Сауда тиімділігін арттыру және трейдерлерді нарықтық манипуляциядан қорғау үшін Bybit Kazakhstan фьючерстік саудаға арналған келесі ордер орындау лимиттерін енгізді. Бұл мақалада фьючерстік сауда кезінде білуіңіз қажет сауда параметрлері түсіндіріледі. Әр келісімшарт бойынша параметрлерді Фьючерстік сауда ережелері бетінен көре аласыз.
Тик өлшемі
Нарықтық/Лимит ордерінің максималды көлемі
Минималды номиналдық құн/Ордер көлемі
Баға лимиті
Позиция лимиті
TP/SL Бағасын қорғау
1. Тик өлшемі
Тик өлшемі – баға қозғалысының мүмкін болатын ең кіші өсуі немесе төмендеуі.
Мысалы, BTCUSDT Мерзімсіз келісімшартының тик өлшемі 0.1 болса, бұл ағымдағы баға 68,592.10 USDT болған жағдайда, біреу одан жоғары баға ұсынғысы келсе, трейдер кемінде 68,592.20 USDT баға ұсынуы керек дегенді білдіреді.
2. Нарықтық/Лимит ордерінің максималды көлемі
Бұл әр келісімшарт бойынша бір ордерге рұқсат етілетін максималды санды белгілейді. Бір келісімшарт ішінде лимиттік және нарықтық ордерлер үшін әртүрлі максималды көлемдер белгіленеді. Лимиттік ордерлердің максималды көлемі нарықтық ордерлерге қарағанда үлкенірек болады, бұл үлкен лимиттік ордерлерді орналастыруды жеңілдетеді. Ал нарықтық ордерлерге баға әсерін және нарықтық тәуекелдерді тиімді басқару үшін төменірек лимиттер қойылады.
Мысалы, BTCUSDT қарастырайық. Нарықтық ордерлер үшін максималды ордер көлемі 100 BTC, ал лимиттік ордерлер үшін 155 BTC. Бұл BTCUSDT бойынша нарықтық ордер орналастыруға рұқсат етілетін максималды сан 100 BTC, ал лимиттік ордер үшін 155 BTC екенін білдіреді.
3. Минималды номиналдық құн / Ордер көлемі
Трейдинг жүйесінің тиімділігін қамтамасыз ету үшін минималды номиналдық құнға немесе минималды ордер көлемі талабына сәйкес келмейтін ордерлер қабылданбайды.
Минималды ордер көлемі бір ордерге орналастыруға болатын алдын ала белгіленген минималды санды көрсетеді. Ал минималды номиналдық құн ордер санына сәйкес келетін минималды құнды есептеу үшін қолданылады, мұнда минималды номиналдық құн ордер бағасына бөлінеді.
Сондықтан бір ордерге орналастыруға болатын жалпы минималды ордер көлемі төмендегідей анықталады:
Мин. ордер саны = Макс (алдын ала белгіленген мин. ордер көлемі, мин. номиналдық құн / ордер бағасы)
мұнда,
Лимит сатып алу ордерінің бағасы = Мин(Ордер бағасы, соңғы баға × баға лимиті %)
Лимит сату ордерінің бағасы = Макс(Ордер бағасы, соңғы баға × баға лимиті %)
Нарықтық ордер бағасы = соңғы саудаланған баға (LTP)
Мысалы, BTCUSDT үшін минималды номиналдық құн және минималды ордер көлемі тиісінше 100 USDT және 0.001 BTC. BTCUSDT үшін соңғы саудаланған баға 60,000 USDT болса, BTCUSDT нарықтық ордері үшін минималды ордер саны Max (0.001, 100/60,000) = 0.002 BTC болады (жоғары қарай дөңгелектелген).
Ескертпелер:
— Минималды номиналдық құн немесе минималды ордер көлемі арқылы есептелген көрсеткіш минималды ордер көлемінің дәлдігіне сәйкес болу үшін жоғары қарай дөңгелектеледі.
— Жабу ордерлері минималды номиналдық құнмен шектелмейді, бірақ алдын ала белгіленген минималды ордер көлеміне бағынады.
4. Баға лимиті
Трейдерлерді нарықта манипуляциялаудан қорғау үшін, Bybit Kazakhstan деривативтер саудасында келісімшарт бағасы лимитін орнатты. Бұл лимиттер ашу және жабу позициялары үшін қолданылады, Тейк профит/Стоп лосс (TP/SL) ордерлерін қоспағанда.
Егер трейдер сатып алу ордер бағасын максималды рұқсат етілген сұраныс бағасынан жоғары қойса, жүйе ордер бағасын автоматты түрде ең жоғары сұраныс бағасына түзетеді. Сол сияқты, егер сату ордер бағасы ең төмен рұқсат етілген ұсыныс бағасынан төмен түссе, жүйе ордер бағасын рұқсат етілген ең төмен ұсыныс бағасына автоматты түрде реттейтін болады.
Мұнда,
Ең жоғары сұраныс бағасы = Мин. ( Марк бағасы × (1 + Y%), Макс. (Индекс бағасы, Марк бағасы × (1 + X%) + α × Макс. (0, Премиумның орташа мәні) ) )
Ең төмен ұсыныс бағасы = Макс. ( Марк бағасы × (1 - Y%), Мин. (Индекс бағасы, Марк бағасы × (1 - X%) + α × Мин. (0, Премиумның орташа мәні) ) )
Мұнда:
Премиумның орташа мәні = EMA ( (Орташа Баға − Марк бағасы), 30 сек. )
Орташа Баға = (Ұсыныс 1 + Сұраныс 1) / 2
* Егер ордер кітабының бір жағында өтімділік(ликвидтілік) жеткіліксіз болса немесе баға ұсынысының қолжетімділігі шектеулі болса, Орташа Баға негізінен қолжетімді жақтан алынуы мүмкін.
α: Премиум орташа мәніне қолданылатын салмақтау коэффициенті. Әдепкі құны 1. Bybit Kazakhstan бұл параметрді нарық жағдайларына байланысты динамикалық түрде реттей алады.
Bybit Kazakhstan нарық өтімділігіне, нарық құбылмалылығына және жалпы нарық жағдайларына қарай белгілі бір есептеу параметрлерін, соның ішінде премиум факторларын және тәуекелді бақылау механизмдерін динамикалық түрде түзету құқығын өзінде қалдыратынын ескеріңіз.
BTCUSDT үшін Лимит пайыздары X% = 1% және Y% = 2% деп алайық. A трейдері лонг ашу үшін 66,000 USDT ордер бағасымен BTCUSDT сатып алу Лимит ордерін орналастырады. Ағымдағы нарық жағдайлары төмендегідей:
- Индекс бағасы: 60,000
- Марк бағасы: 59,500
- Ұсыныс бағасы 1: 60,200 / Сұраныс бағасы 1: 59,800
- Орташа баға = (60,200 + 59,800) / 2 = 60,000
- Премиумның орташа мәні = EMA ((60,000 − 59,500), 30с) ≈ 500
Жүйе қолдайтын ең жоғары сұраныс бағасы:
= Мин. ( 59,500 × (1 + 2%), Макс. (60,000, 59,500 × (1 + 1%) + Макс. (0, 500) ) )
= Мин. ( 60,690, Макс. (60,000, 60,595) )
= Мин. ( 60,690, 60,595 )
= 60,595
Сондықтан A трейдері ордерді орналастырған кезде, жүйе ордер бағасын 66,000 USDT-ден 60,595 USDT-ге автоматты түрде түзетеді (егер Бағаны түзету функциясы қосылған болса).
5. Позиция лимиті
Позиция лимиті әрбір пайдаланушы ұстай алатын сәйкес келісімшарттардың максималды келісімшарт санын көрсетеді, оған Негізгі аккаунт пен Қосалқы аккаунттан ұсталған жалпы мөлшері кіреді. Бұл қазіргі ашық позициялардың сомасы мен әрбір пайдаланушы ұстайтын ашық позициялардың максималды пайызының көбейтіндісі негізінде нақты уақыт режимінде есептеледі.
Мысалы, егер BTCUSDT үшін позиция лимиті 2,762 болса, бұл әрбір пайдаланушының ұстай алатын максималды келісімшарт саны 2,762 BTC екенін білдіреді. Ашық позициялардың сомасы туралы толығырақ білу үшін, Ашық позициялардың сомасының лимиті (Мерзімсіз және Аяқалу келісімшарттары) бетіне кіріңіз.
6. Тейк профит/Стоп лосс (TP/SL) Бағасы Қорғау
TP/SL Бағасы Қорғау трейдерлерді нарықтың шектен тыс жағдайларынан қорғайды және жоғары нарықтық өзгерістер кезінде ойламаған бағаларда TP/SL ордерлердің триггерлеу қаупін азайтады. Бұл тек соңғы саудаланған бағаны триггер анықтама бағасы ретінде пайдаланатын TP/SL кезінде Мерзімсіз және Жабылу келісімшарттарына қолданылады.
Әр келісімшарттың сәйкес баға қорғау шегі бар. Баға Қорғау функциясын қосқаннан кейін, қорғаныс шегінен тыс болса, тіпті соңғы саудаланған баға триггерлік бағаға жетсе де, TP/SL триггерленуден сақтап қалады, таралғанын қорғаныс шегіне қайтарғанда дейін.
Мысалы, шек 5% деп белгіленген деп ойлаңыз. Нарық өте күшті ауытқу кезеңін бастан өткереді, нарықтық баға мен соңғы саудаланған баға арасында шамамен -5.4% таралуымен үлкен алшақтықты тудырады. TP/SL Бағасы Қорғау қосылған жағдайда, TP/SL ордері мерзімінен бұрын триггерлеуінен тосылады, себебі бұл жағдайда таралу (-5.4%) қорғау шегінен асып түседі. TP/SL тапсырысы тек спрэд қорғаныс шегіне оралған кезде және бағасы триггермен сәйкес келгеннен кейін ғана қайтадан іске қосылады.