Bybit Kazakhstan әртүрлі сауда нарықтарына бейімделген ордер түрлерін ұсынады. Саудаға кіріспес бұрын, осы әртүрлі ордер түрлерін тиімді сауда стратегияңызбен сәйкестендіру үшін түсіну маңызды. Бұл мақала Bybit Қазақстан қолдайтын ордер түрлерінің толық шолуын ұсынуды, оларды негізгі және кеңейтілген опциондарға бөліп, сізге саналы сауда шешімдерін қабылдауға мүмкіндік беруді көздейді.
Негізгі Ордер Түрлері
Біз Bybit Қазақстан ұсынатын негізгі ордер түрлерін зерттеуден бастаймыз: Нарықтық Ордер, Лимиттік Ордер, және Шартты Ордер. Бұл негізгі ордер түрлері кеңейтілген опциондардың негізін құрайды. Bybit Қазақстанның сауда функционалдық мүмкіндіктерін меңгеру үшін осы негізгі түсініктерді жан-жақты түсіну маңызды.
1. Нарықтық Ордер
Нарықтық Ордер ең қарапайым түрі болып табылады, әдетте мәмілені дереу ағымдағы нарық бағасымен орындау қажет болғанда қолданылады. Сіз Нарықтық ордер орналастырған кезде, ол қолжетімді үздік бағамен (яғни, сату ордері үшін үздік сұраныс бағасы немесе сатып алу ордері үшін үздік ұсыныс бағасы) дереу орындалады, бұл позицияға жылдам кіру немесе шығуды қамтамасыз етеді.
Нарықтық ордер жылдам орындалу артықшылығын ұсынса да, орындалатын бағасы нарықтағы құбылмалылық салдарынан кішігірім ауытқуларды сезінуі мүмкін екенін есте сақтау маңызды, бұл жиі слиппейдж деп аталады.
Сіз Нарықтық ордер орналастырғанда, сіз негізінен қолданыстағы ордерді ордерлер кітабынан орындау немесе жоюдасыз. Осы рөлде сіз нарық тейкері ретінде қарастырыласыз, себебі сіз нарықтан өтімділікті алып жатырсыз, бұл тейкер комиссиясы деп аталатын сәл жоғары комиссияны талап етеді.
Толығырақ оқу
Мейкер ордерлер мен тейкер ордерлер арасындағы айырмашылықты түсіну
Bybit Қазақстан Сауда комиссиясы құрылымы
2. Лимиттік ордер
Лимиттік ордер орындалу бағасына көбірек бақылау береді. Лимиттік ордер бергенде, сіз сатып алу немесе сату үшін актив немесе келісімшарттың нақты бағасын көрсетесіз. Егер нарық сіз көрсеткен бағаға жетсе, сіздің ордеріңіз сол ордер бағасымен немесе нарық бағасына қарағанда тапсырыс бағасы қолайсыз болса, жақсырақ бағамен орындалады. Алайда, сіздің Лимиттік ордеріңіз нарық сіз көрсеткен бағаға жетпесе, орындалмауы мүмкін.
Лимиттік ордер үшін екі (2) мүмкін сценарий болуы мүмкін:
i) Лимиттік ордер орналастыру және Мейкер комиссиясы:
Лимиттік ордер орналастырғанда, ол ордерлер кітабына түсіп, көрсетілген бағасы бойынша орында lады. Мысалы, егер Трейдер A сатып алу лимиттік ордерін $10,000 бағасында орналастырса, ал үздік ұсыныс бағасы $11,000 болса, ордер кітапқа түсіп, өтімділікті қосады. Орындау кезінде төмен Мейкер комиссиясы қолданылады.
ii) Дереу орындалу үшін Тейкер комиссиясы:
Егер сіздің ордер бағасы нарық бағасынан кемірек болса, Лимиттік ордер дереу қолжетімді үздік бағамен орындалып, Нарықтық ордер сияқты болады. Мысалы, А трейдері сату лимиттік ордерін $10,000 бағасымен орналастырса, ал ең жақсы сұраныс $11,000 болса, ордер нарықтық ордер ретінде $11,000 бағасында орындалып, тейкер комиссиясы төленеді. Бұл тәсіл қажет бағалардан төмен немесе жоғары ордерлерді орналастырудан сақтайды. Тейкер комиссиялары төленбеуінен сақтанғысы келетін пайдаланушылар жиі Кеңейтілген Ордер Түрлері бөлімінде түсіндіретін Тек жариялау Лимиттік Ордерлерін пайдаланады.
Қорытынды:
— Сатып алу Лимиттік Ордерлері үшін ордер бағасы соңғы саудаланған бағадан төмен болуы керек, әйтпесе ол дереу Нарықтық Ордер ретінде орындалады (мұнда тейкер комиссиясы алынады).
— Сату Лимиттік Ордерлері үшін ордер бағасы соңғы саудаланған бағадан жоғары болуы керек, әйтпесе ол дереу Нарықтық Ордер ретінде орындалады (мұнда тейкер комиссиясы алынады).
Толығырақ оқу
ЖҚС — Ордер Орындалуы және Ликвидация
3. Шартты ордер
Шартты ордерлер сіздің сауда стратегияңызға автоматтандыру деңгейін қосады. Бұл ордерлер белгілі бір шарттар, мысалы, триггер бағасы кездесу кезінде триггерленіп, ордерлер кітабына орналастырылады. Трейдерлер триггер негізі ретінде әртүрлі анықтамалық бағаларды, мысалы, Соңғы саудаланған баға, Нарықтық баға және Индекс бағасы ретінде қолдана алады.
Екі (2) түрлі Шартты ордер бар: Шартты нарықтық және Шартты лимиттік ордер. Екеуі де жоғарыда аталған Нарықтық және Лимиттік ордерлермен ұқсас жұмыс істейді, бірақ тек орнатылған анықтамалық баға триггер бағасымен сәйкес келгенде, жүйе Нарықтық және Лимиттік ордерлерді орналастыруды бастайды.
Шартты ордерлер әдетте келесі ордер түрлерін модельдеу үшін қолданылады:
i. Стоп-кіру ордерлері
Стоп-кіру ордерлерін қолдану арқылы, трейдерлер нарықта бұзылуды сатып ала алады немесе сата алады. Стоп-кіру ордерлері белгілі бір бағаға жеткенде Нарықтық немесе Лимиттік ордерді триггерлейді, бұл тиімді деңгейде кіруге мүмкіндік береді. Сатып алу стоп ордерлері үшін триггер бағасы көбінесе Соңғы саудаланған бағадан жоғары болады, ал Сату стоп ордерлері үшін триггер бағасы әдетте Соңғы саудаланған бағадан төмен болады.
ii. Тейк профит (TP) және Стоп лосс (SL) Ордерлер
Тейк профит ордері белгілі бір пайда деңгейіне жеткенде позицияны автоматты түрде жабады, ал Стоп лосс белгілі бір шығын деңгейіне жеткенде позицияны жабады. Олар Кіру стоп ордері сияқты жұмыс істейді, бірақ мәмілелерден шығу үшін қолданылады. Bybit Қазақстанда біз трейдерлердің ыңғайлылығы үшін Тейк профит және Стоп лосс ордерлерін енгіздік, олар Шартты ордерлер принциптері бойынша жұмыс істейді. Біз бұларды кеңейтілген ордер түрлері туралы бөлімде толығырақ қараймыз.
Толығырақ оқу
ЖҚС — Ордер орындау және Ликвидация
Кеңейтілген Ордер Түрлері
Жоғарыда көрсетілген үш (3) негізгі ордер түрі Bybit Қазақстандағы сауда әрекеттеріңізге негіз болады. Бұл негізгі ордерлерді қолдануға неғұрлым қабілетті бола бастаған кезде, платформаның ұсынатын кеңейтілген ордер опциондарына терең үңілуге дайын боласыз. Алға қарай, біз Bybit Қазақстан қолдайтын Кеңейтілген Ордер түрлерін таныстырамыз.
1. Тейк профит/Стоп лосс Ордерлері
Тейк профит (TP) және Стоп лосс (SL) Ордерлер сіздің мәміле шығу стратегияңыздың маңызды элементтері болып табылады. TP ордері белгілі бір пайда деңгейіне жеткенде сіздің позицияңызды жабады, ал SL ордері, тәуекелдерді басқару шарасы ретінде, ықтимал шығындарды шектеу үшін жасалған. Bybit Қазақстанда кіріктірілген TP/SL функциясы енгізілгенін ескерту маңызды, бұл оны мәмілелерді басқаруда пайдаланушыға ыңғайлы және тиімді етеді. TP және SL ордерлері Спот және Деривативтер нарықтарында сәл өзгеше жұмыс жасайтынын есте сақтаңыз.
Толығырақ оқу
Тейк профит және Стоп лосс (Спот Сауда)
Тейк профит және Стоп лосс (Мерзімсіз және Өтелу Келісімшарттары)
ЖҚС — Ордерлерді орындау және Ликвидация
2. Мұзтау Ордері
A Мұзтау Ордері - үлкен мәмілелер жасау және нарықтық әсер мен слиппейдж мәселелерін шешу үшін стратегиялық тәсіл. Бұл автоматты стратегия маңызды ордерлерді байқалмайтын шағын ордерлерге бөледі, нарыққа тез кіруге мүмкіндік беріп, слиппейджді азайтады. Бұл Маркетмейкерлер үшін идеалды, ол пайдаланушыларға өздерінің толық позициясын ашпай нарық динамикасына байқалмай әсер етуге мүмкіндік береді. Стратегияның автоматты ордерді бөлуі сауда ниеттерін жасырады, бұл орындалудағы ордерлерді нарыққа көрсетпеуді жөн көретіндер үшін оңтайлы етеді. Толығырақ ақпарат алу үшін, Iceberg Order қараңыз.
3. Тек жариялау
Тек жариялау — егер ордерлер кітабында бар ордермен дереу сәйкеспесе, ордерлер кітабына тек Лимиттік немесе Шартты лимиттік ордер қоюға нұсқаулық. Басқаша айтқанда, бұл сіздің ордеріңіз дереу мәмілеге әкелмейтіндігіне және ордерлер кітабына мейкер ордер ретінде ғана қосылатындығына кепілдік беру тәсілі, әйтпесе, жүйе Лимиттік ордерді орындаудан автоматты түрде жояды. Мұндай түрдегі ордерді әдетте мейкер комиссияларын табуды және нарыққа өтімділік беруді қалайтын трейдерлер пайдаланады. Толығырақ ақпарат алу үшін Тек жариялау Ордері қараңыз.
4. Күшінде болатын уақыт Таңдаулары (GTC, IOC және FOK)
Күшінде болатын уақыт (TIF) таңдаулары нарықта ордердің қанша уақыт белсенді қалуы керектігін және оның орындалуы немесе бас тартылуы туралы нұсқаулар болып табылады. Міне, үш (3) жалпы TIF таңдауы:
Бас тартылғанға дейін жақсы (GTC): GTC ордері трейдер оны қолмен бас тартқанша белсенді болып қалады. Ол уақытқа тәуелсіз түрде орындалғанша немесе трейдер алып тастағанша ордерлер кітабында қалады.
Дереу немесе Бас тарту (IOC): IOC ордері ордердің дереу, ішінара немесе толығымен орындалуын талап етеді. Орындала алмаған ордердің кез келген бөлігі бірден бас тартылады. Бұл опция дереу орындауды талап ететін ордерлер үшін жиі қолданылады, және қалған бөлігі орындалуда қалмайды. Bybit Қазақстанның Нарық ордері IOC ордерінің жақсы мысалы болып табылады.
Толтыру немесе Тоқтату (FOK): FOK ордері бүкіл ордердің дереу орындалуын талап етеді. Егер бүкіл ордер дереу орындала алмаса, бүкіл ордер бас тартылады. Бұл опция ордердің толығымен орындалуын немесе мүлдем орындалмауын қамтамасыз етеді.
Бұл Күшінде болатын уақыт таңдаулары трейдерлерге өздерінің ордерлерін сауда стратегиялары мен нарық жағдайларына бейімдеуге икемділік береді. Толығырақ ақпарат алу үшін, Күшінде болатын уақыт таңдауларына (GTC, IOC, FOK) жүгініңіз.
5. Трейлинг стоп ордері
Трейлинг стоп ордері – бұл нарық қолайлы бағытта қозғалған кезде пайда алу және мүмкін шығындарды шектеу үшін қолданылатын динамикалық ордер түрі. Ол автоматты түрде тоқтату бағасын реттеп, нарықтық бағаға белгілі бір қашықтыққа немесе пайызға сәйкес жазылады. Егер нарық бағасы трейдердің пайдасына қарай қозғала берсе, трейлинг стоп ордердің тоқтату бағасы сәйкесінше қозғалып, нарық көтеріле берсе, көбірек пайда алуға көмектеседі. Алайда, нарық кері бұрылып, стоп бағасына жеткен жағдайда, ордер шығындарды шектеуге бағытталып, триггерленеді. Бұл ордер түрі табысты бекіту мен нарық ауытқуларын мүмкіндік беру арасында баланс ұсынады.
Толығырақ оқу:
Трейлинг стоп ордері (Спот және Спот маржа саудасы)
Трейлинг стоп ордері (Мерзімсіз және Бір мерзімді саудасы)
6. TWAP Ордер стратегиясы
TWAP (Уақыт бойынша орташа өлшенген бағасы) Ордері - бұл мәмілені белгілі бір уақыт аралығында біртіндеп орындау үшін қолданылатын арнайы ордер түрі, сол уақыт аралығында нарық жағдайларын көрсететін орташа бағаны алуға тырысады. Ордердің барлығын бірден орындаудың орнына, TWAP ордері ордерді кіші бөліктерге бөліп, олардың орындалуын таңдалған уақыт аралығында теңдей етіп таратады. Бұл стратегия трейдерлерге үлкен бір ордерді нарыққа айтарлықтай әсер етпей орындауға және көрсетілген кезеңде орташа нарықтық бағасына жуық баға алуға көмектеседі. Толығырақ ақпарат алу үшін, TWAP Ордері Стратегиясына жүгініңіз.
7. Масштабталған Ордер
A Масштабталған ордер — бұл алгоритмдік ордер түрі, ол үлкен ордерлерді нарықтағы қатты өзгерістерге немесе нарық қатысушыларының мінез-құлқына әсер етпей орындауға арналған. Масштабталған ордер үлкен ордерді бірнеше кіші ордерлерге бөліп, оларды белгілі бір бағалар ауқымында жеке лимиттік ордерлер ретінде өсетін немесе түсетін бағаларда орналастырады. Толығырақ, міндетті түрде қараңыз Масштабталған ордер.
8. One-Cancels-the-Other (OCO) Ордерлер
Бірін-бірі бас тарту ордерлері (OCO) түрлі ордер түрлерін бір уақытта орындауға мүмкіндік беретін күшті құрал болып табылады, тәуекелдерді басқару мен мәміле автоматтандыруды жақсартады. Бұл функционал екі (2) шартты ордерді біріктіреді, бір (1) ордердің автоматты түрде бас тартылуы екіншісін триггерлейді. OCO ордерлері сауда тиімділігі мен тәуекелді бақылауды арттыру үшін бейімделген, нарықта сізге бәсекелес артықшылық береді. Толығырақ мәліметтер үшін Бірін-бірі бас тарту ордерлерін (OCO) қараңыз .
9. Ілесу лимиттік ордері
Ілесу лимиттік ордері - бұл орындалғанша, бас тартылғанша немесе максималды ілесу қашықтығына жеткенше кіру бағасын өзгермелі нарық жағдайларына сәйкес өзгертетін ең жақсы сұраныс немесе ұсыныс бойынша орналастырылған лимиттік ордер Бұл үлкен ордерлерді орындау кезінде күту уақытын және ықтимал слиппейджді төмендетуді мақсат еткен трейдерлер үшін тиімдірек болып табылады. Толығырақ ақпарат алу үшін Ілесу лимиттік ордері қараңыз.
10. Тек-қысқарту ордері
Тек қысқартуға арналған ордер - бұл трейдерлерге бар Позиция өлшемін азайтуға мүмкіндік беретін, бірақ оны арттыруға мүмкіндік бермейтін Лимиттік ордердің түрі. Бұл тәуекелді басқару және позицияның өлшемін бақылау үшін Қолдану жасалады. Тек қысқартуға арналған ордерді орналастырған кезде, нарықтағы әсерді тек қана азайту мақсаты болып табылады, ордер Позиция өлшемін кездейсоқ арттырмайтындығына көз жеткізіледі. Толығырақ ақпарат алу үшін Тек қысқартуға арналған ордерді қараңыз.
11. Триггер бойынша Жабу
Триггер бойынша Жабу белгілі бір триггер жағдайы орындалғанда, яғни белгілі бір бағасы деңгейі триггердің бағасына жеткенде, позицияны автоматты түрде жабу жөніндегі нұсқаулық болып табылады. Бұл ордер түрі әдетте пайда алу немесе шығындарды басқару үшін нарық алдын ала анықталған деңгейге жеткен кезде мәмілені орындау арқылы қолданылады. Бұл трейдерлерге тиімділікті және тәуекелдерді басқаруды арттыру мақсатында, алдын ала анықталған триггер бағасына негізделген шығу стратегиясын автоматтандыруға мүмкіндік береді.
Триггер бойынша Жабу және Тек қана Азайту ордерлері позицияларды басқаруды қамтығанмен, олардың басты мақсаты мен функционалдығы әртүрлі. Триггер бойынша Жабу ордерлері баға деңгейлері арқылы (Шартты ордерде қолданылады) іске қосылады, ал Тек қана Азайту ордерлері позиция өлшемін нақты азайту үшін (Лимиттік ордерде қолданылады) пайдаланылады. Толығырақ ақпарат алу үшін, өтінеміз Триггер бойынша Жабу қараңыз.
12. Көлемнің пайыздық мөлшері (POV) ордері
Көлемнің пайыздық мөлшері (POV) ордері — ірі ордерлерді орындауға арналған Bybit-тің ерекше алгоритмдік ордер түрі. Бұл автоматты түрде ордерлерді кішігірім ішкі ордерлерге бөліп, нарықтағы нақты уақыттағы көлемге немесе ордерлер кітабының өтімділігіне сүйене отырып орындайды, бұл нарыққа әсерді азайтуға көмектеседі.
POV көптеген орындау әдістерін қолдайды, соның ішінде мәміле жасалған көлем бойынша қатысу, қарсы жақ өтімділігі және сол жақ өтімділік. Толығырақ мәліметтер үшін, Көлемнің пайыздық мөлшері (POV) ордеріне кіріспені қараңыз.
Қорытынды
Нарықтық ордерлермен мүмкіндіктерді пайдалану болсын, Лимиттік ордерлермен бағаларды нақтыландыру болсын немесе Шартты ордерлермен әрекеттерді автоматтандыру болсын, ордер түрлерін толық меңгеру трейдерлерге нарықта сенімді бағыт алып, мақсаттарына сәйкес дұрыс шешім қабылдауға мүмкіндік береді. Негізді жақсы түсіну сізге дұрыс шешім қабылдауға және сауда стратегияңызды қалауларыңыз бен мақсаттарыңызға бейімдеуге мүмкіндік береді.