Көлем Пайызы (POV) Ордеріне Кіріспе

Көлем(нің) пайызы (POV) — өзгеріп отыратын нарық жағдайларына динамикалық түрде бейімделетін, өтімділікке негізделген алгоритмдік орындау стратегиясы. Бір үлкен ордерді бірден орналастырудың орнына, ол ордерді автоматты түрде шағын суб-ордерлерге бөліп, олардың мөлшерін нақты уақыттағы нарық көлемі мен ордер кітабының тереңдігіне қарай реттейді. Нысаналы қатысу мөлшерлемесін сақтай отырып, POV баға сырғуын және нарыққа әсерін минималды етуге көмектеседі, әрі орындауды көбірек бақылауға және байқатпай жүргізуге мүмкіндік береді.

POV Ордерлерінің артықшылықтары

1. VWAP-стиліндегі орындау: Саудалар тек бекітілген уақыт аралықтарына ғана сүйенбей, нақты нарық белсенділігіне қарай бірқалыпты орындалады, бұл бенчмаркке жақын бағаларға қол жеткізуге көмектеседі.
2. Жоғары дискреттілік: Ордер мөлшерлері нарық ағынына сәйкес реттеледі, бұл жоғары жиілікті трейдерлерге белсенділікті анықтауды қиындатады.
3. Бірнеше орындау режимі: Өз шұғылдығыңызға қарай агрессивті Тейкер орындауын немесе комиссия жағынан тиімді Мейкер орналастыруын таңдаңыз.
4. Кіріктірілген баға сырғуын бақылау: Өтімділік жеткіліксіз болған кезде орындау баяулайды, бұл қолайсыз орындаулардан аулақ болуға көмектеседі.
5. Икемді тоқтату шарттары: Стратегияның қашан аяқталатынын көбірек бақылау үшін максималды ұзақтықты және/немесе жалпы мөлшерді орнатыңыз.

POV Ордерлері қалай жұмыс істейді

POV ордерлері қатысу мөлшерлемесіне негізделеді. Бұл мөлшерлеме сіздің ордеріңіздің қандай нарық көлемі немесе қолжетімді ордер кітабы тереңдігі пайызына сәйкес орындалатынын анықтайды. Жүйе нарық жағдайларын үздіксіз бақылап, әр суб-ордердің мөлшерін сәйкесінше реттейді. Сауда белсенділігі төмен болған кезде орындау баяулайды; белсенділік артқан кезде, нысаналы қатысу мөлшерлемесін сақтау үшін орындау жылдамдайды.

Мысал

Бағаның кенет төмендеуіне жол бермей, 500,000 MNT сатқыңыз келеді деп елестетіңіз. Сіз Саудаланған Көлем режимінде 10% қатысу мөлшерлемесі бар POV ордерін орналастырасыз, яғни ордеріңіз жалпы нарық көлемінің 10%-ына сәйкес орындалады.

Сауда белсенділігі артқан кезде, ордердің үлкенірек бөліктері орындалады; белсенділік баяулаған кезде, орындау біртіндеп жүргізіледі. Бұл тәсіл уақыт өте келе тұрақты түрде сатуға, нарыққа әсерді азайтуға және анағұрлым тиімді орташа бағаға қол жеткізуге көмектеседі.

Әртүрлі Орындалу Режимдері

POV ордерін орналастырған кезде, үш орындау режимінің бірін таңдай аласыз. Режим әр суб-ордердің мөлшері қалай есептелетінін анықтайды. Толығырақ ақпарат үшін төмендегі кестені қараңыз.

POV ордерін қалай орналастыру керек

POV ордерлері қазіргі уақытта тек Фьючерстік сауда үшін қолжетімді. Ордеріңізді орналастыру үшін төмендегі қадамдарды орындаңыз.

1-қадам: Фьючерстік сауда бетіне өтіп, ордер аймағында ордер түрі ашылмалы мәзірінен POV таңдаңыз.

2 қадам: POV ордеріңіздің параметрлерін баптап, ордер орналастыру үшін Лонг немесе Шорт таңдаңыз.

1. Режим

Келесі орындау режимдерінің бірін таңдаңыз:

1. Саудаланған Көлем
2. Қарсы-Тарап Өтімділігі
3. Өз-Тарапының Өтімділігі

2. Бір ордерге арналған мөлшер/құн

Баптаулар терезесін ашу үшін Ордерге арналған мөлшер ашылмалы мәзірін басыңыз.

1. Қатысу мөлшерлемесі: Әр суб-ордер үшін пайдаланылатын нарық көлемінің немесе ордер кітабы өтімділігінің пайызын анықтайды (1%–100%). Жоғары мәндер суб-ордер мөлшерінің үлкенірек болуына және орындау жылдамдығының артуына әкеледі, бірақ нарыққа әсерді арттыруы мүмкін. Әдеттегі бастапқы диапазон — 2%–5%.
2. Көлемді қарау терезесі (тек Саудаланған Көлем режимі үшін): Нарық көлемін есептеу үшін пайдаланылатын уақыт диапазонын орнатады (мысалы, 1м, 5м, 30м, 1сағ, 4сағ). Қысқарақ терезелер соңғы нарық өзгерістеріне жылдамырақ әсер етеді.
3. Мысал: Егер сіз 1 сағаттық терезені және 5% қатысу мөлшерлемесін таңдасаңыз, әр суб-ордер соңғы бір сағаттағы жалпы нарық көлемінің 5%-ы мөлшерінде есептеледі.
4. Өтімділік сілтемесі (Қарсы-Тарап Өтімділігі және Өз-Тарапының Өтімділігі режимдері үшін) Ордер кітабы тереңдігінің қаншалықты пайдаланылатынын анықтайды (жоғарғы 1, 3, 5 немесе 10 деңгей). Жоғарырақ деңгейлер көбірек өтімділікке сүйенеді және суб-ордерлердің үлкенірек болуына әкелуі мүмкін.
5. Мысал: Егер сіз Қарсы-Тарап Өтімділігі режимін жоғарғы 3 деңгеймен және 10% қатысу мөлшерлемесімен таңдасаңыз, әр суб-ордер ордер кітабының қарсы жағындағы жоғарғы 3 деңгейде қолжетімді өтімділіктің 10%-ы мөлшерінде есептеледі.

Бапталғаннан кейін, жүйе анықтамалық көлемді және болжамды суб-ордер мөлшерін автоматты түрде көрсетеді.

3. Ордер жиілігі

Суб-ордерлердің қаншалықты жиі орналастырылатынын таңдаңыз (мысалы, бір рет, әр 5 секунд сайын, 5 минут сайын немесе 1 сағат сайын).

4. Стратегияны аяқтау

Стратегия қашан тоқтауы керек екенін анықтаңыз:

1. Мөлшер/Саны: Жиынтық орындалған мөлшер белгіленген максималды мәнге жеткен кезде стратегия тоқтайды.
2. Ұзақтық: Белгіленген уақыт кезеңі аяқталғаннан кейін стратегия тоқтайды.
3. Кез келгені: Максималды мөлшер немесе ұзақтық шегінің кез келгені орындалған кезде стратегия тоқтайды.

Ордер жиілігі ретінде бір рет таңдалған жағдайда бұл баптау қажет емес, себебі тек бір ордер орналастырылады.

3-қадам: Растау терезесінде мәліметтерді қарап шығып, содан кейін Растау батырмасын түртіңіз.

POV ордеріңіз сәтті орналастырылды!

Сауда бетінің төменгі жағындағы Құралдар бөліміне төмен жылжып, POV ордерлеріңізді таба аласыз. Ордер туралы толық ақпаратты көру үшін Мәліметтер батырмасын, ал белсенді стратегияны кез келген уақытта қолмен тоқтату үшін Тоқтату батырмасын түртуге болады.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Қандай сауда жұптары POV-ты қолдайды?

POV қазіргі уақытта алгоритмдік сауда қолдау көрсетілетін Фьючерстік (Мерзімсіз және Мерзімді) сауда жұптары үшін қолжетімді.

Қандай қатысу мөлшерлемесін пайдалануым керек?

Оңтайлы қатысу мөлшерлемесі сауда жұбының өтімділігіне және ордеріңізді қаншалықты жылдам орындауды қалайтыныңызға байланысты. Жоғары қатысу мөлшерлемесі ордеріңізді жылдамырақ аяқтауға көмектесуі мүмкін, бірақ нарыққа әсерді және баға сырғуын арттыруы мүмкін. Төменірек мөлшерлеме нарыққа әсерді азайтады, бірақ орындау баяуырақ болады.

Жақсы бастапқы диапазон — 2%-дан 5%-ға дейін. Содан кейін орындау нәтижесін бақылап, қажет болған жағдайда түзетіңіз.

Бір реттік және қайталанатын режимдердің айырмашылығы неде?

1. Бір реттік: Стратегия бір циклді орындайды, содан кейін автоматты түрде тоқтайды. Тоқтату шарты қажет емес. Шағын тест ордерлері үшін ең қолайлы.
2. Қайталанатын (мысалы, әр 5с, 30с немесе 30м сайын): Стратегия ордерлерді тұрақты аралықтармен орындайды және қолмен тоқтатылғанға немесе тоқтату шарты орындалғанға дейін жұмысын жалғастырады. Кемінде бір тоқтату шартын орнатуыңыз қажет (максималды ұзақтық немесе максималды мөлшер).

Стратегиямның мәртебесін қалай тексере аламын?

Стратегия келесі мәртебелерден тұруы мүмкін:

1. Триггер күтілуде: Стратегия жасалды, бірақ әлі іске қосылған жоқ.
2. Орындалуда: Стратегия суб-ордерлерді белсенді түрде орналастырып жатыр.
3. Кідіртілген: Стратегия уақытша кідіртілген.
4. Тоқтатылған: Стратегия тоқтатылды немесе аяқталды.

Мәртебені тексеру үшін сауда бетінің төменгі жағындағы Құралдар бөліміне өтіп, тиісті POV стратегиясын табыңыз. Ордер мәртебесін Мәртебе бағанынан немесе Мәліметтер батырмасын басқаннан кейін ордер ақпаратынан көре аласыз.

Стратегия тоқтатылған кезде ашық ордерлерге не болады?

Стратегия тоқтатылса немесе сәтсіз аяқталса, орындалмаған барлық суб-ордерлер автоматты түрде болдырылмайды/тоқтатылады. Қолмен әрекет талап етілмейді.

Неліктен кейбір циклдерде ордерлер орналастырылмады?

Егер есептелген суб-ордер мөлшері минималды ордер мөлшерінен төмен болса немесе максималды ордер мөлшерінен асып кетсе, жүйе сол циклді өткізіп жіберіп, келесі циклде жалғастырады. Бұл күтілетін әрекет және жалпы стратегияға кедергі келтірмейді.

Өз-Тарапының Өтімділігі режимінде ордерлер орындалмай жатса не істеу керек?

Бұл қалыпты жағдай. Өз-Тарапының Өтімділігі режимінде суб-ордерлер ең үздік сұраныс немесе ұсыныс бағасында (BBO) орналастырылады, яғни ең үздік сатып алу ордерлеріне немесе ең үздік сату ордерлеріне сәйкес келеді. Нәтижесінде ордерлер толық орындалмауы мүмкін. Әр циклдің соңында орындалмаған бөліктер автоматты түрде болдырылмайды/тоқтатылады және келесі циклде соңғы BBO бойынша қайта орналастырылады, бұл бағаларды нарыққа жақын ұстауға көмектеседі.

Суб-ордер сәтсіз аяқталса не болады?

Жүйе автоматты түрде бес ретке дейін қайталап көреді. Егер бес әрекеттің бәрі қатарынан сәтсіз аяқталса, стратегия тоқтатылып, Сәтсіз Аяқталды деп белгіленеді. Егер 24 сағат ішінде ешқандай ордер орналастырылмаса, стратегия да автоматты түрде тоқтайды.

Неліктен соңғы суб-ордер мөлшерім күткеннен аз?

Егер максималды саны тоқтату шарты ретінде орнатылса, соңғы суб-ордер қалған санына сәйкестендірілуі мүмкін (яғни максималды саннан орындалған сан шегеріледі), осылайша жалпы орындалған сан белгіленген лимиттен аспайды. Нәтижесінде соңғы ордер көлем немесе тереңдік және қатысу саны негізінде есептелген саннан аз/кішірек болуы мүмкін.

POV ордерлеріне қатысты қандай да бір комиссиялар бар ма?

POV — өзгеріп отыратын нарық өтімділігіне сәйкес ордерлерді үйлестіретін орындау стратегиясы. Ол қосымша комиссия алмайды. Стандартты Фьючерстік сауда комиссиялары қолданылады. Толығырақ ақпарат алу үшін Bybit Kazakhstan Сауда Комиссиясының Құрылымына жүгініңіз.

POV ордерін орналастырған кезде қандай негізгі жайттарды ескеру керек?

POV пайдалану кезінде төмендегілерді ескеріңіз:

1. Нәтиже нарық өтімділігі мен сауда белсенділігіне байланысты.
2. Орындау белгіленген нақты уақыт ішінде кепілдендірілмейді, ал төмен өтімділік орындауды баяулатуы мүмкін.
3. Жоғары қатысу мөлшерлемелері нарыққа әсерді арттыруы мүмкін.

POV, TWAP, Айсберг, Ілесетін Лимит және Масштабталған (Сатылы) ордерлерінің айырмашылығы неде және қайсысын пайдалануым керек?

Бұл кеңейтілген ордер түрлері ордерлердің қалай орналастырылатынын автоматтандыру арқылы саудаларды тиімдірек орындауға көмектеседі. Әр түрі әртүрлі орындау логикасына сүйенеді және нақты нарық жағдайлары мен сауда мақсаттарына сәйкес келеді.

Дұрыс таңдау орындау жылдамдығына, шығын тиімділігіне, дискреттілікке немесе бағаны бақылауға басымдық беруіңізге байланысты.