Мәлімдеме: Бұл мақала машиналық аударма арқылықазақ тіліне аударылды. Нақтыланған нұсқа кейінірек жарияланады.

 

 

• Тәуекел шегіне кіріспе
• Тәуекел шегі туралы ақпаратты көру жолы
• Тәуекел шегін автоматты реттеу қалай жұмыс істейді
• Тәуекел шегінің тиімді позициясының мәнін есептеу
• Тәуекел параметрін реттеу бойынша платформа ережелері

 

 

 

 

Тәуекел шегіне кіріспе

Динамикалық левередж концепциясы Bybit Kazakhstan компаниясының Risk Limit жүйесінде шешуші рөл атқарады. Бұл дегеніміз, трейдерлер үлкенірек келісім-шарт мәндерін ұстанатындықтан, максималды рұқсат етілген левередж төмендейді. Қарапайым тілмен айтқанда, бастапқы маржа талабы келісім-шарт құны белгілі бір деңгейге көтерілген сайын тұрақты пайызбен біртіндеп артады. Әрбір сауда-саттық жұпының өзіндік қолдау маржасының базалық мөлшерлемесі бар және маржа талаптары тәуекел шегінің өзгеруіне жауап ретінде бейімделеді.

 

Тәуекел шегі трейдерлердің тәуекелдерге ұшырауын шектеуге арналған тәуекелдерді басқарудың маңызды құралы болып табылады. Жоғары құбылмалы нарықтарда жоғары левереджі бар елеулі позициялар жойылғаннан кейін келісімшарт бойынша елеулі шығындарға әкелуі мүмкін. Шарт бойынша шығындар позиция банкроттық бағасынан төмен жойылған кезде орын алады. Егер сақтандыру қоры бұл шығындарды толық өтей алмаса, ол Auto Deleveraging (ADL) жүйесін іске қосады. Жоғары левереджі бар ірі позициялар биржадағы басқа трейдерлер үшін ADL тәуекелін арттырады. ADL іске қосу тәуекелін азайту үшін Bybit Kazakhstan барлық сауда шоттарына келісім-шарттың жалпы құнына негізделген тәуекелдік шектеулерін қояды.

 

Позиция мәні ұлғайған сайын, жүйе позиция мәні мен белсенді тапсырыс мәніне негізделген пайдаланушының тәуекел шегін автоматты түрде реттейді. Демек, техникалық қызмет көрсету маржасы мен бастапқы маржа талаптары да сәйкесінше өзгереді. Пайдаланушылардың белсенді тапсырыстары немесе позициялары болмаған жағдайларда, тәуекел шегі ең төменгі деңгейге әдепкі болады. 

 

Тәуекел шегі жоғары трейдерлер үшін Bybit Kazakhstan таратылған жағдайда сатылы тарату процесін қолданады. Ол тәуекел шегі деңгейлерін ең төменгі мүмкін деңгейге дейін төмендетуге ұмтыла отырып, техникалық қызмет көрсету маржа деңгейін автоматты түрде төмендетеді. Бұл тәсіл трейдер позициясын дереу толық жоюға жол бермейді. 

 

Тарату процесі туралы толығырақ ақпаратты мына жерден қараңыз Сауда ережелері: Тарату процесі (Бірыңғай сауда шоты). 

 

 

 

 

 

Тәуекел шегі туралы ақпаратты көру жолы

Барлық сауда жұптары үшін Тәуекел шегі туралы ақпаратты көру үшін түймесін басуға болады Туынды құралдар туралы ақпарат → Туынды құралдармен сауда жасау ережелері → Маржа деректері немесе барыңыз осы бет.

 

 

 

Көргіңіз келетін сауда жұбын таңдаңыз, сонда сіз Тәуекел шегі туралы толық ақпаратты көре аласыз. 

 

 

 

Тәуекел шегі туралы ақпарат тек оқшауланған және айқас маржа режиміне қатысты екенін ескеріңіз. Бірыңғай сауда шотындағы портфельдік маржа бойынша трейдерлер тәуекел шегін реттей алмайды немесе көре алмайды, өйткені Портфельдік маржадағы тәуекел Бірыңғай сауда шотындағы жалпы портфель негізінде есептеледі.

 

 

 

 

 

Тәуекел шегін автоматты реттеу қалай жұмыс істейді

Таңдалған левередж ашуға болатын максималды рұқсат етілген позиция мәнін анықтайды. Тәуекел шегінің деңгейлерін автоматты түрде реттеу левереджді тікелей өзгертпейді. Оның орнына ол ең үлкен позиция мәнінің рұқсат етілген ауқымында тәуекел шегі деңгейлерін динамикалық түрде арттырады немесе азайтады. Бұл түзету сіздің әрбір ашық белсенді тапсырыстарыңыз бен позицияларыңызға негізделеді, бұл сіздің позицияңыздың тіркелгіңіздің қауіпсіздігін сақтай отырып, ең қолайлы тәуекел шегі деңгейіне сәйкес келуін қамтамасыз етеді.

 

Ескерту: Жүйе дереу жою басталмайтындығына көз жеткізу үшін тәуекел шегі деңгейін автоматты түрде реттемес бұрын сынақ есебін жүргізеді. Тәуекелдің шектік деңгейін түзетуге байланысты дереу жою орын алса, тәуекел лимиті деңгейі өзгеріссіз қалады.

 

 

 

Мысал

BTCUSDT келісім-шартының левереджін 90x деңгейіне орнатқан Бобты қарастырайық. Тәуекел шегінің деңгей кестесіне сәйкес 90x левередж үшін рұқсат етілген позицияның максималды мәні 2,6 млн.

 

Боб қазіргі уақытта құны 1 миллион болатын BTCUSDT келісімшарттарында ұзақ позицияға ие делік. Енді Боб BTCUSDT келісімшарттарында 1 миллионға қосымша ұзақ тапсырыс берді, тәуекелді шектеу деңгейі бірінші деңгейден екінші деңгейге ауысады.

 

Дегенмен, егер Боб BTCUSDT келісімшарттарында 1 миллионға тағы бір ұзақ тапсырыс беруге әрекет жасаса, жүйе тапсырысты бұғаттайды. Бұл позициялар мен белсенді тапсырыстардағы 3 миллионның жалпы мәні 90x максималды рұқсат етілген позиция мәнінен 2,6 миллионнан асатындықтан орын алады. Егер Боб 2,6 миллионнан асатын позицияны ашқысы келсе, ол левереджді ең көбі 80 есеге дейін қолмен азайтуы керек. Бұл түзету ең жоғары рұқсат етілген позиция мәнін 3,2 миллионға дейін арттырады.

 

 

 

 

 

 

Тәуекел шегінің тиімді позициясының мәнін есептеу

Бір жақты орналасу режимі үшін:

Тиімді позиция мәні = Макс (ұзақ ашық позиция мәні + ұзақ тапсырыс мәні, қысқа ашық позиция мәні + қысқа тапсырыс мәні)

 

Мысалдар

1. Егер Боб $40 000 позициясы бар BTCUSDT ұзақ позициясының 1 BTC-ін ұстанса және бір уақытта $15 000 тапсырыс мәні бар 0,5 BTC ұзақ тапсырысы болса, тәуекел шегінің мәні Макс (40 000 + 15 000, 0) = $55 000 ретінде есептеледі.

2. Егер Боб $15 000 тапсырыс мәні бар 0,5 BTC ұзақ тапсырысымен және $150 000 тапсырыс мәні бар 3 BTC қысқа тапсырысымен бірге $40 000 позициясының мәні бар BTCUSDT лонг позициясының 1 BTC-ін Боб ұстаса, тәуекел шегінің мәні Макс (40 000 + 15 000, $500,00,00,00,00,00,00,000,000 $) болып есептеледі.

 

 

 

 

 

Хеджирлеу (екі жақты) позиция режимі үшін:

Тиімді позиция мәні = Макс (ұзақ ашық позиция мәні + ұзақ ашық тапсырыс мәні, қысқа ашық позиция мәні + қысқа ашық тапсырыс мәні)

 

 

Мысалдар

1. Егер Боб $40 000 позициясы бар 1 BTC BTCUSDT ұзақ позициясын ұстанса және бір уақытта $15 000 тапсырыс мәні бар 0,5 BTC ұзақ тапсырысы және BTCUSDT келісім-шарттарында $50 000 тапсырыс мәні бар 1 BTC жабатын ұзақ тапсырысы болса, тәуекел шегінің мәні макс 0,0,5 ретінде есептеледі +00,0) $55 000.

2. Егер Боб $40 000 позициясы бар 1 BTC ұзақ позициясын және BTCUSDT келісімшарттарында $50 000 позиция мәні бар 1 BTC қысқа позициясын ұстанса, бір уақытта $15 000 ұзақ ашық тапсырыс құны бар 0,5 BTC болса, 1 BTC $60,00 тапсырыс құнымен $60,00 ашық келісім-шарт бойынша есептелетін 1 BTC тәуекел шегі ретінде есептелінеді. макс (40 000 + 15 000, 50 000 + 60 000) = 110 000 доллар.

 

 

Ескертулер:

— USDT және USDC келісімшарттары:

• Позиция мәні = Келісім-шарт мөлшері x Марк бағасы

• Тапсырыс құны = Келісімшарт мөлшері x Марк бағасы

- Кері келісім-шарттар:

• Позицияның мәні = Келісім-шарттың мөлшері ÷ Белгі бағасы

• Тапсырыс құны = Келісімшарт мөлшері ÷ Белгі бағасы

— Маркалық баға өзгере беретіндіктен, позицияның мәні де сәйкесінше өзгереді. Нәтижесінде, тәуекел шегінің деңгейі нақты уақытта реттеледі, бұл өз кезегінде қажетті техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесіне (MMR) әсер етеді. Мысалы, егер белгі бағасы көтерілсе және сіздің позиция мәніңіздің өсуіне себеп болса, сіздің тәуекел шектеу деңгейі 2-деңгейден 3-деңгейге ауысуы мүмкін, нәтижесінде MMR жоғарырақ талап және тіркелгі тәуекелі артады. 

 

 

 

 

 

Тәуекел параметрін реттеу бойынша платформа ережелері

Bybit Kazakhstan нарықтың өтімділігіне жоспарлы бағалау жүргізеді. Нарық конъюнктурасында елеулі өзгерістер болған жағдайда, Тәуекел шегіне түзетулер енгізілуі мүмкін және төменде көрсетілген тәуекелдің нақты параметрлері әсер етеді:

• Бастапқы маржа мөлшерлемесі (IMR)

• Техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі (MMR)

• Рұқсат етілген ең жоғары левередж

• Позиция шегі

 

Тәуекелдің жаңа параметрлеріне кез келген түзетулер енгізілмес бұрын, Bybit Kazakhstan хабарландырулар арқылы пайдаланушыларды алдын ала хабардар етеді және электрондық пошта хабарландырулары арқылы позициялары бар пайдаланушылармен байланысады. Реттеу кезінде жүйе сіздің есептік жазбаңыздың тәуекелін сынақтық есептеуді орындайды. Түзетуден кейінгі тәуекел төмен деп есептелсе (Тіркелгі MMR < 75%), жүйе шотыңызға жаңа түзетуді енгізеді. Нәтижесінде сіздің позицияңызға қойылатын маржа талаптары өзгеруі мүмкін.

 

Жүйе түзетуден кейінгі тәуекел жоғары деп есептесе, жаңа тәуекел параметрлері тіркелгіңізге бірден қолданылмайды. Бұл жағдайда 10 күндік буферлік кезең беріледі, оның барысында сізге тек қысқарту сипаты бар тапсырыстарды орналастыруға немесе қарастырылып отырған нақты сауда жұбы үшін тапсырыстарды жоюға рұқсат беріледі. Жаңа нарықтарды орналастыра алмайсыз немесе позиция өлшемін арттыратын тапсырыстарды шектей алмайсыз (шартты тапсырыстар өзгермейді), жаңа тәуекел шегі деңгейіне сәйкес келу үшін тіркелгіңізге немесе позицияңызға қосымша маржа қоспайынша. Кез келген бұрыннан бар тапсырыстар сақталады.

 

10 күндік буферлік кезең аяқталғанда, жүйе жаңа тәуекел параметрлерін сауда жұбына автоматты түрде қолданады, бұл сізге позицияларды қайтадан ашуға мүмкіндік береді. Дегенмен, сіздің жағдайыңыз түзетуден кейін жою қаупіне ұшырауы мүмкін екенін ескеріңіз. Сондықтан, кез келген ықтимал жою тәуекелін азайта отырып, 10 күндік буферлік кезең ішінде жаңа тәуекел параметрлеріне сәйкестендіру үшін қосымша қаражат аудару арқылы позицияңызды немесе шот тәуекеліңізді басқару ұсынылады. 

 

Жоғарыда көрсетілген шараларды қабылдап қойған болсаңыз, түймесін басып көруге болады Көтеру шектеуі шектеулерді жою үшін.  

 

 

 

Ескертулер:

— Тәуекел параметрлері реттелгенде, ол Trading Bot, TWAP, Webhook Signal Trading және т.б. сияқты сауда құралдары арқылы орындалатын сауда стратегияларыңызға әсер етуі мүмкін. Егер сізде маржа жеткіліксіз болса, жаңа тапсырыстар берілмейді. Сіз туынды құралдарға немесе Бірыңғай сауда шотына көбірек қаражат салуға немесе аударуға немесе стратегияларды қалпына келтіруге болады.

— Егер сізде позиция немесе белсенді тапсырыстар болмаса және қолданыстағы левередж рұқсат етілген жаңадан түзетілген максималды левереджден жоғары болса, тапсырыс беруді шектейтін қате хабарына тап болуыңыз мүмкін. Рұқсат етілген ең жоғары левереджмен туралау үшін левереджді қолмен реттеңіз. 

— 10 күндік буферлік кезең ішінде: 

1. TWAP, Chase Order, Webhook немесе Iceberg тапсырысы сияқты кез келген іске қосу стратегиялары тоқтатылмайды, бірақ тек азайтуға арналған тапсырыс беріледі. Кез келген ашық тапсырыстар 10 күндік буфер мерзімі біткенше қабылданбайды. 

2. Сауда-саттық боты иеленетін бар мәңгілік позициялар жабылмайды және жаңа тапсырыстар берілмейді. Бот тоқтатылмайды. Ботты 10 күндік буферлік кезең ішінде қолмен тоқтату немесе 10 күндік буферлік кезең аяқталған кезде жаңа тәуекел параметрлерімен сәйкестендіру үшін ботқа көбірек инвестиция қосу ұсынылады.