Саудадағы позицияны сақтау үшін маржаны қолдау өте маңызды. Бұл мақалада USDT үшін есептеу процесі қарастырылады Мәңгілік келісімшарттар.
Техникалық қызмет көрсету маржасы дегеніміз не?
Қолдау маржасы - бұл трейдер позицияны ұстап тұруды жалғастыру үшін өз позициясында немесе шотында сақтауы тиіс ең аз маржа сомасы. Іске асырылмаған шығындар позициядағы немесе шоттағы позиция маржасының қажетті қолдау маржасының деңгейінен төмен түсуіне әкеп соқтырған кезде, ликвидация басталады.
Трейдерлер келісімшарт құнының жоғарырақ болуына байланысты (позиция құны + тапсырыс құны), келісімшарт құны белгілі бір деңгейге жеткен сайын қажетті қолдау маржасы да белгіленген пайызға артады. Әрбір сауда жұбының тәуекел шегі деңгейлерінің өзгеруіне сәйкес түзетілетін өзіндік қолдау маржасының базалық мөлшерлемесі бар.
Мысалы, сіз 2 000 000 USDT немесе одан төмен позиция мәнімен BTCUSDT позициясын ашқан кезде, техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі (MMR) лауазым үшін талап етілетін сома лауазым құнының 0,5%-ын құрайды. Егер позиция құны 2 600 000 USDT дейін өссе, талап етілетін MMR де позиция құнының 0,56%-ына дейін өседі.
Тәуекел шектеулері туралы қосымша ақпарат алу үшін біздің нұсқаулықты қараңыз Мұнда.
Қолдау маржасының мөлшерлемесін (MMR) есептеу
Әрбір позиция үшін қолдау маржасының мөлшерлемесі (MMR) позиция мәнінің маржа деңгейіне сәйкес деңгейге негізделген есептеуді қолдану арқылы анықталады. Белгілі бір деңгейден асып кеткен кез келген артық сома жаңа деңгейдің MMR негізінде есептеледі.
Иллюстрация
Төмендегі кестеде XYZUSDT келісімшарттарының маржа параметрлері көрсетілген.
Егер марка бағасы 35 USDT деңгейінде өзгеріссіз қалса, трейдер 35 USDT кезінде 10 еселік левереджбен 100 келісімшарттан тұратын ұзын позицияға кіреді; келісімшарттың позиция құны 3500 USDT құрайды.
Лауазым құны = Келісімшарт саны x Марк Прайс
= 100 x 35 = 3500 USDT.
Бастапқы маржа = Позиция мәні / Левередж
= 35 x 100 / 10 = 350 USDT
Қолдау маржасы = Позиция мәні x MMR
= (1000 x 2%) + (1000 x 2,5%) + (1000 x 3%) + (500 x 3,5%)
= 92,5 USDT
Бұл позиция тарату басталғанға дейін 257,5 USDT (350 USDT - 92,5 USDT) көлеміндегі ең көп жүзеге асырылмаған шығынға (Mark Price арқылы есептелген) төтеп бере алатынын білдіреді.
Формула
Жоғарыдағы суретте көрсетілгендей, енді сіз қолдау маржасының қалай есептелетінін түсінгеннен кейін, үлкен позиция мәндерімен жұмыс істеген кезде есептеу өте қиын болуы мүмкін. Сондықтан, қарапайымдылық үшін, позицияны қолдау маржасын есептеу үшін келесі формуланы қолдана аламыз.
Позиция мәні = Келісімшарт көлемі x Марк Прайс
Қызмет көрсету маржасы (ММ) = (Позиция мәні x MMR) - Қолдау маржасын шегеру
ал,
n деңгейдегі MM шегерімі = n-1 деңгейдегі тәуекел шегі x (n деңгейдегі MMR және n-1 деңгейдегі айырмашылық) + n-1 деңгейдегі MM шегерімі
Позиция мәні келісімшарт көлемі × белгі бағасы ретінде есептелетіндіктен және белгі бағасы үнемі өзгеріп отыратындықтан, позиция мәні де сәйкесінше өзгереді. Нәтижесінде, сіздің тәуекел шегі деңгейіңіз нақты уақыт режимінде түзетіледі, бұл өз кезегінде қажетті қолдау маржасына (MMR) әсер етеді. Мысалы, егер белгі бағасы көтеріліп, позицияңыздың құнының өсуіне әкелсе, тәуекел шегі деңгейі 2-деңгейден 3-деңгейге ауысуы мүмкін, бұл MMR талабының жоғарылауына және шот тәуекелінің жоғарылауына әкеледі.
Әрбір тәуекел шегі деңгейі үшін қажетті MMR және қолдау маржасын шегеру сомасын мына жерден оңай табуға болады Шеткі параметрлер беті.
Мысалдар
Төмендегі кестеде ETHUSDT үшін маржа параметрлері көрсетілген.
*Жоғарыдағы кесте тек мысал ретінде берілген және нақты маржа параметрлерін көрсетпейді. Әрқашан сілтеме жасаңыз бұл бет ең жаңартылған маржа параметрлері үшін.
1-мысал
А трейдері 10 еселік левереджді пайдаланады және 4000 USDT бағасымен 100 ETH ұзын позициясын ашады. Марк Прайстың бағасы 4000 USDT деп есептесек.
Позиция мәні = 100 x 4,000 = 400,000 USDT (4-деңгей)
Бастапқы маржа = 400 000 / 10 = 40 000 USDT
Қолдау маржасы = 400 000 x 3,5% - 3000 = 11 000 USDT
Бұл позицияның ликвидация басталғанға дейін 29 000 USDT (40 000 USDT - 11 000 USDT) көлеміндегі жүзеге асырылмаған максималды шығынға төтеп бере алатынын білдіреді.
2-мысал
B трейдері 10 еселік левереджді пайдаланады және 4000 USDT кезінде 50 ETH ұзын позициясын ашады, сонымен бірге 3000 USDT кезінде 50 ETH сатып алу лимитіне тапсырыс береді. ETHUSDT үшін Марк Прайс 4000 USDT деп есептесек.
Позиция мәні = Келісімшарт саны x Маркалық баға
= 50 ETH x 4,000 = 200,000 USDT (2-деңгей)
Позицияны қолдау маржасы = 200 000 x 2,5% - 500 = 4500 USDT
Тапсырыс құны = Келісімшарт саны x Тапсырыс бағасы
Тапсырысты қолдау маржасы = 50 ETH x 3000 x 3,5% = 5250 USDT
Қажетті жалпы қолдау маржасы = 4,500 + 5,250 = 9,750 USDT.
Нәтижесінде, тапсырыс орындалмаған кезде, Тапсырысты қолдау маржасы (позиция мәні + тапсырыс мәні) арқылы анықталған деңгейдің тиісті MMR негізінде есептеледі. деңгейге негізделген есептеу. 200 000 USDT позиция мәні + 150 000 USDT тапсырыс мәні деңгейі үшін қажетті MMR 3,5% құрайды.
Сатып алу тапсырысы енді толтырылған деп есептесек және позиция ашылды, ETHUSDT үшін Марк Бағасы енді 3100 USDT болды.. Қажетті жалпы техникалық қызмет көрсету маржасы енді келесідей болды:
Позиция мәні = [(50 x 3,100) + (50 x 3,100)] = 310,000 USDT (4-деңгей)
Бастапқы маржа = 310 000 / 10 = 31,000 USDT
Техникалық қызмет көрсету маржасы = 310 000 x 3,5% - 3000 = 7 850 USDT
Тапсырыс орындалғаннан кейін, қажетті жалпы техникалық қызмет көрсету маржасы төмендейді 7 850 АҚШ доллары Бұл позицияның жүзеге асырылмаған максималды шығынға төтеп бере алатынын білдіреді 27 150 USDT (35,000 USDT - 7 850 USDT) тарату басталғанға дейін.
«Позиция» қойындысында техникалық қызмет көрсету маржасын көрсету
Позицияға қажетті техникалық қызмет көрсету маржасын (ММ) позиция қойындысынан табуға болады.
Позиция қойындысында көрсетілген MM көрсеткіші позицияны жабу үшін болжамды комиссияны қамтитындықтан жоғарырақ болатынын байқауыңыз мүмкін.
Ұзақ және қысқа позицияларды жабу үшін есептелген комиссия келесідей сәл басқаша есептеледі:
Жабылуға арналған болжамды комиссия (ұзақ позиция) = Лауазым өлшемі × Кіру бағасы × (1 − 1 / Левередж ) × Алушының ақысы мөлшерлемесі
Жабылуға арналған болжамды комиссия (қысқа позиция) = Лауазым өлшемі × Кіру бағасы × (1 + 1 / Левередж) × Алушының ақысы мөлшерлемесі
Мысал
1-мысалды қайта қарастырайық, А трейдері 10 еселік левереджмен 4000 USD бағасымен 100 ETH келісімшартының қысқа позициясын ұстанады. Егер бағаның ең жоғары бағасы 4000 АҚШ доллары болса.
Қолдау маржасы (MM) = 11 000 USDT
Жабылу үшін болжамды комиссия = 100 × 4000 × (1 + 1/10) × 0,055% = 242 USDT
Бұл жағдайда, позиция қойындысында көрсетілген жалпы қолдау маржасы 11 242 USDT (11 000 USDT + 242 USDT) болады.
Қорытынды
Bybit-тегі тәуекелдерін тиімді басқару үшін трейдерлер үшін позиция мен тапсырысты қолдау маржасын есептеу процесін түсіну өте маңызды. Бұл маржалардың қалай есептелетінін түсіну арқылы трейдерлер ликвидациялық тәуекелді азайту және сауда стратегияларын оңтайландыру үшін ақпараттандырылған шешімдер қабылдай алады.