Опцион — сатып алушыға алдын ала анықталған бағамен және белгілі бір күнде базалық активті сатып алу немесе сату құқығын беретін деривативтер келісімшартының түрі. Бұл құқықты алу үшін сатып алушылар колл немесе пут опционын алу үшін сыйақы төлеуі керек.
Опционның сатушысы сатып алушы опционды орындауды таңдаса, базалық активті сатып алуға немесе сатып алушыға сатуға міндетті. Опционның сатушысы ретінде, сіз опцион сатып алушыдан сыйақы аласыз.
Bybit Kazakhstan опциондары
Bybit Kazakhstan биржасы USDC түрінде маржаланатын және есептелетін опциондарды ұсынады. Бұл салыстырмалы талдауды және қайтару есептеулерін жеңілдетеді. Біз еуропалық стильдегі ақшамен есептелетін опциондарды ұсынамыз. Олар келесі ерекшеліктерге ие:
-
Еуропалық стильдегі опциондарды тек мерзімі біткенде орындауға болады.
-
Базалық активті нақты физикалық жеткізу туралы талап жоқ.
-
Bybit Kazakhstan биржасының еуропалық опциондары мерзімі біткенде автоматты түрде орындалады.
-
Есеп айырысу кезіндегі опционның төлемі түпкілікті есеп айырысу бағасы мен орындау бағасы арасындағы айырмашылық бойынша анықталады. Түпкілікті есеп айырысу бағасы опционның мерзімі бітуінен 30 минут бұрынғы орташа индекстік бағаны пайдаланып есептеледі.
-
USDC опциондарына қазіргі уақытта тек бірыңғай сауда аккаунтында қолдау көрсетіледі.
Опциондармен сауда жасаудың артықшылықтары
-
Тәуекелдерді басқару және табыс әлеуеті Опциондар тәуекелді басқару және шексіз табыс әлеуетінің құлпын ашу жолын ұсынады. Трейдерлер болжамдар дұрыс емес болғанда шығындарды шектей алады және дұрыс болғанда елеулі пайда ала алады. Опциондардың левережі табыстарды арттыра алады, ал пут опциондары нарықтық төмендеулерден қорғаныс ретінде әрекет етеді.
-
Әртараптандырылған стратегиялар: Трейдерлер опциондардың әртүрлі түрлерін араластыру арқылы стратегияларын оңтайландыра алады. Бұл оларға әртүрлі нарықтық жағдайларда табыстар жасауға мүмкіндік береді.
-
Қаржыландыру комиссияларын және ликвидация мәселелерін жою Опцион сатып алушылар позиция ликвидация тәуекелдерінен және қаржыландыру комиссиялары ауыртпалығынан аулақ болады. Бұл күтпеген нарық флуктуацияларынан қорғайтын, үнемді, тәуекелден аулақ сауда тәсілін қамтамасыз етеді. Опцион сатушыларының ликвидация тәуекелдеріне тап болатынын растау маңызды.
Option Explore, Easy және Pro арасындағы айырмашылықтар
Үш (3) сауда құралының арасындағы негізгі айырмашылықтар мыналар:
|
|
Танысыңыз |
Оңай |
Pro |
|
Кіріспе |
Option Explore және Easy жаңадан бастаған опциондар трейдерлері үшін арналған кіріспе құралдар ретінде қызмет етеді. Олар табыс табу мүмкіндіктерін пайдалануға пайдаланушыға ыңғайлы тәсілді ұсынады және тарихи деректерді пайдалану арқылы ордерлер орналастыруды жеңілдетеді. |
Option Pro — тәжірибелі трейдерлерге арналған сауда құралы. Бұл трейдерлерге опциондар тізбегіне қатынасуға, ордерлер орналастыруға және сауда мүмкіндіктерін жақсарту үшін кеңейтілген мүмкіндіктерді пайдалануға мүмкіндік береді. | |
|
Сәйкес пайдаланушылар |
- Жаңадан бастаған опциондар трейдерлері. - Танымал трейдерлердің әрекеттерін бақылауға қызығушылық танытатын пайдаланушылар. |
- Жаңадан бастаған опциондар трейдерлері. - Опциондар туралы біраз алдыңғы білімі бар пайдаланушылар. |
- Тәжірибелі опциондар трейдерлері. |
|
Опциондар келісімшарттарына қолдау көрсетіледі |
Танымал опциондар келісімшарттары
Ескертпе: Ұсынылған опциондар келісімшарттары жоғары 24 сағаттық сауда көлемі, ашық позициялар және т.б. сияқты әртүрлі аспектілерге негізделген. |
Барлық опциондар келісімшарттары |
Барлық опциондар келісімшарттары |
|
Опциондар саудасының бағыты |
Сатып алу |
Сатып алу |
Сатып алу және сату |
|
Опциондар саудасының түрлері |
Колл және пут опциондары |
Колл және пут опциондары |
Колл және пут опциондары |
|
Артықшылықтар |
- Жоғары сауда көлемі, ашық позициялары және басқа әртүрлі аспектілері бар танымал опциондар келісімшарттарын ұсынады.
- Маңызды трейдерлердің мәмілелерін бақылау мүмкіндігін ұсынады.
- Пайдаланушыға ыңғайлы интерфейсті қамтамасыз етеді. |
- Опционның табыстылығы, шығындары және баға қозғалыстары туралы маңызды ақпаратты ұсынады.
- Опциондық келісімшарттың мәліметтерін түсінуді жеңілдетеді.
- Анық және оңай түсінуге болатын табыс пен шығындарды талдауды ұсынады. |
- Опциондар тізбегін қамтиды.
- Бір және көп тармақты ордерлерді қолдайды.
- Кең ауқымды және теңшеуге болатын табыс пен шығындарды талдауды қамтамасыз етеді.
- Бейімделген сауда стратегиялары үшін теңшелген ордерлер жасауға мүмкіндік береді.
|
Саудаға кіріспей тұрып біраз негізгі опциондар терминдерімен танысу өте маңызды:
|
Мерзім |
Анықтама |
|
Колл опционы |
Колл опциондары трейдерлер базалық активтің бағасы өседі деп күткенде жиі пайдаланылады. |
|
Пут опционы |
Пут опциондары әдетте трейдерлер базалық активтің бағасы төмендейді деп күткенде пайдаланылады. |
|
Базалық актив |
Сіз сатып алу немесе сату құқығына/міндеттемесіне ие болатын актив. |
|
Страйк бағасы |
Опцион орындалғанда сатып алу немесе сату құқығыңыз/міндеттемеңіз бар алдын ала орнатылған баға. |
|
Жарамдылық мерзімі |
Опциондар келісімшартыңыздың мерзімі бітетін күн. |
Ескертпе Bybit Kazakhstan биржасында опциондық келісімшарттың таңбасы базалық активтен-мерзімі біту күнінен-орындау бағасынан-опцион түрінен (C = колл, P = пут) тұрады.
Мысалы, BTC-8NOV23-32000-P — $32 000 орындау бағасы бар BTC пут опционы. Оның мерзімі 2023 жылдың 8 қарашасында бітеді.
Толығырақ
Bybit Kazakhstan опциондар келісімшарттарының спецификациялары туралы қосымша мәліметтер алу үшін мұнда кіріңіз.
Колл және пут опциондарының динамикасын түсіну
Колл опциондары саласында, сатып алушылар базалық активтің бағасы орындау бағасынан асып кетуін күтеді, ал сатушылар оның асып кетпейтініне сенеді. Керісінше, пут опционын сатып алушылар базалық активтің нарықтық бағасы орындау бағасынан төмен түседі деп болжайды, ал сатушылар кері көзқарасты ұстанады.
Опцион сатып алушылар мен сатушылардың таңдауларына жеткізу бағасы мен орындау бағасының өзара әрекеттесуі қалай әсер ететіні туралы қосымша инсайттар алу үшін төмендегі кестені қараңыз.
|
Опциондардың түрлері |
Сатып алушы |
Сатушы |
|
Колл опционы
|
Максималды пайда: Шексіз Максималды шығын: Төленген сыйақы |
Максималды пайда: Алынған сыйақы Максималды шығын: Шексіз |
|
Жеткізу бағасы ≥ орындау бағасы | ||
|
Орындалды |
Сатуға міндетті | |
|
Жеткізу бағасы < орындау бағасы | ||
|
Мерзімі біткен |
Орындау міндеттемесі жоқ | |
|
Пут опционы |
Максималды пайда: Орындау бағасы − сыйақы
Максималды шығын: Төленген сыйақы
|
Максималды пайда: Алынған сыйақы Максималды шығын: Орындау бағасы + сыйақы |
|
Жеткізу бағасы ≤ орындау бағасы | ||
|
Орындалды |
Сатып алуға міндетті | |
|
Жеткізу бағасы > орындау бағасы | ||
|
Мерзімі біткен |
Орындау міндеттемесі жоқ | |
Опциондар ордерлерінің түрлері
Опциондық ордерлердің төрт (4) түрі бар: Бай колл, сэлл колл, бай пут және сэлл пут.
1-мысал:
2023 жылдың қараша айының басында BTC-дің нарықтық бағасы 35 000 АҚШ долларын құрады. Анна BTC бағасының айдың соңына дейін едәуір өсетініне оптимистік көзқараста, ал Боб төмендеуін күтуде. Олар келесі опцион мәмілесіне қатысады:
-
Түрі: Колл
-
Орындау бағасы: $37 000
-
Жарамдылық мерзімі: 30 қараша, 2023
-
Базалық актив: BTC
Анна 1000 АҚШ долларына колл опционын сатып алады. Бұл оған келісімшарт мерзімі аяқталған кезде 1 BTC-ді 37 000 АҚШ долларына сатып алу құқығын береді. Боб, екінші жағынан, колл опционын сатады.
А сценарийі: Мерзімі біткеннен кейін BTC есеп айырысу бағасы $40 000 құрайды.
-
Бай колл: Анна өзінің колл опционын орындап, $3000 табысын ($40 000 − $37 000) алады. Оның $1000 сыйақысын шегергеннен кейін ол $2000 таза пайда табады.
-
Сэлл колл: Боб опционды $37 000 орындау бағасымен сату міндеттемесін орындайды, нәтижесінде $3000 (37 000 − $40 000) шығынға ұшырайды. Боб алған $1000 сыйақысын шегергенде, оның жалпы шығыны $2000 құрайды.
В сценарийі: Мерзімі біткеннен кейін BTC есеп айырысу бағасы $34 000 құрайды.
-
Бай колл: Бұл жағдайда, Анна 1000 АҚШ долларын жоғалтады. Бұл колл опцион үшін төленген сыйақыға тең.
-
Сэлл колл: Бобтан міндеттемелерін орындау талап етілмейді, ол $1000 сыйақысын алады.
2-мысал:
2023 жылдың 1 желтоқсанында BTC 38 000 АҚШ доллары бағасында саудаланып жатыр делік. Боб айдың соңына қарай BTC бағасының төмендеуін күтуде, ал Анна оның көтерілуін күтуде. Олар келесі опцион мәмілесіне қатысады:
-
Түрі: Қосу
-
Орындау бағасы: $37 000
-
Жарамдылық мерзімі: 31 желтоқсан, 2023
-
Базалық актив: BTC
Боб 800 АҚШ долларына BTC пут опционын сатып алды. Бұл оған келісімшарт мерзімі аяқталған кезде 1 BTC-ді 37 000 АҚШ долларына сатуға құқық береді. Керісінше, Анна пут опционын сатады.
А сценарийі: Мерзімі біткеннен кейін BTC-дің есеп айырысу бағасы 35 000 АҚШ долларын құрайды.
-
Бай пут: Боб өзінің пут опционын орындап, $2000 пайда ($37 000 − $35 000) табады. $800 сыйақысын шегергеннен кейін, ол $1200 таза пайданы алады.
-
Сэлл пут: Анна $35 000 орындау бағасымен пут опционын сату міндеттемесін орындайды, нәтижесінде $2000 (35 000 − $37 000) шығынға ұшырайды. $800 сыйақысын шегерілгеннен кейін, оның жалпы шығыны 1200 АҚШ долларын құрайды.
В сценарийі: Мерзімі біткеннен кейін BTC-дің есеп айырысу бағасы 39 000 АҚШ долларын құрайды.
-
Бай пут: Бұл жағдайда, Боб $800 шығынға ұшырайды. Бұл пут опционы үшін төленген сыйақыға тең.
-
Сэлл пут: Анна өз міндеттемелерін орындауға міндетті емес және $800 сыйақысын алады.