TWAP (уақытпен өлшенген орташа баға) стратегиясы ірі сауда ордерін бірнеше кіші ордерге бөліп, оларды белгілі бір уақыт аралықтарында орындауға арналған. Бұл ірі ордердің нарыққа тигізетін әсерін азайтып, нақты нарық бағасын көрсететін орташа орындалу бағасына қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Мұндай тәсіл ірі ордерлерге байланысты нарықтың кенет өзгеруін болдырмауға көмектеседі және трейдерлерге сауданы бақылаулы түрде жүргізуге жағдай жасайды. TWAP стратегиясын қолдану арқылы трейдерлер нарықтың құбылмалылығын тиімді пайдаланып, тәуекелдерді барынша азайта алады. Бұл алгоритмдік саудада кеңінен қолданылатын және институционалдық инвесторлар мен хедж-қорлар арасында танымал құрал.
TWAP қалай жұмыс істейді
TWAP стратегиясы пайдаланушы орнатқан параметрлерге негізделген тапсырысты орналастыру және орындау үшін оңтайлы уақытты есептейді. Мысалға көшпес бұрын, әр параметр нені білдіретінін түсіндірейік.
Мысал
Параметрлер келесідей орнатылған деп есептейік:
- Жалпы саны: 96 BTC
- Жалпы жұмыс уақыты: 4 сағат
- Жиілік: 30с
- Кездейсоқ тапсырыс: Өшірілген
- Тапсырыс түрі: Нарықтық
- Триггер бағасы: $100,000
- Тоқтату бағасы: $110,000
TWAP стратегиясы баға $100,000 жеткенде іске қосылады, және біздің алгоритм 4 сағат бойы оңтайлы аралықтарда сауда жасауды бастайды.
Жалпы жұмыс уақыты = 4 × 60 минут × 60 секунд = 14,400 секунд
14,400 секунд ішінде, TWAP стратегиясы 96 BTC-ті 480 тапсырысқа бөледі (14,400с/30с). 4 сағаттық жалпы жұмыс уақыты ішінде әр 30 секунд сайын 0.2 BTC (96 BTC/480 тапсырыс) нарықтық тапсырыс орналастырылады.
TWAP стратегиясы барлық 96 BTC толық орындалғанда, уақыт аяқталғанда немесе тоқтату бағасы ($110,000) жеткенде, қайсысы бірінші орын алса, сол кезде тоқтатылады.
Тапсырыс шектеулері
TWAP тапсырыстары төменде көрсетілген тапсырыс шектеулеріне бағынады және белгілі бір шарттар орындалса, тоқтатылуы мүмкін.
- Әрбір есептік жазба бір уақытта 20 TWAP стратегиясын қолдай алады, және әрбір сауда жұбы бір уақытта ең көп дегенде он (10) TWAP стратегиясын аша алады.
- Әрбір TWAP стратегиясы үшін тапсырыс орналастыру жиілігі әр тапсырысқа 5 секундтан бастап әр тапсырысқа 120 секундқа дейін орнатылуы мүмкін.
- Әрбір қосымша тапсырыстың ең аз тапсырыс мөлшері үшін Спот сауда ережелеріне немесе Туынды құралдар сауда параметрлеріне жүгініңіз.
- Спот сауда үшін, TWAP стратегиясы арқылы орналастырылған әрбір қосымша тапсырыстың ең үлкен тапсырыс мөлшерін осы жерден табуға болады. Мерзімсіз және фьючерстік сауда үшін әрбір қосымша тапсырыстың максималды мөлшері мұнда көрсетілген максималды тапсырыс мөлшерінің ≤ жартысынан аспауы керек. Мысалы, егер BTCUSDT үшін максималды тапсырыс мөлшері 100 BTC болса, әрбір тапсырыс үшін максималды мөлшер 50 BTC болады.
- TWAP үшін минималды жалпы мөлшер = Max(Минималды номиналды құн × Орналастырылған қосымша тапсырыстар саны / Соңғы сауда бағасы × 1.1, Минималды тапсырыс мөлшері × Орналастырылған қосымша тапсырыстар саны)
Қосымша тапсырыстар саны = Уақытты іске қосу секундтарда / Жиілік
- Егер TWAP арқылы орналастырылған ордер ерекше жағдайларда толық көлемде орындалмаса, жүйе ордерлерді қайта сәйкестендіріп көретін болады. Егер сәйкестендіру мүмкін болмаса, ордер жойылады және келесі ордердің орналастырылуын күтеді. Бұл процесс TWAP стратегиясы тоқтатылғанға немесе аяқталғанға дейін жалғасады.
- TWAP стратегиясы ордер орындалғанға дейін маржаны пайдаланбайды. Ордер орындалғаннан кейін аккаунтыңызда жеткілікті қаражат бар екеніне көз жеткізіңіз, әйтпесе стратегия тоқтатылады. Жабу ордері (тек қысқарту ордері) маржаны пайдаланбайды.
- Егер тапсырысты орындауға жеткілікті баланс болмаса, позиция режимі өзгертілсе, позиция құны тәуекел шегінен немесе ашық қызығушылық шегінен асып кетсе, сондай-ақ стратегия 7 күн немесе одан да ұзақ уақыт жұмыс істесе, TWAP стратегиясы автоматты түрде тоқтатылады. Толығырақ ақпаратты төмендегі ЖҚС бөлімінен қараңыз.
Қадамдық нұсқаулық
- TWAP стратегияңызды қалай орнатуға болады
- TWAP стратегияңызды қалай тоқтатуға болады
- Тапсырыс тарихыңызды қалай көруге болады
TWAP стратегияңызды қалай орнатуға болады
1-қадам: Тапсырыс аймағындағы Құралдар түймесін басыңыз, содан кейін TWAP таңдаңыз.
2-қадам: Параметрлерді толтыру арқылы TWAP тапсырысыңызды жасаңыз.
3-қадам: Енгізген барлық ақпараттың дұрыс екеніне көз жеткізіп, Растау түймесін басыңыз.
TWAP стратегияңызды қалай тоқтатуға болады
Позиция қойындысында Құралдар түймесін басып, содан кейін TWAP таңдаңыз. Сіз стратегияның егжей-тегжейлерін, соның ішінде Толтырылған көлем/Жалпы, Орташа көре аласыз. Толтырылған баға, Баға шегі және тағы басқалар. TWAP стратегияңызды тоқтату үшін Тоқтату түймесін басыңыз.
Тапсырыс тарихыңызды қалай көруге болады
Өтініш, Құралдар тарихына өтіп, Құралдар түрі ретінде TWAP таңдаңыз. Мәліметтер түймесін басып, TWAP стратегиясы арқылы толтырылған тапсырысты көріңіз.
Тапсырыс тарихы TWAP стратегиясын пайдаланып орналастырылған тапсырыстарды Тапсырыс түрі астындағы TWAP белгісі арқылы анықтауға болатынын көрсетеді.
