елеулі өзгерістер болған жағдайда, Тәуекел лимиті түзетулерге ұшырауы мүмкін, және төмендегі нақты тәуекел параметрлері әсер етеді:

1. Бастапқы маржа мөлшерлемесі (IMR)
2. Минимал маржа мөлшерлемесі (MMR)
3. Максимал левереж рұқсат етілген
4. Позиция лимиті

Жаңа тәуекел параметрлеріне кез келген түзетулер жасалмас бұрын, Bybit Қазақстан пайдаланушыларға хабарландырулар арқылы алдын ала ескерту береді және позициялары бар пайдаланушыларға электрондық пошта хабарламалары арқылы хабарласады. Түзету кезінде жүйе сіздің есептік жазбаңыздың тәуекелін сынақ есебін жүргізеді. Егер түзетуден кейінгі тәуекел төмен деп саналса (Есеп MMR < 75%), жүйе жаңа түзетуді сіздің есептік жазбаңызға енгізеді. Нәтижесінде, сіздің позицияңыз үшін маржа талаптары өзгеруі мүмкін.

Егер жүйе түзетуден кейінгі тәуекел жоғары деп санаса, жаңа тәуекел параметрлері сіздің есептік жазбаңызға дереу қолданылмайды. Бұл жағдайда, 10 күндік буфер кезеңі беріледі, осы уақытта сіз тек қана Reduce-only табиғатымен ордерлер орналастыруға немесе арнайы сауда жұбы үшін ордерлерден бас тартуға мүмкіндік аласыз. Сіз жаңа нарықтар немесе сіздің позиция өлшемін арттыратын лимиттік ордерлер орналастыра алмайсыз (шартты ордерлер әсер етпеген күйінде қалады), егер сіз жаңа тәуекел лимиті деңгейіне бейімделу үшін шотыңызға немесе позицияңызға көбірек маржа қоспасаңыз. Кез келген қолданыстағы ордерлер сақталады.

10 күндік буфер кезеңі аяқталған кезде, жүйе автоматты түрде сауда жұбына жаңа тәуекел параметрлерін қолданады, сізге қайтадан позициялар ашуға мүмкіндік береді. Дегенмен, түзетуден кейін сіздің позицияңыз ликвидация тәуекеліне ұшырауы мүмкін екенін ескеріңіз. Сондықтан, жаңа тәуекел параметрлеріне сәйкес болу үшін қосымша қаражатты аудару арқылы өз позицияңызды немесе аккаунтқа қатысты тәуекеліңізді басқаруға кеңес беріледі, осылайша 10-күндік буферлік кезең ішінде кез келген потенциалды ликвидация тәуекелін азайтуға болады.

Егер сіз жоғарыда аталған шараларды қабылдаған болсаңыз, шектеулерді алып тастау үшін Шектеуішті алып тастау түймесін басып көріңіз.

Ескертпелер:

— Сіздің тәуекел параметрлеріңіз өзгерген кезде, бұл Сауда боты, TWAP, Webhook сигналы саудасы және басқалары сияқты сауда құралдары арқылы орындалған сауда стратегияларыңызға әсер етуі мүмкін. Егер жеткілікті маржа болмаса, жаңа ордерлер орналастырылмайды. Сіз қаражатыңызды Деривативтер немесе Біріктірілген Сауда аккаунтына қосымша енгізе аласыз немесе аударым жасай аласыз немесе стратегияларыңызды қалпына келтіре аласыз.

— Егер сізде позиция немесе белсенді ордерлер жоқ болса, және ағымдағы қолданылған левереж жаңадан орнатылған максимал левережден жоғары болса, сізге ордер қоюға шектеу салатын қате туралы хабарлама беруі мүмкін. Левережді қолмен реттеп, жаңадан орнатылған максимал левережге сәйкестендіріңіз.

— 10-күндік буфер кезеңінде:

1. TWAP, Ілесу ордері, Webhook немесе Iceberg Order секілді орындалудағы стратегиялар тоқтатылмайды, бірақ тек қана төмендетілетін ордер қойылады. Кез келген ашық ордерлер 10-күндік буфер кезеңі аяқталғанша қабылданбайды.
2. Сауда ботының бар мерзімсіз позициялары жабылмайды, және жаңа ордерлер орналастырылмайды. БОТ жойылмайды. 10 күндік буферлік кезеңде ботты қолмен тоқтату немесе 10 күндік буферлік кезең аяқталғанда жаңа тәуекел параметрлеріне сәйкес болу үшін ботқа толығырақ инвестиция қосу ұсынылады.