Perp Protect Мерзімсіз келісімшарт саудасындағы тәуекелдерді басқаруды Опциондар арқылы қосымша қорғаныс қабатын қамтамасыз етіп көмектеседі. Бұл мақала оның қалай жұмыс істейтінін және онымен қалай Бастау туралы түсіндіреді.

1. Perp Protect дегеніміз не

2. Perp Protect қалай жұмыс істейді

3. Сыйақы Есептеу

4. Стоп лосс, Колл/Пут Опциондары, және Perp Protect арасындағы айырмашылықтар

5. Perp Protect-пен Бастау қалай

Perp Protect дегеніміз не

Bybit Қазақстандағы Perp Protect Мерзімсіз келісімшарт саудасы үшін тәуекелдерді басқару құралы болып табылады, ол лонг және шорт позицияларын қолдайды. Бұл Мерзімсіз келісімшарт позицияларындағы ықтимал тәуекелдерден қосымша қорғау қабатын қамтамасыз етіп, ақылды ұсыныстарға негізделген Опциондарды автоматты түрде алады.

Perp Protect қалай жұмыс істейді

Оңай түсіндірілетін түрде, сіз біздің интеллектуалды жүйеміз ұсынатын опциондарды алу үшін премиум төлеп, қорғаныс стратегиясын белгілейсіз.

Лонг позициясы үшін, Perp Protect пут опциондарын сатып алу арқылы жұмыс істейді, ал шорт позициясы үшін колл опциондарын сатып алу арқылы жұмыс істейді. Бұл опциондар алдын ала белгіленген страйк бағасы мен мерзімі бітетін күні бар және сіздің мерзімсіз позицияңыздың санына сәйкес келеді.

Сыйақы уақытында (мерзім аяқталғанда), триггер шарты орындалса,опциондарды қолданып, сыйақы (төлем) алуыңыз мүмкін.

Әр позиция үшін сыйақы уақытында екі мүмкін сценарий бар:

1. Триггер шарты орындалмады: Опциондар жүзеге асырылмайды, және ешқандай сыйақы алынбайды. Бұл әдетте нарықтық жағдайлар сыйақы уақытында сіздің Мерзімсіз позицияңыз үшін қолайлы екенін көрсетеді. Сіздің Мерзімсіз позицияңыз пайдамен жабылған деп есептей отырып, максималды шығын (комиссияларды қоспағанда) Perp Protect (опциондар премиумы) сатып алу құнымен тең болады.

2. Триггер шарты орындалды: Опциондар іске асырылады, және Сіз автоматты түрде Біріккен Сауда аккаунтыңызға сыйақы аласыз. Бұл нарық сіздің Мерзімсіз позицияңызға қарсы қозғалса, жалпы шығындарды азайтуға көмектеседі.

Ескертпелер:

— Нарық жағдайлары тез өзгеруі мүмкін, және нақты шығын сомасы болжанған сомадан сәл өзгеше болуы мүмкін.

— Perp Protect арқылы алынған Опциондар бойынша есеп айырысу Сіздің Мерзімсіз позицияңызға әсер етпейді. Сіз Мерзімсіз келісімшартты басқаруыңыз немесе бөлек жабуыңыз керек.

— Perp Protect Сіздің Мерзімсіз позицияңыздың ликвидациясын болдырмайды. Бұл триггер шарты орындалған жағдайда шығындарды өтеуге көмектесетін сыйақы алуға мүмкіндік береді. Сіздің ликвидация процесі үшін Мерзімсіз позициясыңыз әлі де стандартты процедураларды ұстанады.

— Perp Protect аясында сатып алынған Опциондар сіздің Мерзімсіз позицияңыз Сыйақы уақытына дейін жабылса немесе ликвидацияланса, автоматты түрде есептелмейді немесе жабылмайды. Нәтижесінде, егер сіздің позицияңыз шығынмен жабылса да, триггер жағдайы Сыйақы уақытында орындалмаса, сіз ешқандай сыйақы алмауыңыз мүмкін.

— Егер сіз Perp Protect сатып алғаннан кейін Позиция өлшемін өсірсеңіз немесе азайтсаңыз, қамту бастапқы сомаға негізделген жағдайда қалады. Қамтуды тікелей реттей алмайсыз, бірақ Опциондар саудасы беті арқылы Опциондар позицияңызды басқара аласыз.

— Опциондардың қалай жұмыс істейтіні жөніндегі толығырақ мәліметтерді Bybit Қазақстанға кіріспе опциондар бөлімінен қараңыз.

Сыйақы есептеу

Сыйақы есеп айырысу уақытындағы есеп айырысу бағасы мен страйк бағасы арасындағы айырмашылық арқылы анықталады. Есеп айырысу бағасы базалық активтің сыйақы уақытына дейінгі 30 минут аралығындағы орташа индекс бағасы негізінде есептеледі.

Формулалар:

Perp Protect (лонг) үшін:

Пайда/шығын = Max {0, (Пут опционының страйк бағасы − Базалық активтердің есеп айырысу бағасы)} × Пут опционының позиция өлшемі – Пут опционының премиумы

1. Сыйақы сомасы = Max {0, (Пут опционының страйк бағасы − Базалық активтердің есеп айырысу бағасы)} × Пут опционының позиция өлшемі
2. Опциондар премиумы = Шығындар (Перп Протект) = Пут опционының нарықтық бағасы × Пут опционының позиция өлшемі

Перп Протект үшін (шорт):

Пайда/шығын = Max {0, (Базалық активтердің есеп айырысу бағасы − Колл опционының страйк бағасы)} × Колл опционының позиция өлшемі – Колл опционының премиумы

1. Сыйақы сомасы = Max {0, (Базалық активтердің есеп айырысу бағасы − Колл опционының страйк бағасы)} × Колл опционының позиция өлшемі
2. Опциондар премиумы = Құны (Мерзімсіз қорғау) = Колл опциондардың нарық бағасы × Колл опциондардың позиция өлшемі

Мысал 1

Трейдер A келесі Мерзімсіз позицияға ие деп алайық:

1. Келісімшарт түрі: BTCUSDT Мерзімсіз келісімшарт
2. Бағыт: Лонг
3. Левереж: 50x
4. Позиция өлшемі: 1 BTC
5. Орташа кіру бағасы: 29,500 USDT
6. Қазіргі нарық бағасы: 31,000 USDT

Трейдер A лонг позициясы үшін Пут опциондарын сатып алу арқылы Perp Protect-ті сатып алады, 24 сағаттық қамту кезеңімен, 1 Қыр, 2023, 4PM UTC бастап. Ордер мәліметтері келесідей:

1. Триггер шарты: BTC бағасы 30,000 USDT төмен түссе, сыйақы триггерленеді.
2. Құны (Perp Protect): 60 USDT

Ескертпе: USDT және USD үшін 1:1 деген белгіленген ауысу бағамы қабылданады.

2023 жылдың 2 қыркүйегінде, UTC уақыты бойынша 16:00-де (сыйақы уақыты), келесі сценарийлер орын алуы мүмкін (сауда және қаржыландыру комиссияларын қоспағанда):

Мысал 2

Трейдер B 29,500 USDT кіру бағасымен ұзақ BTCUSDT мерзімсіз позициясын ұстайды, және олардың қазіргі UTA MMR 70%-де.

Нарықтағы құлдыраулардан қорғану үшін трейдер лонг позициясы үшін мерзімсіз қорғанысты сатып алып, страйк бағасы 30,000 USDT болатын пут опциондарын сатып алады.

Нарықтағы құлдырау

BTC нарықтағы бағасы төмендеп, MMR 100%-ға жетіп, трейдердің мерзімсіз позициясы таратылды. Алайда, мерзімсіз қорғаныс арқылы алынған пут опциондары сыйақы уақыты әлі келмегендіктен жарамды болып қала береді.

Опциондардың орындалу барысы

Уақыт өткен сайын, сыйақы уақыты жақындайды. BTC үшін есеп айырысу бағасы ақырында 30,500 USDT болып табылады.

Мәміле өнімділігі

1. Трейдердің мерзімсіз позициясы таратылып, шығындарға әкеледі.
2. Есеп айырысу бағасы (30,500 USDT) страйк бағасынан (30,000 USDT) жоғары болғандықтан, опциондар ешқандай сыйақы бермейді.

Нәтиже

Бұл сценарийде трейдер Мерзімсіз позициядан шығын көреді және Сыйақы уақытындағы жоғары есеп айырысу бағасы салдарынан Опциондардан ешқандай сыйақы алмайды. Жалпы шығын Мерзімсіз позициядан болған шығын мен Perp Protect үшін төленген премиумды қамтиды.

3-ші мысал

2-ші мысалдағы сценарийді қолдана отырып, Трейдер B-нің ликвидацияланбайтынын болжаңыз. Керісінше, трейдердің Тейк профит ордері триггерге түсіп, позиция пайдамен жабылады. Алайда, Perp Protect арқылы алынған Опциондар Сыйақы уақыты әлі жетпегендіктен жарамды болып қалады.

Позиция жабылғаннан кейін нарықта күрт төмендеу болады. Сыйақы уақытында BTC-ның есеп айырысу бағасы 29,000 USDT болады.

Сауда өнімділігі

1. Трейдердің Мерзімсіз позициясы пайдамен жабық.
2. Опциондар есеп айырысу бағасы (29,000 USDT) страйк бағасынан (30,000 USDT) төмен болғандықтан, сыйақы ұсынады.

Нәтиже

Осы сценарийде трейдердің жалпы пайдасы Мерзімсіз позициясынан алынған пайданы және Perp Protect-тен алынған сыйақыны қамтиды, премиум төлемін алып тастағанда.

Стоп лосс, Колл/Пут Опциондар және Perp Protect арасындағы айырмашылықтар

Стоп лосс

Стоп лосс триггерленген кезде, позиция автоматты түрде жабылады. Керісінше, Perp Protect триггер шарты орындалғанда және базалық активтің нарықтық бағасы сіздің күтулеріңізге қарсы бағытта қозғалғанда белгілі бір сауда шығындарына сыйақы береді.

Колл/Пут опциондар

Perp Protect қорғайтын стратегия болып табылады, ол Колл немесе Пут опциондарды ақылды түрде ұсынады, опциондар тізбегінен опциондарды қолмен таңдауды қажет етпейді. Сіз сондай-ақ тәуекелдерді басқару үшін опциондар саудасы беті арқылы Колл немесе Пут опциондарды өз бетінше таңдай аласыз.

Perp Protect

Perp Protect сіздің Мерзімсіз позицияларыңыздың ликвидациясын алдын алмайды, және ликвидация процесі әлі де стандартты процедуралар бойынша жүреді. Алайда, егер триггер шарты сыйақы уақытында орындалса, сіз жалпы шығындарыңызды азайтуға көмектесу үшін сыйақы аласыз.

Perp Protect-пен Бастау жолы

Perp Protect Bybit Қазақстан қосымшасында және Bybit Қазақстан веб-сайтында қолжетімді.

Perp Protect тапсырысын сатып алмай тұрып, келесіні ескертпе ретінде жазып алыңыз:

1. Perp Protect қазіргі уақытта келесі жұптарға арналған қорғауды қамтамасыз етеді:
2. Мерзімсіз USDT жұптары: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT, MNTUSDT
3. Мерзімсіз USDC жұптары: BTCUSDC, ETHUSDC, XRPUSDC, SOLUSDC, DOGUSDC, MNTUSDC
4. Perp Protect тек Кросс маржа режимінде Бірыңғай сауда аккаунтын (UTA) қолданатын пайдаланушыларға қолжетімді.
5. Perp Protect тәуекелсіз өнім емес. Сіздің Мерзімсіз позицияларыңыз үшін ликвидация процесі стандартты процедураларды орындауды жалғастырады. Сатып алудан бұрын өнімді толығымен түсінетініңізге көз жеткізіңіз.

Алғашқы Perp Protect тапсырысын сатып алудың қадамдық нұсқаулығы.

1-қадам: Белсенді мерзімсіз келісімшарт бойынша Позициялар қойындысына өтіп, қалқан иконкасын басу арқылы Perp Protect жүйесіне қол жеткізіңіз.

2-қадам: Жүйе сіздің қазіргі позицияңызға, оның ішінде левереж, бастапқы маржа және активтің қазіргі нарық бағасына негізделген Perp Protect өнімдері үшін ақылды ұсыныстар береді.

1. Баптауларды түзету үшін Қорғау диапазонын басып, жаңа сыйақы күнін және қорғау диапазонын орнатыңыз.
2. Өзгертулерді растағаннан кейін Сатып алу түймесін басып, жалғастырыңыз.

3-қадам: Маңызды Ескерту қалқымалы терезесі шығады. Мәліметтерді мұқият оқып, Түсінікті дегенді түртіңіз.

Perp Protect ордер мәліметтерін тексеріп шығып, Растау дегенді басыңыз.

4-қадам: Perp Protect сәтті сатып алынғаннан кейін, байланысты Мерзімсіз позицияның жанында жасыл қалқанша белгісі шығады және қосымша мәліметтер Perp Protect бағанында көрсетіледі.

Толығырақ мәліметтерді тексеру үшін, жасыл қалқанша белгісін қатысты Мерзімсіз позицияның жанында басыңыз немесе тікелей Perp Protect Опциондар келісімшартына өтіңіз.