Кез келген мәмілелерге қарамастан, P&L қалай есептелетінін түсіну маңызды. Кезекпен, трейдерлер өздерінің P&L дәл есептеу үшін келесі айнымалыларды түсінуі керек.

1. Позицияның Орташа кіру бағасы

2. Позицияның Орындалмаған P&L және Орындалмаған P&L%

3. Жабық P&L

4. Іске асырылған P&L

Позицияның орташа кіру бағасы (AEP)

Bybit Kazakhstan платформасында, трейдерлер жаңа ордерлер арқылы өз позицияларын арттырғанда, АЕК өзгереді.

Мысалы: Трейдер A бастапқы 5,000 USDT кіру бағасымен 0.5 мөлшеріндегі BTCUSDT ашық сатып алу позициясын ұстап тұр. Бір сағаттан кейін, Трейдер A өзінің сатып алу позициясын 6,000 USDT кіру бағасымен қосымша 0.3 мөлшеріне дейін арттыруды шешті.

Төменде AEP формуласы мен есептеу қадамдары көрсетілген:

Орташа кіру бағасы = USDT түріндегі жалпы келісімшарт құны/Келісімшарттардың жалпы мөлшері

USDT түріндегі жалпы келісімшарт құны = ( (Саны1 x Бағасы1) + (Саны2 x Бағасы2)...)

Жоғарыдағы сандарды пайдалана отырып:

USDT түріндегі жалпы келісімшарт құны

= ( (Саны1 x Бағасы1) + (Саны2 x Бағасы2) )

= ( (0.5 x 5,000) + (0.3 x 6,000) )

= 4,300

Келісімшарттардың жалпы мөлшері

= 0.5 + 0.3

= 0.8 BTC

Орташа кіру бағасы

= 4,300 / 0.8

= 5,375

Позицияның орындалмаған P&L және орындалмаған P&L%

Орындалмаған P&L

Ордер сәтті орындалғаннан кейін, позицияны ашу және оның нақты уақытта орындалмаған P&L позициялар қойындысының ішінде көрсетіледі. Мәміленің қай жағында екеніңізге байланысты, орындалмаған P&L есептеу үшін қолданылатын формула өзгереді.

Лонг позициясы үшін

Мысалы: Трейдер B бұрыннан бар BTCUSDT 0.2 көлеміндегі ашық сатып алу позициясын 7,000 USDT кіру бағасымен ұстап тұр. Ордерлер кітабындағы Соңғы саудаланған бағасы 7,500 USDT көрсетілген кезде, орындалмаған P&L 100 USDT болады.

Орындалмаған P&L = Келісімшарт көлемі x (Соңғы саудаланған бағасы - Кіру бағасы)

= 0.2 x (7,500 - 7,000)

= 100 USDT

Шорт позициясы үшін

Мысал ретінде: Саудагер C 6,000 USDT кіру бағасымен 0.4 көлеміндегі бар BTCUSDT ашық сату позициясын ұстайды. Ордерлер кітабындағы Соңғы саудаланған бағасы 5,000 USDT көрсетілген кезде, орындалмаған P&L 400 USDT болады.

Орындалмаған P&L = Келісімшарт саны x (Кіру бағасы - Соңғы саудаланған бағасы)

= 0.4 x ( 6,000 - 5,000)

= 400 USDT

Ескертпелер:

1. USDT келісімшарттарында, сіздің P&L де USDT-де есептеледі. Бұл керісінше келісімшарттарға қарама-қарсы, мұнда P&L саудаланған тиынға байланысты есептеледі (мысалы, BTCUSD керісінше BTC-де есептеледі).
2. Баға қозғалысы белгілі бір бағамен болған кезде (мысал 1,000 USDT) табысты немесе табыссыз бағытта, 1 BTC позиция өлшемін ескере отырып, бұл трейдердің сәйкесінше 1,000 USDT табыс алатынын немесе жоғалтатынын білдіреді.
3. Өсетін левереж тікелей пайда/шығындарды көбейтпейді. Орнына, пайда мен шығындар позиция өлшемі және бағасы қозғалысымен анықталады. Шорт айтқанда,
4. Левережі жоғары болған сайын, сіздің позицияңызды ашуға қажетті маржалық кепіл азаяды
5. Келісімшарт саны үлкен болған сайын, пайда/шығындар үлкен болады
6. Кіру бағасымен салыстырғанда баға қозғалысы үлкен болған сайын, пайда/шығындар үлкен болады
7. Әдепкі орындамаған P&L Соңғы саудаланған бағаға негізделіп көрсетіледі. Санның үстінде тінтуір меңзерін жылжыту кезінде, орындалмаған P&L өзгеріп, Нарықтық бағаға негізделген орындалмаған P&L көрсетіледі
8. Соңғысы, бірақ маңыздысы, орындалмаған P&L мәміле немесе қаржыландыру комиссияларын есепке алмайды, олар трейдерлер позицияны ашып және ұстау барысында алынған/төленген болуы мүмкін.

Орындалмаған P&L%

Орындалмаған P&L% негізінен позицияның инвестиция табыстылығы (ROI) пайыздық түрінде көрсетеді. Орындалмаған P&L сияқты, бұл көрсеткіш Соңғы саудаланған баға қозғалысына байланысты өзгерістерді көрсетеді. Осылайша, Орындалмаған PNL% немесе ROI формуласы төменде.

Орындалмаған P&L% = [ Позицияның орындалмаған P&L / Позиция маржасы ] x 100%

Позиция маржасы = Бастапқы маржа + Жабу комиссиясы

Мысал ретінде Саудагер B қолдану, Саудагер B 0.2 көлемінде BTCUSDT ашық сатып алу позициясын 7,000 USDT кіру бағасымен ұстайды. Ордерлер кітабында Соңғы саудаланған баға 7,500 USDT көрсетіліп тұрған кезде, орындалмаған P&L 100 USDT деп көрсетіледі. 10x левереж қолданылғанын есепке алу.

Бұрынғы есептеуіміз бойынша, позицияның орындалмаған P&L = 100 USDT

Бастапқы маржа = (Саны x Нарықтық бағасы) / левереж = (0.2 x 7,000) /10 = 140 USDT

Жабу комиссиясы = Банкроттық бағасы x Саны x 0.055% = 6,300 x 0.2 x 0.055% = 0.693 USDT

Орындалмаған P&L% = [ 100 USDT / ( 140 USDT + 0.693 USDT ) ] x 100% = 71.07%

Ескертпелер:

1. Кейбір трейдерлер мынаны дұрыс түсінбеуі мүмкін, бірақ левережді арттыру үшін түзетулер жасау сіздің орындалмаған табысыңызды арттырмайды. Керісінше, трейдерлер нақты пайда өсуіне байланысты емес, сіздің позиция маржасының азаюынан іске асырылмаған P&L% артуын көреді. Тағы да Трейдер B-ны мысал ретінде қолдансақ, левереж 10x, 5x немесе 20x болса да, орындалмаған P&L сол күйінде қалады деп ескертіңіз.
2. Егер Трейдер B сол 10x левережді қолданса, оның орындалмаған P&L = 100 USDT, орындалмаған P&L% = 71.07%
3. Егер Трейдер B левережді 5x дейін төмендетсе, оның орындалмаған P&L = 100 USDT, орындалмаған P&L% = 35.62%
4. Егер Трейдер B левережді 20x дейін арттырса, оның орындалмаған P&L = 100 USDT, орындалмаған P&L% = 141.45%
5. Кросс маржа режимі үшін позиция маржасы әрдайым ағымдағы тәуекел лимиті деңгейінде рұқсат етілген максимал левережді пайдалана отырып есептеледі, белгілі бір тиын үшін (Мысалы, BTCUSDT = 100x).

Жабық P&L

Трейдерлер соңында өз позицияларын жапқан кезде, P&L іске асырылып, Активтер беті ішіндегі Жабық P&L қойындысында жазылады. Орындалмаған P&L-дан айырмашылығы, есептеуде кейбір негізгі өзгешеліктер бар. Төменде орындалмаған P&L және жабық P&L арасындағы айырмашылықтар қорытылған.

Сондықтан, бүкіл позицияны толық жабуды есептегенде, Жабық P&L есептеу формуласы мынадай:

Жабық P&L = Позицияның P&L мәні - Ашу комиссиясы - Жабу комиссиясы - Төленген/алынған барлық қаржыландыру комиссияларының сомасы

Мысал ретінде С трейдері пайдаланып, С трейдері 6,000 USDT кіру бағасымен 0.4 мөлшердегі BTCUSDT ашық сату позициясын ұстап тұр. Ордерлер кітабындағы Соңғы саудаланған баға 5,000 USDT көрсетілгенде, С трейдері Нарық арқылы Жабу функциясы арқылы бүкіл позицияны жабуды шешті.

Trader C позицияны нарықтық ордер арқылы ашып, позицияны ұстап тұрғанда 2.10 USDT қаржыландыру комиссиясы төленді деп есептесек.

Бұрынғы есептеуіміз бойынша, Позицияның P&L мәні = 400 USDT

Ашу комиссиясы = Саны x Кіру бағасы x 0.055% = 1.32 USDT төленді

Жабу комиссиясы = Саны x Шығу бағасы x 0.055% = 1.1 USDT төленді

Барлық төленген/алынған қаржыландыру комиссияларының сомасы = 2.10 USDT төленді

Жабық P&L = 400 - 1.32 - 1.1 - 2.10 = 395.48 USDT

Ескертпелер:

1. Жоғарыдағы мысал тек позицияның барлық ашылуы мен жабылуы екі бағытта бір бұйрықпен жүзеге асырылғанда қолданылады.
2. Позицияларды ішінара жабу үшін жабық P&L барлық комиссияларды (ашу комиссиясы және қаржыландыру комиссиялары) ішінара жабылған позицияның пайызына сәйкес келтіріп, Жабық P&L-ді есептеу үшін пропорцияланған мәнді қолданады.
3. Саудагерлер өздерінің жабық P&L тарихын мұнда тексере алады.

Іске асырылған P&L

Іске асырылған P&L = Іске асырылған позиция P&L мәнінің сомасы - Сауда комиссиялар - Қаржыландыру комиссиялары позицияның ашылу кезеңіндегі

Іске асырылған P&L позиция бөлімінде табуға болады және позицияның іске асырылған P&L мәнінің кезең бойынша сомасын көрсетеді. Бұл барлық сауда комиссиялары, қаржыландыру комиссиялары және позиция P&L мәндерінің жартылай жабудан іске асырылған кез келгенін қамтиды (орындалмаған P&L формуласы сияқты).

Біз мысал ретінде Трейдер С – ті қолдана аламыз. Трейдер С 0.4 өлшемдегі шорт позицияны толық жаппағанын, тек 0.3 өлшемін 5,000 бағасымен USDT бағасымен жапқанын ұйғарамыз.

Позицияның P&L = 0.3 x [ 6,000 - 5,000 ] = 300 USDT

Ашу комиссиясы = 0.4 x 6,000 x 0.055% = 1.32 USDT

Жабу комиссиясы = 0.3 x 5,000 x 0.055% = 0.825 USDT

Төленген қаржыландыру комиссияларының сомасы = 1.5 USDT

Позицияның іске асырылған P&L = 300 - 1.32 - 0.825 - 1.5 = 296.355 USDT

Енді, трейдер С 0.1 мөлшерде шорт позициясында қалады. Содан кейін ол 5,500 USDT кіру бағасымен 0.2 мөлшерде шорт позициясын ашты, позицияның іске асырылған P&L төмендегідей:

Өткізілген іске асырылған P&L = 296.355 USDT

Ашу комиссиясы = 0.2 x 5,500 x 0.055% = 0.605 USDT

Іске асырылған P&L (қазіргі күнге дейін) = 296.355 - 0.605 = 295.75 USDT

Төленбеген Позицияны ашу = 0.3 Мөлшерінде Шорт позициясы

Іске асырылған P&L мен Жабық P&L арасындағы айырмашылық, Позициялардың ішінара жабылуы жағдайында, Жабық P&L үшін комиссиялардың барлығын (ашу комиссиясы және қаржыландыру комиссиясы(лар)) ішінара жабық Позиция пайызына сәйкес пропорциялайды және Жабық P&L-ды есептеу үшін пропорцияланған көрсеткішті қолданады, ал іске асырылған P&L нақты уақытта жаңарып отырады және Позиция бағыты толық жабылғанға дейін жинақталады.

Егер Трейдер C 0,5 мөлшерде лонг тапсырысты орналастырса, 0,3 мөлшерде шорт позициясы жабылып, 0,2 мөлшерде жаңа лонг позициясы ашылады. Іске асырылған P&L қайта есептеліп, 0,2 мөлшердегі лонг позициясының іске асырылған P&L көрсетіледі.

Ескертпе: Бұл функция 2022 жылдың 13 шілдесінен бастап қолдаулы. 2022 жылдың 13 шілдесінен бұрын ашылған және әлі жабылмаған позициялардан болған іске асырылған P&L тіркелмейді және қосылмайды.